Вийшли нові політики фінансової відкритості, трансакційні інвестиції та індустрія блокчейн отримують можливості

22 січня 2025 року п'ять великих відомств спільно опублікували "Позицію щодо фінансової відкритості у фінансовій сфері в умовах пілотного проєкту в умовах вільної торгівлі (Гонконг) для інтеграції з міжнародними високими стандартами". У цьому документі запропоновано 20 політичних заходів, які стосуються дозволу іноземним фінансовим установам здійснювати нові фінансові послуги, підтримки трансакцій за кордоном, полегшення переміщення коштів іноземних інвесторів тощо, що знаменує собою новий етап відкриття у фінансовій індустрії. Ці політичні зміни містять важливі можливості для учасників трансакцій, Блокчейн та криптовалютної індустрії.

Один, Нові фінансові послуги пілотний проект та розширення трансакцій через кордон

Нова політика дозволяє проводити пілотні проекти нових фінансових послуг у таких регіонах, як Шанхай, Гуандун, Тяньцзінь, Фуцзянь, Пекін, вільна торгова зона Хайнань та вільний порт Хайнань. Ці послуги стосуються фінансових продуктів, які ще не надаються в країні, але вже запроваджені та регулюються в інших країнах або регіонах.

Слід зазначити, що пілотний проект "Крос-бортового управління активами" в районі Великої затоки Гуандун-Гонконг-Макао буде додатково оптимізовано. Політика підтримує жителів континентального Китаю в покупці кваліфікованих інвестиційних продуктів через фінансові установи Гонконгу та Макао, а також розширює коло учасників і продуктів. Ця ініціатива надає інвесторам з континентального Китаю більш різноманітні можливості для крос-бортових інвестицій.

Наприклад, інноваційні фінансові продукти, такі як ETF на віртуальні активи в Гонконгу, можуть у майбутньому стати доступними для інвесторів з материкового Китаю через міжкордонний фінансовий доступ, що розширює інвестиційні можливості. Іноземним фінансовим установам також дозволено проводити аналогічні нові фінансові послуги в пілотних регіонах разом з китайськими фінансовими установами, а процес подання заявок буде вирішено протягом 120 днів.

Ці зміни принесли нові можливості в сфері Блокчейн. Деякі вже зрілі за кордоном технології та моделі, пов'язані з віртуальними валютами, можуть бути введені на внутрішній ринок через пілотні райони. Завдяки пілоту «Крос-бордера фінансового обслуговування» продукти, пов'язані з віртуальними активами, можуть бути включені в інвестиційний спектр, надаючи інвесторам можливості непрямих інвестицій. Цей комплаєнсний канал сприятиме розвитку Блокчейн-індустрії, залучаючи більше капіталу, розширюючи ринковий масштаб і підвищуючи конкурентоспроможність нових фінансових продуктів.

Два, полегшення трансакцій капіталу через кордон

Нова політика дозволяє вільний вхід і вихід коштів, пов'язаних з іноземними інвесторами, без затримок у пілотних регіонах за умови реальної відповідності. Це включає капітальні внески, прибуток, дивіденди, відсотки, капітальні прибутки, роялті, управлінські збори, витрати на технічне консультування та інші види платежів.

Ця політика значно покращила середовище для обігу іноземної валюти, що сприяє бізнесу прикордонних інвесторів, а також підвищує ефективність використання коштів підприємств і знижує управлінські витрати. Для підприємств та інвесторів, які довгостроково стикаються з перешкодами в трансакціях капіталу через кордон, це безумовно є великою перевагою.

Три, нові правила щодо трансакцій фінансових даних через кордон

Політика пропонує полегшити та регулювати трансакції даних фінансових установ у регіонах пілотного проекту. В рамках системи безпеки управління трансакцією даних між країнами, дослідити формування єдиних стандартів відповідності для трансакцій фінансових даних між країнами, визначити відповідні правила, дозволити фінансовим установам пілотних регіонів законно передавати дані, необхідні для щоденної діяльності, за кордон.

Ця політика може суттєво вплинути на проекти токенізації реальних активів (RWA). RWA включає перетворення активів реального світу (таких як нерухомість, фінансові документи, сировинні товари тощо) у цифрові токени на Блокчейні. Цей процес вимагає збору, зберігання та передачі великої кількості даних, включаючи ціноутворення активів, довідкові дані, інформацію про особу тощо.

Нові політики щодо трансакцій даних через кордон можуть підтримати реалізацію проектів RWA, знизити витрати фінансових установ на обробку даних і дотримання норм, підвищити ефективність операцій. У довгостроковій перспективі RWA має стати одним із важливих способів розширення фінансування для внутрішніх підприємств. Нові політики не тільки полегшили трансакції капіталу через кордон, а й впровадили механізм трансакцій даних через кордон, що, здається, створює сприятливі умови для реалізації більшої кількості проектів RWA.

Чотири, перспективи

Введення нової політики є лише першим кроком. У майбутньому, з введенням більше пілотних проектів, очікується, що більше легальних і відповідних фінансових установ випустять зрілі фінансові продукти. Установи, які першими запровадять видатні продукти, можуть отримати вищу увагу та приток капіталу, створивши демонстраційний ефект, що спонукатиме більше установ і капіталу увійти в цю сферу.

Рекомендується фінансовим установам і інвесторам, особливо учасникам сфери Блокчейн та криптоактивів, постійно стежити за конкретним виконанням цих політичних заходів з боку Народного банку Китаю та відповідних відомств. Ця нова хвиля фінансової відкритості може принести глибокий вплив і можливості розвитку для галузі.