中心化穩定幣USDT的凍結機制及其影響

USDT是一種與美元掛鉤的中心化穩定幣,由智能合約在區塊鏈網路中實現。除了具備加密貨幣的匿名性和無許可使用特點外,USDT的發行方還擁有相當大的權限,可以增發或銷毀特定地址的代幣,以及限制某些地址的USDT使用權,這就是所謂的"USDT凍結"。

這種中心化的凍結行爲通常是應各國政府執法部門的要求,或在發生重大加密安全事故時採取的措施,目的是阻止涉及USDT的非法活動,並保護受損資產免遭進一步損失。然而,隨着USDT在實體經濟中的應用日益廣泛,涉及加密貨幣的違法行爲也隨之增多,導致凍結操作越來越普遍。這對許多正常經營但不慎接收了高風險資金的Web3企業造成了嚴重的業務影響,甚至可能帶來法律風險。

下面我們將以柬埔寨匯旺集團2962萬USDT被凍結事件爲例進行分析。

匯旺集團業務概況

匯旺集團是柬埔寨一家大型金融集團,業務涵蓋加密貨幣錢包、支付、交易擔保、保險和交易所等多個領域。其核心的支付和擔保業務大量使用USDT。根據某鏈上風險資金監測管理平台的數據,匯旺集團旗下HuionePay和HuioneGuarantee的官方及用戶地址超過18萬個,是當地規模最大的加密企業,影響力輻射整個東南亞乃至東亞地區。

從2022年6月到2024年6月,匯旺集團相關業務地址的月度資金規模呈上升趨勢,從最低10.3億USDT增長到最高83.9億USDT,兩年間總資金規模達到1023.97億USDT。

在此期間,匯旺集團相關業務地址一直保持着較大數量的準備金。2022年6月至2024年6月間,所有已知的HuionePay和HuioneGuarantee業務地址的日均餘額達到3568萬USDT。

由於東南亞是加密貨幣非法活動的高發區域,匯旺集團的業務地址在一定程度上受到波及。以HuioneGuarantee正在使用的一個核心業務地址爲例,2023年7月1日至2024年6月30日期間,該地址總共流入21.58億USDT,其中包含一定比例的高風險資金。

匯旺集團被凍結地址資金分析

2024年7月13日,波場網路上的一個地址遭到限制,其中2962萬USDT被凍結無法轉移。調查顯示,該地址創建僅五天後,總資金交易規模就超過10億USDT,收到了大量標記爲HuionePayUser的地址的存款,以及來自其他匯旺集團官方地址的資金。

進一步調查發現,早前發生的某日本交易所被盜事件中,部分被盜資產通過跨鏈兌換進入了HuionePay。這些被盜資金經過多次跨鏈和兌換操作,最終約1400萬美元流入了被凍結的地址。

值得注意的是,除了上述日本交易所事件,另一起交易所被盜事件中的部分資金也與匯旺集團有關。2024年6月5日至7日之間,至少有105萬涉案USDT流入HuionePay用戶地址,並陸續轉入多個匯旺集團官方業務地址。

目前沒有直接證據表明此次凍結與這兩起安全事件的資金有關,但考慮到匯旺集團其他業務地址並未被凍結,這至少說明此次凍結行動並非針對匯旺集團本身。

匯旺支付遭遇擠兌分析

被凍結的2963萬USDT相當於匯旺集團準備金的75%,對其支付能力造成一定壓力。分析顯示,在凍結事件發生後2.5小時,匯旺集團啓用了新的業務地址處理用戶的充值和提現需求。截至2024年7月16日,該地址的交易規模已達7.33億USDT。

對新啓用地址的收支情況進行統計,未發現明顯的資金異常現象,且該地址當前仍有1288萬USDT餘額。進一步分析交易對手方發現,匯旺集團在凍結事件後經歷了較大規模的資金流出,但官方及時從其他業務地址補充了準備金,能夠滿足用戶的提幣請求。