AI投资人Timo谈Web3 AI投资策略

Web3的AI发展正紧随Web2 AI的步伐,从技术应用到叙事再到人才水平都呈现出这一趋势。作为一名AI投资人,Timo认为Web3 AI的每个环节都存在待解决的问题,也意味着新的机会。

Web3 AI的投资机会

Timo从产业链角度分析了几个关键环节的机会:

1. 协议层:需要实现Agent之间的智能跨生态/平台交互。

2. 模型层:除了通用大模型,专有领域的模型训练和推理成本优化存在机会。

3. 数据层:高质量数据的筛选、清洗和标注至关重要。

4. 工具层:构建开放平台,实现各类工具的调用。

5. 应用层:吸引Web3用户高频使用的AI Agent,如AI+DeFi等方向。

投资策略:二段操作法

Timo主要采用"二段"策略,即寻找潜在10倍以上收益的Alpha,同时做好仓位管理。具体步骤:

1. 分析基本面:

   • 叙事:产品定位决定上限
   • 控筹:强庄盘有更长生命周期
   • 产品和技术:需深入了解
   • 团队背景:寻找"正规军"

2. 分析盘面:

   • 关注做市商操作
   • 通常有两个底部可供建仓

风险管理

1. 充分调研:收集一手信息,如与开发者直接对话。

2. 建仓位置和仓位管理:

   • 不要梭哈
   • 保持耐心,分批建仓
   • 不过分依赖技术分析
   • 关注做市商行为

AI项目估值方法

1. 对标估值法:参考同类赛道龙头市值

2. 认知估值法:完全创新项目依据个人认知

止盈策略:设定三个估值阶段,分批止盈

成长建议

1. 缩小ego,看清事物本质
2. 保持好奇心和开放心态
3. 学会复盘和反思
4. 接受意见和质疑

Timo强调,参与链上交易前,深入了解市场规则至关重要。只有充分理解游戏设计者的目的和各环节的运作方式,才能在这个快速变化的市场中取得成功。