一位Web3创业者的年终总结和新年展望

摘要

作为一名仍在一线奋斗的普通Web3创业者，我想与大家分享一下2024年的感悟和对2025年的展望。总的来说，可以用四句话来概括:从草莽到普世、从混沌到秩序、从萧条到泡沫、从保守到变革。接下来，我将通过一些具有代表性的事件来分享自己的感想与展望。

从草莽到普世:BTC现货ETF开启加密资产普世化之路

2024年加密世界最显著的转变是从小众亚文化群体的产物升级为具有普世价值的资产类别。这一历程源于两个标志性事件:2024年1月10日BTC现货ETF获批,以及2024年11月6日加密货币友好的特朗普当选美国总统。这两个事件分别推动BTC价格从30000美元区间拉升至60000美元,以及从60000美元上涨到100000美元。

这种转变直接影响了资金流动性,更充裕的流动性有利于风险资产价格上涨。但与2021年牛市不同,本轮牛市的资金吸引过程和动机发生了变化。2021年主要由加密资产的去监管属性带来更高的资金效率,而2024年则是通过政治影响力推动加密货币的普世价值。

这种从"草莽"到"普世"的转变深刻影响了流动性吸引的动机。除投机外,本轮BTC购买动力中还包含了更多"储值"、"抗通胀"等因素,这将降低加密资产的周期性与波动性,增强价值支撑。目前主要受益的是BTC等少数蓝筹资产,但整个加密资产市场都将或多或少受益。

这一演变也给从业者带来了积极的心态转变。现在我们可以更自信地介绍自己的专业或事业,这将降低人才流入、创业合作、招聘等方面的摩擦成本。

对2025年的展望:BTC等加密资产的价值讨论将更为积极,可能成为美股增长的新动力。需要关注以下几个方面:

• 国家、区域、组织、公司级别的比特币储备相关法案进展
• 具政治影响力的关键人物的相关言论
• 美国上市公司资产负债表中BTC的配置情况

从混沌到秩序:全球加密监管框架完善,Web3业务场景拓展

加密行业正经历从混沌到秩序的转变,这与全球加密监管框架的完善密切相关。2024年,SEC主席的更替备受关注。在新任总统的去监管政策倾向下,一个更宽松包容的加密友好监管框架值得期待。从近期Ripple、Tornado Cash等案件的判决进展来看,这个框架的出台可能不远了。

这一变化将使Web3业务场景拓展变得更有法律依据,降低潜在法律风险。2025年需要关注相关诉讼案判决结果、法案推进情况、SEC人事变动、关键决策者言论等。

在潜在的新兴业务方面,以下两个领域值得关注:

1. Ce-DeFi场景:连接传统金融工具与链上工具,提高资金效率,降低交易成本。包括从传统金融向链上资产流转(如MicroStrategy的创新),以及从链上资产向传统金融传导(如RWA、链上融资渠道、稳定币等)。

2. DAO在链下实体业务管理中的应用:随着监管放宽和国内需求提振,可能会有更多传统业务选择通过DAO模式进行内部治理,以获取更便宜的金融服务。

从萧条到泡沫:Web3业务发展聚焦三大方向

2024年传统Web3业务热点经历了较大转变。从上半年以EigenLayer为代表的LRT市场,到中期以TON Mini App为代表的应用层,再到下半年追逐Meme coin等短期高收益项目,市场逐渐从萧条走向泡沫。

对2025年的展望,传统Web3业务可能按以下三个方向发展:

1. 更新颖的宏大叙事:资本喜欢追逐高成长性赛道,巨大的想象空间更容易吸引市场交易者和新资本进入。

2. 更稳健的业务营收:经历过一轮迭代的赛道将回归合理估值,对真实收入的追求将成为主旋律。DeFi或Ce-DeFi赛道中的利率交易市场值得关注。

3. 更均衡的利益博弈模型:在传统VC币模式受质疑的背景下,寻找更优的利益分配模式将成为重点,如HyperLiquid的创新值得研究。

从保守到变革:政治经济环境变化带来的机遇与挑战

2025年的主旋律可能是政治变革引发的经济、文化领域大变化。中美政府债务、货币政策、社会价值观、国际关系等方面的不确定性将带来风险市场的巨大波动。

这种不确定性可能为某些行业带来机遇。例如,FTX重组计划生效可能影响加密货币市场。另外,随着政治光谱变化,一些大佬可能会在新政府上任前寻求避险,可能引发资产价格波动。

在这一背景下,NFT等领域可能会出现新的发展机会,特别是结合AI等新兴技术,NFT市场可能迎来第二春。