一位Web3創業者的年終總結和新年展望

摘要

作爲一名仍在一線奮鬥的普通Web3創業者，我想與大家分享一下2024年的感悟和對2025年的展望。總的來說，可以用四句話來概括:從草莽到普世、從混沌到秩序、從蕭條到泡沫、從保守到變革。接下來，我將通過一些具有代表性的事件來分享自己的感想與展望。

從草莽到普世:BTC現貨ETF開啓加密資產普世化之路

2024年加密世界最顯著的轉變是從小衆亞文化羣體的產物升級爲具有普世價值的資產類別。這一歷程源於兩個標志性事件:2024年1月10日BTC現貨ETF獲批,以及2024年11月6日加密貨幣友好的川普當選美國總統。這兩個事件分別推動BTC價格從30000美元區間拉升至60000美元,以及從60000美元漲到100000美元。

這種轉變直接影響了資金流動性,更充裕的流動性有利於風險資產價格漲。但與2021年牛市不同,本輪牛市的資金吸引過程和動機發生了變化。2021年主要由加密資產的去監管屬性帶來更高的資金效率,而2024年則是通過政治影響力推動加密貨幣的普世價值。

這種從"草莽"到"普世"的轉變深刻影響了流動性吸引的動機。除投機外,本輪BTC購買動力中還包含了更多"儲值"、"抗通脹"等因素,這將降低加密資產的週期性與波動性,增強價值支撐。目前主要受益的是BTC等少數藍籌資產,但整個加密資產市場都將或多或少受益。

這一演變也給從業者帶來了積極的心態轉變。現在我們可以更自信地介紹自己的專業或事業,這將降低人才流入、創業合作、招聘等方面的摩擦成本。

對2025年的展望:BTC等加密資產的價值討論將更爲積極,可能成爲美股增長的新動力。需要關注以下幾個方面:

• 國家、區域、組織、公司級別的比特幣儲備相關法案進展
• 具政治影響力的關鍵人物的相關言論
• 美國上市公司資產負債表中BTC的配置情況

從混沌到秩序:全球加密監管框架完善,Web3業務場景拓展

加密行業正經歷從混沌到秩序的轉變,這與全球加密監管框架的完善密切相關。2024年,SEC主席的更替備受關注。在新任總統的去監管政策傾向下,一個更寬松包容的加密友好監管框架值得期待。從近期Ripple、Tornado Cash等案件的判決進展來看,這個框架的出臺可能不遠了。

這一變化將使Web3業務場景拓展變得更有法律依據,降低潛在法律風險。2025年需要關注相關訴訟案判決結果、法案推進情況、SEC人事變動、關鍵決策者言論等。

在潛在的新興業務方面,以下兩個領域值得關注:

1. Ce-DeFi場景:連接傳統金融工具與鏈上工具,提高資金效率,降低交易成本。包括從傳統金融向鏈上資產流轉(如MicroStrategy的創新),以及從鏈上資產向傳統金融傳導(如RWA、鏈上融資渠道、穩定幣等)。

2. DAO在鏈下實體業務管理中的應用:隨着監管放寬和國內需求提振,可能會有更多傳統業務選擇通過DAO模式進行內部治理,以獲取更便宜的金融服務。

從蕭條到泡沫:Web3業務發展聚焦三大方向

2024年傳統Web3業務熱點經歷了較大轉變。從上半年以EigenLayer爲代表的LRT市場,到中期以TON Mini App爲代表的應用層,再到下半年追逐Meme coin等短期高收益項目,市場逐漸從蕭條走向泡沫。

對2025年的展望,傳統Web3業務可能按以下三個方向發展:

1. 更新穎的宏大敘事:資本喜歡追逐高成長性賽道,巨大的想象空間更容易吸引市場交易者和新資本進入。

2. 更穩健的業務營收:經歷過一輪迭代的賽道將回歸合理估值,對真實收入的追求將成爲主旋律。DeFi或Ce-DeFi賽道中的利率交易市場值得關注。

3. 更均衡的利益博弈模型:在傳統VC幣模式受質疑的背景下,尋找更優的利益分配模式將成爲重點,如HyperLiquid的創新值得研究。

從保守到變革:政治經濟環境變化帶來的機遇與挑戰

2025年的主旋律可能是政治變革引發的經濟、文化領域大變化。中美政府債務、貨幣政策、社會價值觀、國際關係等方面的不確定性將帶來風險市場的巨大波動。

這種不確定性可能爲某些行業帶來機遇。例如,FTX重組計劃生效可能影響加密貨幣市場。另外,隨着政治光譜變化,一些大佬可能會在新政府上任前尋求避險,可能引發資產價格波動。

在這一背景下,NFT等領域可能會出現新的發展機會,特別是結合AI等新興技術,NFT市場可能迎來第二春。