Travel Rule：打造更透明的加密貨幣交易環境

Travel Rule 本質上是爲了提高加密貨幣交易的透明度。它旨在將區塊鏈交易與現實世界的實體和身分關聯起來,以更好地管理鏈上交易的洗錢、恐怖主義融資和交易對手風險。

長期以來,"匿名性"是區塊鏈的一個重要特徵,也使得區塊鏈轉帳被一些金融犯罪廣泛利用。但這並非區塊鏈的本質。監管機構希望區塊鏈技術納入監管體系,前提是相關平台需要符合基本監管精神,包括KYC(了解你的客戶)、市場監控等。Travel Rule則進一步要求了解整個交易的參與方,打破"匿名"特徵。

2019年Travel Rule監管指南提出之前,虛擬資產服務提供商(VASP)只需通過KYC監控自己的客戶。當VASP向交易對手發送交易時,很少進行檢查,無法了解交易對手的情況,這增加了交易對手風險和參與非法活動的風險。

Travel Rule主要監督平台間交易。FATF規定的Travel Rule義務要求"獲取、持有和提交與虛擬資產轉帳相關的發起人和受益人信息,以識別和報告可疑交易,採取凍結行動,並禁止與指定個人和實體交易"。這些義務必須在啓動區塊鏈交易前完成,有助於在交易前阻止潛在的非法交易。

隨着數字資產和區塊鏈技術日益重要,全球監管機構認爲有必要加強監管要求,以改善行業參與者的反洗錢和合規框架。這主要有三個原因:

1. 保護投資者,降低接觸非合規資金的風險
2. 降低洗錢和恐怖主義融資風險
3. 提高企業管理交易對手風險的能力

在全球採用方面,Travel Rule正在各地逐步推行。亞太地區採用較早,歐洲、中東和美洲地區近期也在加速推進。整體而言,過去6個月Travel Rule的採用率顯著提高,越來越多交易所正在遵守或準備遵守相關規定。

香港即將要求虛擬資產服務提供商從6月1日起遵守Travel Rule。具體要求包括:

1. 根據交易金額收集不同範圍的信息
2. 如未收到所需信息,應要求發起方VASP提供,否則考慮終止業務關係
3. 詳細指導如何進行交易對手盡職調查
4. 要求驗證自托管錢包的所有權

在監管實施方面,仍面臨一些挑戰:

1. 不同司法管轄區的實施時間不一致,導致合規VASP難以與非合規交易對手進行交易
2. Travel Rule協議之間缺乏互操作性

總的來說,Travel Rule正在全球範圍內逐步推行,旨在提高加密貨幣交易的透明度和合規性。盡管實施過程中仍存在一些挑戰,但這一趨勢將持續推進,促進加密貨幣行業的健康發展。