我的联合健康 $UNH 投资论点 🏥🩺 🚨

医疗保健的低迷正在揭示出像艾利健康、诺和诺德、辉瑞以及现在的联合健康（UNH）这样的珍品。年初至今下跌约50%，但7月29日的财报可能会触发反转。作为一个经过验证的超越者，联合健康（UNH）看起来被严重低估。以下是我的看涨论点要点 👇

为什么抛售？过度夸大的2024年混乱
- 主导2009-2023：年度正回报，稳定的每股收益增长，10年收益134%。
- 关键事件：2月网络攻击 (一次性EPS下跌)，司法部反垄断/欺诈调查，医疗保险/Optum成本上升。
- 四月：第一季度收益未达预期 + 下调指引。
- 领导力：CEO的死亡与戏剧。
- 结果：在5年内下降7%，受到行业流出的推动(自2020)以来的最大。市场反应过度！

看涨信号：动能积累
- 内部人士购买：2024年3200万美元(15年高，包括新任CEO/CFO)。
- 国会：第二季度净买入(五年来首次，历史上一直在卖出)。
- DOJ 更新：转向 PBM 单位，放弃垄断焦点——这意味着没有重大问题！
- 行业边缘：医疗保健被低估(1个S&P行业低于平均)；尽管YTD-10%与S&P+13%，超级投资者仍在涌入。
- 分红优惠：记录约3%收益率 (对比1.5%平均) + 16%历史增长 + 100%自由现金流转化。收益 + 增长赢家！

估值：巨大的上行潜力
- 当前市盈率：~11.9 (对比10年平均23)——划算！
- 预测：到2029年每股收益复合年增长率为16.7%。
- 保守情景：到2030年每股$780 (173%回报，18%年复合增长率（不含股息）)。
- 乐观：$1,084/股 (280% 回报).
- 模型：DCF $484 (70% 上涨)；DDM $607 (112%)；混合 $545 (75-90% 从 ~$300)。
- DOJ担心造成定价错误。

7月29日催化剂
- "最重要的收益。"
- 注意事项：DOJ/法律更新、全年指导、MLR/PBM指标。
- 低门槛：20个看跌的每股收益修正(0个看涨)—为上行惊喜做好准备🚀.

风险与技术
- 风险：监管升级、医疗保险成本、行业抛售。
- 缓解因素：司法部去风险，强大的自由现金流缓冲，内部信心。
- 技术洞见：在阻力位；EVaR信号低风险；RSI超卖。
- 目标: $484 到 $1,084 (见附件)

我的计划
- 今天分配1-1.5%的投资组合。
- 策略：在下跌时定投——这个巨头已经被打击得太厉害，几乎没有更多下行空间。
- 前景：长期看涨。

这不是财务建议。🚫 我只是在分享个人观点。🤜🏽🤛🏽

你觉得怎么样？

快速概览：当前 ~$278 | DCF $484 | 混合 $545 | 一致 $780 | 最优 $1,084