一位Web3创业者的年终总结和新年展望

2024年对加密世界来说是不平凡的一年。作为一线Web3创业者，我想从几个角度分享自己的所见所感，并对2025年做出一些展望。总的来说，可以用四句话来概括:从草莽到普世、从混沌到秩序、从萧条到泡沫、从保守到变革。

从草莽到普世:BTC现货ETF开启加密资产普世化之路

2024年加密世界最重大的转变是从小众亚文化升级为具有普世价值的资产类别。这一进程源于两个标志性事件:一是1月10日BTC现货ETF获批;二是11月6日加密友好的特朗普当选美国总统。这两个事件分别推动BTC价格从3万美元区间拉升至6万美元,以及从6万美元攀升至10万美元。

与2021年牛市不同,本轮牛市的资金流动性来源发生了变化。2021年主要依靠加密资产的去监管属性带来更高资金效率,而2024年则是通过政治手段推动加密货币普世价值。越来越多传统精英和主流媒体开始标榜"加密友好"。

这种从"草莽"到"普世"的转变深刻影响了资金流入动机。除投机外,更多人将BTC等蓝筹资产视为"储值"和"抗通胀"工具。这将降低加密资产的周期性与波动性,使价值支撑更加稳健。

对从业者而言,这一演变带来了积极的心态转变。我们可以更自信地向外界介绍自己的工作,这也将吸引更多人才流入,降低行业合作摩擦成本。

展望2025年,BTC等加密资产的价值讨论将更为积极。值得关注的信息包括:

• 国家、区域、组织、公司层面的比特币储备相关法案进展
• 具有政治影响力的关键人物的相关言论
• 美国上市公司资产负债表中的BTC配置情况

从混沌到秩序:全球监管框架完善,Web3业务场景破圈有据可依

加密行业正经历从混沌到秩序的转变,这与全球主权国家完善监管框架密切相关。2024年,SEC主席换届备受关注。特朗普上任后,预计将出台更宽松包容的加密友好监管框架。

这将使Web3业务场景破圈更有法律依据。2025年值得关注的信息包括诉讼案判决结果、相关法案进展、SEC人事变动、关键决策者言论等。

在潜在破圈业务方面,两个方向值得关注:

1. Ce-DeFi场景:连接传统金融与链上工具,提高资金效率。包括从传统金融向链上流动(如MicroStrategy模式),以及从链上向传统金融传导(如RWA、链上融资渠道、稳定币等)。

2. DAO在链下实体业务管理中的应用:如果监管放宽,传统企业可能采用DAO模式获取更便宜的金融服务。

从萧条到泡沫:Web3业务发展三大主轴

2024年传统Web3业务热点经历了重大转变。上半年以EigenLayer为代表的LRT市场展现行业萧条特征,年中随市场环境改善过渡到以TON Mini App为代表的应用层,下半年则快速进入泡沫化阶段,大量资金追逐Meme coin等短期项目。

对2025年的展望,传统Web3业务将沿着三条主轴发展:

1. 更新颖的宏大叙事:吸引资本追逐高成长性赛道,即使远期价值存疑也可能成为炒作对象。

2. 更稳健的业务营收:一些成熟赛道将回归合理估值,对真实收入的追求成为主旋律。DeFi和Ce-DeFi领域可能出现突破。

3. 更均衡的利益博弈模型:探索解决当前融资模式中各方利益冲突的新模式,如HyperLiquid的尝试值得关注。

从保守到变革:极大不确定性带来的风险资产机遇

2025年将由政治变革引发经济、文化领域的巨变,充满不确定性。这包括政府债务危机、货币政策、社会价值观变化、国际关系等方面的不确定性。

这些不确定性将带来风险市场的巨大波动。如FTX重组计划生效允许用户开始收到还款,可能引发一波"逃命坡"行情。

在此背景下,NFT市场结合AI Agent等新叙事,可能迎来第二春。2025年NFT赛道的发展值得关注。