RWA投資新選擇:探索Ondo Finance的產品與發展

RWA(真實世界資產)被視爲DeFi的重要發展方向,但對普通投資者來說門檻較高。目前參與RWA投資主要有兩種方式:一是購買RWA項目代幣,二是選擇門檻較低的RWA產品。

對於第一種方式,投資者需要深入了解項目基本面、產品設計和風險控制。大多數RWA產品需要特殊目的實體(SPV)來實現風險隔離,投資者要關注SPV是否符合當地法律要求。購買代幣是大多數加密投資者的主要方式,也可能帶來較高回報。

第二種方式是直接購買RWA產品,如美元和美國國債等代幣化資產。這類產品回報相對穩定,風險較低,但目前可參與的產品較少,且KYC和資產要求仍然較高。

Ondo Finance是RWA領域值得關注的項目之一。該項目成立於2021年,最初專注於流動性服務,但在2023年1月轉型進入RWA賽道。經過一年發展,Ondo Finance目前在RWA賽道總鎖倉量(TVL)排名第三,達1.83億美元。

Ondo Finance推出了三款主要RWA產品:OUSG、USDY和OMMF。

OUSG是基於短期美債ETF的產品,TVL達1.17億美元。其底層資產主要來自貝萊德旗下iShares Short Treasury Bond ETF(SHV),小部分爲USDC和USD。OUSG年化收益率約4.69%,支持以太坊、Polygon和Solana多鏈購買。但OUSG要求較高,需要KYC並滿足"合格購買者"條件,最低投資額爲10萬USDT。

USDY是由短期美債和銀行存款擔保的代幣化票據,面向普通投資者,最低投資額500美元。USDY年化回報率約5.10%,TVL爲6620萬美元。USDY採用了多重安全措施,包括SPV結構、超額抵押、第一優先權等,以保障投資者權益。

OMMF是基於美國政府貨幣市場基金的RWA代幣,目前尚未正式發布。

此外,Ondo Finance還推出了Flux Finance借貸平台,爲RWA產品提供額外的流動性渠道。該平台基於Compound V2構建,資金利用率超過85%。

Ondo Finance發行的ONDO代幣目前價格爲0.27 USDT,較解鎖後上漲近2.5倍。ONDO作爲Ondo DAO和Flux Finance的治理代幣,未來可能與RWA產品進一步結合。如果ONDO能與RWA產品有機結合,將有助於推動RWA產品進入更多加密投資者視野。

總的來說,Ondo Finance在RWA領域的發展值得關注,其產品設計和安全措施較爲完善。但投資者仍需謹慎評估風險,特別是ONDO代幣的長期價值和用途仍有待進一步明確。