RWA投资新选择:探索Ondo Finance的产品与发展

RWA(真实世界资产)被视为DeFi 2.0的重要发展方向,但对普通投资者来说门槛较高。目前参与RWA投资主要有两种方式:一是购买RWA项目代币,二是选择门槛较低的RWA产品。

对于第一种方式,投资者需要深入了解项目基本面、产品设计和风险控制。大多数RWA产品需要特殊目的实体(SPV)来实现风险隔离,投资者要关注SPV是否符合当地法律要求。购买代币是大多数加密投资者的主要方式,也可能带来较高回报。

第二种方式是直接购买RWA产品,如美元和美国国债等代币化资产。这类产品回报相对稳定,风险较低,但目前可参与的产品较少,且KYC和资产要求仍然较高。

Ondo Finance是RWA领域值得关注的项目之一。该项目成立于2021年,最初专注于流动性服务,但在2023年1月转型进入RWA赛道。经过一年发展,Ondo Finance目前在RWA赛道总锁仓量(TVL)排名第三,达1.83亿美元。

Ondo Finance推出了三款主要RWA产品:OUSG、USDY和OMMF。

OUSG是基于短期美债ETF的产品,TVL达1.17亿美元。其底层资产主要来自贝莱德旗下iShares Short Treasury Bond ETF(SHV),小部分为USDC和USD。OUSG年化收益率约4.69%,支持以太坊、Polygon和Solana多链购买。但OUSG要求较高,需要KYC并满足"合格购买者"条件,最低投资额为10万USDT。

USDY是由短期美债和银行存款担保的代币化票据,面向普通投资者,最低投资额500美元。USDY年化回报率约5.10%,TVL为6620万美元。USDY采用了多重安全措施,包括SPV结构、超额抵押、第一优先权等,以保障投资者权益。

OMMF是基于美国政府货币市场基金的RWA代币,目前尚未正式发布。

此外,Ondo Finance还推出了Flux Finance借贷平台,为RWA产品提供额外的流动性渠道。该平台基于Compound V2构建,资金利用率超过85%。

Ondo Finance发行的ONDO代币目前价格为0.27 USDT,较解锁后上涨近2.5倍。ONDO作为Ondo DAO和Flux Finance的治理代币,未来可能与RWA产品进一步结合。如果ONDO能与RWA产品有机结合,将有助于推动RWA产品进入更多加密投资者视野。

总的来说,Ondo Finance在RWA领域的发展值得关注,其产品设计和安全措施较为完善。但投资者仍需谨慎评估风险,特别是ONDO代币的长期价值和用途仍有待进一步明确。