Travel Rule：打造更透明的加密货币交易环境

Travel Rule 本质上是为了提高加密货币交易的透明度。它旨在将区块链交易与现实世界的实体和身份关联起来,以更好地管理链上交易的洗钱、恐怖主义融资和交易对手风险。

长期以来,"匿名性"是区块链的一个重要特征,也使得区块链转账被一些金融犯罪广泛利用。但这并非区块链的本质。监管机构希望区块链技术纳入监管体系,前提是相关平台需要符合基本监管精神,包括KYC(了解你的客户)、市场监控等。Travel Rule则进一步要求了解整个交易的参与方,打破"匿名"特征。

2019年Travel Rule监管指南提出之前,虚拟资产服务提供商(VASP)只需通过KYC监控自己的客户。当VASP向交易对手发送交易时,很少进行检查,无法了解交易对手的情况,这增加了交易对手风险和参与非法活动的风险。

Travel Rule主要监督平台间交易。FATF规定的Travel Rule义务要求"获取、持有和提交与虚拟资产转账相关的发起人和受益人信息,以识别和报告可疑交易,采取冻结行动,并禁止与指定个人和实体交易"。这些义务必须在启动区块链交易前完成,有助于在交易前阻止潜在的非法交易。

随着数字资产和区块链技术日益重要,全球监管机构认为有必要加强监管要求,以改善行业参与者的反洗钱和合规框架。这主要有三个原因:

1. 保护投资者,降低接触非合规资金的风险
2. 降低洗钱和恐怖主义融资风险
3. 提高企业管理交易对手风险的能力

在全球采用方面,Travel Rule正在各地逐步推行。亚太地区采用较早,欧洲、中东和美洲地区近期也在加速推进。整体而言,过去6个月Travel Rule的采用率显著提高,越来越多交易所正在遵守或准备遵守相关规定。

香港即将要求虚拟资产服务提供商从6月1日起遵守Travel Rule。具体要求包括:

1. 根据交易金额收集不同范围的信息
2. 如未收到所需信息,应要求发起方VASP提供,否则考虑终止业务关系
3. 详细指导如何进行交易对手尽职调查
4. 要求验证自托管钱包的所有权

在监管实施方面,仍面临一些挑战:

1. 不同司法管辖区的实施时间不一致,导致合规VASP难以与非合规交易对手进行交易
2. Travel Rule协议之间缺乏互操作性

总的来说,Travel Rule正在全球范围内逐步推行,旨在提高加密货币交易的透明度和合规性。尽管实施过程中仍存在一些挑战,但这一趋势将持续推进,促进加密货币行业的健康发展。