First Trust Materials AlphaDEX ETF 现在(FXZ)强大的 ETF 吗？

第一信托材料阿尔法DEX ETF (FXZ)于2007年5月8日推出，是一种智能贝塔交易所交易基金，旨在提供对材料ETF类别市场的广泛曝光。

什么是智能贝塔ETF？

基于市值加权指数的产品，这些策略旨在反映特定市场细分或整个市场，传统上在ETF行业中占主导地位。

市值加权指数非常适合相信市场效率的投资者。它们提供了一种低成本、方便且透明的方式来复制市场回报。

然而，一些投资者相信通过卓越的股票选择来战胜市场的可能性，并选择一种追踪非市值加权策略的不同类型基金：智能贝塔。

这些指数试图选择那些根据某些基本特征或这些特征的组合，具有更好风险回报表现的股票。

该领域提供多种不同的投资选择，例如最简单的等权重、基本面加权以及基于波动性/动量的加权方法；然而，并非所有这些策略都能提供优越的结果。

基金赞助商与指数

该基金由First Trust Advisors管理。FXZ已经能够积累超过2.1512亿美元的资产，使其成为材料ETF中平均规模的ETF之一。该基金在扣除费用和支出之前，旨在匹配StrataQuant材料指数的表现。

StrataQuant材料指数是由AMEX设计的经过修改的等美元加权指数，旨在通过使用AlphaDEX筛选方法客观地识别和选择可能相对于传统被动风格指数产生正阿尔法的Russell 1000指数中的股票。

成本与其他费用

投资者还应关注ETF的费用比率。在其他指标保持不变的情况下，成本较低的产品将产生比成本较高的产品更好的结果。

FXZ的年运营费用为0.61%，与该领域大多数同类产品相当。

它的12个月追踪分红收益率为1.83%。

行业曝光和主要持股

虽然ETF提供了多样化的投资组合，从而降低了单一股票风险，但深入了解基金的持仓是一项有价值的工作。而且，大多数ETF都是非常透明的产品，每天都会披露其持仓。

该基金的投资组合中，材料行业占比83.9%，是其最大配置；工业和能源行业则位列前三。

故事继续考虑到个人持有，伊士曼化学公司(EMN)占基金总资产的约4.84%，其次是铝业公司(AA)和穆勒工业公司(MLI)。

其前10大持仓约占FXZ管理的总资产的44.65%。

性能与风险

截至2025年07月31日，FXZ今年迄今已上涨约3.53%，但在过去一年中下跌约-10.41%(。在过去52周的时间里，该基金的交易区间为$46.76到$67.64。

该ETF的贝塔值为1.12，过去三年的标准差为23.42%，在该领域中被视为中等风险的选择。它拥有约38个持股，较同类产品具有更集中暴露。

替代方案

First Trust Materials AlphaDEX ETF 是一个合理的选择，适合寻求超越材料 ETF 领域市场的投资者。然而，投资者还可以考虑该领域的其他 ETF。

FlexShares Morningstar 全球上游自然资源 ETF )GUNR( 跟踪 Morningstar 全球上游自然资源指数，而材料选择行业 SPDR ETF )XLB( 跟踪材料选择行业指数。FlexShares Morningstar 全球上游自然资源 ETF 拥有 47.7 亿美元的资产，材料选择行业 SPDR ETF 拥有 52.9 亿美元。GUNR 的费用比率为 0.46%，而 XLB 变化 0.08%。

寻求更便宜和低风险投资选择的投资者应考虑传统的市值加权ETF，这些ETF旨在与材料ETF的回报相匹配。

底线

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第一信托材料阿尔法DEX ETF )FXZ(：ETF研究报告

这篇文章最初发布在Zacks投资研究)zacks.com(上。

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