DePIN 无需复杂性：为所有人解锁被动收益

DePIN 无复杂性：为所有人解锁被动收益最初出现在 TheStreet。

TL;博士：

• DePIN网络提供基于真实基础设施的收益，但由于复杂的节点设置、钱包管理和硬件要求，对于非技术用户来说仍然难以接触。
• Hivello 消除了运营摩擦，自动化节点部署、资源分配、固件更新和支付，使其变得像安装桌面应用程序一样简单。
• 与DeFi依赖于代币发行不同，DePIN奖励是由实际使用的带宽、计算和存储驱动的。这种基于使用的收益模型在DeFi回报下降的情况下正在获得关注。
• 随着 DePIN 融资在 2024 年达到 5.78 亿美元，预计到 2028 年市场价值将达到 3.5 万亿美元，对去中心化基础设施的需求可能会超过基于代币的金融工程。
• Hivello的多网络架构和集中基础设施管理使其成为一个可扩展的后端解决方案，适用于寻求非投机性、现实世界收益曝光的机构、DAO和高级运营商。

虽然技术不断扩展，资本不断涌入，但普通用户仍然被困在门口，面临钱包设置、燃料费用和笨重的界面。去中心化的互联网存在，但大多数人仍然无法访问它。

这在去中心化物理基础设施网络（DePIN）中尤为明显，用户可以通过贡献存储、计算或带宽来赚取奖励。潜力是真实的，但障碍也是如此；大多数项目仍然期望用户管理钱包、代币和不断的维护。

基于 DePIN 运动的势头，Hivello 让参与变得像安装 Spotify 一样简单。无需配置钱包，无需提前管理代币，也没有陡峭的学习曲线。只需下载应用，贡献设备的闲置资源，便可开始赚钱。与 DeFi 不同，后者往往依赖于投机性收益，Hivello 则由对基础设施的真实需求驱动。由于它可以在任何普通计算机上运行，因此邀请更广泛的参与，而不仅仅是精通加密货币的人。

Hivello将未使用的计算视为浪费的价值。没有运行它就像是跳过忠诚奖励或支付额外的电费。本文探讨了Hivello的工作原理，它如何以熟悉的货币支付用户，以及它无摩擦的设计为什么可能是将DePIN引入主流的关键。

DePIN的出现：真实收益胜过投机

尽管更广泛的DeFi市场已经成熟，但其收益仍然很大程度上依赖于通货膨胀激励。像Aave、Compound和Lido这样的协议仍然依赖于随市场情绪变化的代币发行。相比之下，DePIN协议正在快速增长，驱动因素是现实世界的实用性，而非投机机制。

故事继续根据Messari的《DePIN 2024年第四季度报告》，像Helium、Filecoin、Render和Akash这样的网络在企业使用去中心化基础设施的推动下，需求季度环比增长了平均26%。在同一时期，顶级DeFi协议的总锁仓价值增长了约10%，显示出动能的明显分歧。

DePIN 网络通过奖励用户提供其他人积极消费的资源，如带宽、存储和计算，而不仅仅是锁定代币。基于使用的模型意味着收入与实际需求挂钩，而非市场投机。与 DeFi 收益农场不同的是，当代币奖励减少时可能崩溃，DePIN 提供了更持久的激励。这使其成为寻求稳定、基础设施支持回报而非临时排放的用户的一个有吸引力的替代方案。

收益动态：对比DePIN的现实世界回报与传统DeFi激励

为什么存在收益差距

DePIN 网络之所以通常比传统 DeFi 提供更高且更稳定的回报，归结为两个因素。首先，贡献者提供的是实际资源，如计算、存储和带宽，这些都带有实际成本。这意味着网络必须提供能够实质性抵消电力和硬件等开支的激励措施。其次，收益与使用情况直接挂钩。支付基于实际需求指标，如传输的字节数或使用的计算周期，而不是代币发行或合成 APY 提升。

随着去中心化基础设施在高增长领域被广泛采用，这种需求驱动的模型变得更加强大。根据Delphi Digital的2024年第四季度基础设施报告，去中心化的云和存储网络得到了人工智能公司和企业客户的日益采用，导致基于使用的费用和相应的节点运营商回报激增。

Helium 发展的经验教训

氦气提供了一个强有力的例子，说明这种动态如何在大规模下发挥作用。自2023年底迁移到Solana区块链以来，氦气引入了更透明和细致的供需跟踪。在2024年11月至2025年1月期间，氦气热点操作员的平均回报率约为8%。虽然这低于网络早期的水平，当时收益达到了15%到20%，但这反映了向可持续性转变的趋势。

氦气模型的显著之处在于，其部分奖励来自于支付网络数据传输费用的用户。这包括物联网和移动应用。来自2024年12月至2025年5月的Token Terminal数据显示，氦气的每日活跃设备数量增长了45%，突显出有助于稳定回报的真实需求。

对于像 Hivello 这样的平台，它将闲置资源引入像 Helium 这样的网络，这种持续使用非常重要。它使 DePIN 参与不再只是关于时机和代币周期，而更多地是关于为人们使用的系统提供价值。

Hivello的角色：解锁DePIN收益机会

Hivello是一个消除参与DePIN网络技术壁垒的平台。虽然许多加密用户渴望从真实基础设施中获利，如去中心化带宽、计算或存储，但现实往往过于复杂。运行节点需要专门的硬件、网络配置和持续的维护。Hivello处理所有这些。它提供了一个完全托管的界面，用于部署和操作DePIN节点，使用户能够在不需要成为网络、无线协议或GPU优化专家的情况下赚取收益。

Hivello如何保持可持续回报

DePIN中的一个常见挑战是地理饱和，过多的节点部署在需求较低的区域。Hivello通过根据实时使用数据动态路由部署来解决这个问题。其系统分析去中心化云或移动覆盖等服务的需求地点，并调整节点活动以匹配。这提高了资本效率，并帮助运营商避免在收益较低的地方运行硬件。

该平台还自动进行固件更新，管理多个网络之间的资源分配，并支持法币支付，帮助参与者在降低运营开销的同时最大化收益。

可持续收益无代币陷阱

与许多依赖于代币发行的DeFi协议不同，DePIN奖励越来越多地来自实际使用。虽然一些网络仍然提供早期阶段的代币激励，但大多数设计旨在随着时间的推移减少发行。根据Messari的2025年第一季度DePIN行业报告，约60%的活跃DePIN代币在未来18个月内有计划的减半事件或发行减少，这标志着向用户驱动的可持续收入模型的明显转变。

Hivello mitiGates 对任何单一网络的代币计划的依赖，通过支持一系列 DePIN 协议来实现，其中一些处于增长模式，其他则已经成熟。这使用户能够从更稳定、混合的收益流中获益。

在DeFi收益往往在代币发行结束后崩溃的情况下，DePIN的基于使用的模型提供了更多的韧性。通过Hivello，收益是由持续的基础设施需求驱动的——无论是数据使用、存储还是计算，而非代币通货膨胀。Delphi Digital的《2025年人工智能与DePIN前景展望》报告强化了这一点，指出基于使用的收入显著降低了收益下降的风险。对于使用Hivello的运营商来说，这意味着更少的波动性和更可预测的收入。

收入支持奖励与发行支持奖励：真正的价值证明

与传统DeFi的比较

在传统的去中心化金融中，大部分奖励来自代币发行。当发行速度减缓时，收益会急剧下降。在去中心化基础设施网络中，奖励还可以包括来自网络使用的直接服务费用。例如，Filecoin 节点运营商从支付数据存储费的个人或企业那里获得收益。Render 节点运营商从寻求分布式 GPU 渲染的项目中获得费用。Helium 运营商从物联网或 5G 设备的通信中收取费用。

Hivello通过管理多个网络上的节点，有效地汇集了这些不同的收入来源。这种方法使参与者免受依赖单一服务或代币所带来的波动性影响。据估计，在一些DePIN网络中，收入支持的奖励与总奖励的比例接近40%，而六个月前约为25%。随着网络使用量的增加，这一趋势预计将继续。

市场需求与用户参与

DePIN 的增长反映了人们收入获取方式的全球性转变。在东南亚、拉丁美洲和非洲部分地区，个人越来越多地转向去中心化网络，以应对通货膨胀、有限的就业机会和银行服务不足的经济。与传统的加密货币挖矿不同，DePIN 的参与不需要技术专长或大量资本投入；用户通过简单的接口贡献现有的硬件，如带宽、CPU 或 GPU。

投资者对这一模型的信心正在加速。如上图所示，DePIN融资在2024年达到了创纪录的578百万美元，使得年度累计融资达到了19.1亿美金。这一增长紧随2022年547百万美元的激增，突显出在2023年较为平静之后的重新动力。这一资金流入反映出向去中心化基础设施作为全球公用事业的转变，而不仅仅是加密货币的一个小众领域。

随着越来越多的项目针对地理上分散的贡献者，DePIN 正在成为用户为用户构建的社区电网的数字等价物。其结果不仅仅是收入生成；而是一个更加参与的互联网未来模型。

高级用户的风险与收益结构

尽管收益可观，DePIN 参与并非没有风险。高级用户需要仔细权衡硬件、能源和维护成本与预期回报之间的关系。此外，每个网络的代币或基于使用的费用的市场动态可能会迅速变化。

1. 成本效益分析

对于通过 Hivello 探索 DePIN 的用户来说，核心考虑是回报期。尽管前期成本和运营复杂性因网络和设置而异，但基本的权衡在于资本支出和回报时间线。运行单个节点的普通用户可能会看到更快的盈亏平衡期，但收益潜力有限。

相对而言，部署更大基础设施的专业运营商可以获得更高的回报，但恢复时间较长且风险更大。Hivello 在这个光谱的两端简化了部署，但潜在用户在扩大参与之前应评估他们的成本承受能力和时间预期。

2. 波动性和市场风险

对宏观条件的依赖

尽管基于使用的需求比代币发行更稳定，但仍然可能受到更广泛经济趋势的影响。例如，如果我们看到人工智能融资放缓，对GPU渲染的需求可能会暂时下降，这将降低Render节点的收益。相反，数据隐私担忧的增加可能会推动更多用户转向去中心化存储解决方案，从而提升派币的收益。Hivello的多网络方法通过在不同用例之间分配风险来减少这些风险。

网络拥堵与过饱和

收益面临的一个重大风险是过度饱和。在氦气的早期阶段，新热点的涌入导致在人口密集地区每个运营商的回报逐渐减少。Hivello的战略部署模型旨在通过根据实时使用数据更广泛地分配硬件来防止局部拥堵。然而，如果大量参与者同时进入该领域，某些地区或网络的收益可能会受到负面影响。

Hivello对可扩展DePIN参与的看法

综合基础设施管理

Hivello与其他产品的不同之处在于其整体性方法。通过提供统一的界面，Hivello简化了在Helium、Filecoin、Render等多种网络以及新兴DePIN项目中的节点管理。这对于那些不想同时管理多个仪表盘和硬件设置的高级加密用户尤其具有吸引力。

数据驱动的部署

Hivello的专有算法分析实时需求信号，如带宽使用、存储请求和GPU作业订单，以指导用户在哪里部署节点。这个动态模型有助于最大化收益和管理风险。

规模经济

通过集中购买力并直接与硬件供应商谈判，Hivello通常能够为节点设备争取更好的价格和支持。这一优势惠及用户，有效降低了资本支出并加快了盈亏平衡的时间。

未来展望：平衡收益、可持续性与创新

随着监管压力的增加和去中心化金融（DeFi）的不断成熟，寻求收益的资本将越来越多地寻找基于实体经济活动的机会。去中心化物理基础设施网络正好符合这一模式：它们利用现实世界的需求，并能比纯粹的投机模型更有效地抵御市场下跌。甚至传统金融参与者也开始看到其吸引力；下一波机构资本可能会对基于收入的协议更加青睐。

未来面临挑战，包括对节点操作、硬件供应链以及扩展所需资本的监管审查的可能性。然而，去中心化云服务、物联网、人工智能驱动的应用以及5G扩展的广泛采用表明对DePIN资源的需求将会增长。像Hivello这样的公司，通过不断创新部署算法和用户友好的基础设施管理，在牛市和熊市中都将受益。

Hivello 背后的团队

Dom Carosa, 联合创始人兼主席，拥有超过25年的技术和商业经验。他是TSX上市的Banxa Holdings的创始人，也是Apollo Crypto的联合创始人。

安德鲁·史密斯，联合创始人兼首席执行官，领导公司的产品和技术愿景。他曾共同创办Banxa，并担任欧洲运营总监，拥有超过15年的金融科技和在线平台经验。

贾斯廷·罗森伯格，联合创始人兼首席财务官，拥有二十年的初创企业咨询和融资经验。他在 Blockmate Ventures 担任关键领导角色，该风险工作室支持区块链、气候和能源领域的初创企业。

结论：Hivello的收益未来关键

人们对不依赖炒作或排放的加密收益的需求越来越大。随着生活成本的上升和传统就业模式的变化，对可获取的现实收入来源的需求从未如此强烈。

如果您已经活跃于 DeFi，并希望多样化您的收益策略，探索 DePIN 可能是合乎逻辑的下一步。Hivello 提供了一个进入一个领域的途径，尽管它在操作上比质押或流动性池挖矿更复杂，但它承诺提供更稳定和可持续的回报。访问他们的网站以了解更多关于利用真实资源赚取收益的信息。

对于基金经理来说，问题在于是直接收购和管理物理基础设施，还是与提供规模和专业知识的平台合作。鉴于Hivello的吸引力和业绩记录，对于那些希望接触DePIN而不想自己建造一切的人来说，这可能是一个有吸引力的选择。

DePIN 无需复杂性：为所有人解锁被动收入首次出现在 TheStreet 上，时间是 2025 年 7 月 30 日

此故事最初由TheStreet于2025年7月30日报道，并首次出现。

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