專業交易員分享投資心得

近期，業內知名投資人Amanda接受了一次訪談，分享了她在加密貨幣投資領域的經驗和見解。Amanda在今年2月個人期權交易BTC本位收益率達到10倍，本月已近5倍，全年美股收益是Nasdaq的兩倍。她曾在華爾街搭建恐慌指數期權交易模型，2011年加入國投資本進行投資和交易，並主導了安信證券的上市。2017年進入加密貨幣領域後，她將傳統金融市場的投資理念和交易經驗應用於加密行業，總結出了一套適合這個新興市場的投資交易方法論。

如何制定投資策略

Amanda建議從個人和市場兩個角度來制定投資策略：

個人角度

1. 評估可投資產總量，確保不受還貸和時間流動性限制
2. 明確投資目標和收益預期
3. 了解自身風險偏好和承受能力
4. 考慮投資期限
5. 合理安排資金流動性

市場角度

1. 關注市場週期，確保與個人投資時間和倉位控制匹配
2. 科學控制倉位，避免盲目分散，關注風險來源

如何跑贏比特幣

跑贏比特幣主要依靠擇時和擇幣兩個方面：

擇幣策略

Amanda選擇資產時會考慮以下因素：

1. 成長性：根據不同項目的特點，選擇合適的指標如TVL、持幣地址數量、交易量等
2. 賺錢能力：分析協議收入、利潤和鏈上交易數據
3. 輿情：關注項目的外部影響力

她建議通過長期監控小幣種相對比特幣的匯率變化，培養選幣能力。關注那些在漲時能跑贏BTC、下跌時少跑輸的資產。

擇時策略

Amanda強調"買在無人問津、賣在人聲鼎沸"的原則。她在2022年12月26日以$16800的價格大量買入BTC，並在市場出現短期事件驅動時進行靈活操作。

對於長期投資者，她建議在BTC 200周線附近買入，並在減半後的12-18個月左右定期賣出，這樣可以獲得市場中大部分的收益。

判斷市場頂部的方法

Amanda從定量和定性兩個角度分析市場頂部：

1. 定量角度：關注增速放緩的跡象
2. 定性角度：分析市場漲的原因，並預判可能導致下跌的因素

她指出，本輪市場的主要驅動力是對ETF的期待。雖然近期出現一些見頂信號，但考慮到大機構的逐步採納，市場可能會呈現慢牛走勢。

市場源動力：地殼理論

Amanda提出了"地殼理論"來解釋市場的變化：

1. 地心（核心）：市場情緒，如恐慌、貪婪或迷茫
2. 地幔：項目基本面、價格表現和短期事件驅動
3. 地表：市場繁榮程度的表現

她認爲，理解市場情緒的變化是把握市場動向的關鍵。

發現新的投資機會

Amanda給出了三點建議：

1. 主動接納和了解新事物
2. 跳出加密貨幣圈子，關注更廣泛的資產類別
3. 以好奇心探索價格背後的驅動力

交易員自我成長

Amanda推薦了幾本對她影響深遠的書籍，包括《道德經》、《孫子兵法》和《窮查理寶典》。對於交易相關的書籍，她推薦《股票大作手回憶錄》和《金融煉金術》。

最後，Amanda強調，持續學習和自我提升比單純追求跑贏比特幣更重要。找到適合自己的交易策略，不斷練習和改進，從中獲得成長的愉悅感，才是支撐交易員前進的核心動力。