預言機新秀API3如何突破存量市場?

預言機和DeFi雖然都不是新興領域，競爭格局已基本成型，但API3仍在這兩個紅海市場中開闢了新的機遇。

數據顯示增長潛力

API3預言機的擔保價值(TVS)在2024年呈現顯著增長。從市場佔有率來看，2023年5月API3的TVS僅佔整個預言機市場的0.02%，而最新數據顯示已達到0.22%，增長了10倍。盡管0.22%的比例仍然較小，但考慮到近期公布的OEV網路尚處於測試階段，未來還有很大的增長空間。

第一方預言機的優勢

第一方預言機與第三方預言機在數據流上看似相似，都是由數據提供商將數據傳遞給需求方(主要是DeFi智能合約)。但在實現上存在差異:

• 第三方預言機由第三方聚合篩選數據再供給需求方
• API3的第一方預言機開發了Airnode輕節點程序，數據源提供方可以較容易地建立輕節點，無需深入了解區塊鏈知識，對節點硬件要求也較低

第一方預言機少了一個數據傳輸環節，在邏輯上可能更安全。另外，由於減少了一個收費主體，第一方預言機對使用者而言費用可能更低。

OEV網路創新

MEV與OEV對比

MEV(礦工可捕獲價值)是指礦工通過優先處理小費較高的交易獲得收益。而OEV(預言機可捕獲價值)則是API3利用第一方預言機的數據優勢，提前獲取和更新價格信息，從而捕獲原本屬於MEV的部分價值。

OEV Network工作原理

OEV Network是基於Polygon CDK開發的ZK-rollups Layer2網路，主要功能是去中心化拍賣。拍賣參與者通過自動化bot在API3公布的數據中搜索可捕獲價值並參與拍賣。最高出價者獲得更新dAPI並同時觸發相應交易的權利，從而獲得相應收益。

OEV的受益者

• DeFi應用(如AAVE)可獲得大部分拍賣所得，並因爲及時高效的價格數據更新減少風險
• OEV網路(主要是API提供者即第一方預言機)獲得部分收益
• 數據源和DeFi應用都有動力積極參與OEV網路

OEV的市場潛力

借貸協議清算是OEV的主要市場。以下數據顯示了這一市場的規模:

• MakerDAO累計抵押拍賣資產價值超6億美元
• AAVE過去3年共有20億美元資產被清算
• Compound過去1年有7600萬美元抵押品被沒收

總結

API3通過"第一方預言機+ZK-rollup Layer2+OEV"的創新組合，利用第一方預言機的數據優勢改變了預言機數據更新方式。OEV網路通過去中心化拍賣機制，將部分MEV轉化爲OEV，並合理分配給各參與方，提高了價值分配的公平性，有利於改善DeFi應用的穩定性。

這一產品策略設計有望獲得數據源和DeFi應用的支持，爲API3在競爭激烈的預言機和DeFi市場中開闢新的發展空間。