Аналіз основних гравців у сфері ліквідного стейкінгу екосистеми Solana
Нещодавно, з відновленням ринку, Solana (SOL) піднявся на шосте місце серед криптовалют. За обсягом заставлених активів серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS) він займає друге місце після Ethereum. Проте рівень концентрації фінансування в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana відносно низький, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що становить лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють важливу роль і є ключовими для відновлення TVL до історичного максимуму. Серед них Marinade та Jito займають помітні позиції з найвищим TVL, підкреслюючи важливість категорії ліквідного стейкінгу. Ця стаття детально розгляне важливих учасників у сфері ліквідного стейкінгу на Solana та проведе порівняльний аналіз їхніх стратегій і ринкових показників.
Загальний огляд стейкінгу Solana
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів, капіталізація застейкованих активів — 27,62 мільярда доларів, а співвідношення застейкування — 69,18%, кількість застейкованих SOL — 391 мільйон, інфляційний рівень — 6,75%, а рівень винагороди — 6,87%. Капіталізація застейкованих активів SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; співвідношення застейкування також відносно високе серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У Solana є 1986 валідаторів, а APY, що надається валідаторами, які займають передові позиції, наближається до 8%, без комісії.
Щоб винагородити тримачів SOL, підвищити безпеку мережі та її стійкість до цензури, Solana запустила "план стейкінгового пулу". Користувачі можуть вносити SOL до стейкінгового пулу та отримувати SPL-токени, що представляють їх частку в пулі, які є токенами ліквідного стейкінгу (LST) і можуть вільно обігуватися. У стейкінговому пулі заблоковано 16,82 мільйона SOL, середня APY становить 6,68%. SOL у стейкінговому пулі становить приблизно 4,3% від загальної суми стейку. Чотири найкращі стейкінгові пулу - це Marinade, Jito, BlazeStake, Lido, які також є найбільшими чотирма проектами ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana.
Аналіз основних ліквідних стейкінг проектів
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним із перших ліквідних стейкінгових протоколів в екосистемі Solana, який був запущений у серпні 2021 року на основній мережі Solana. Стейкуючи SOL на Marinade, ви отримуєте mSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL.
Marinade також пропонує нативну заставу, що дозволяє користувачам отримувати дохід від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
Обсяг застейканих: 705.8 тис. SOL (найбільше серед ліквідних стейкінгових проектів на Solana)
TVL: 7.77 мільярдів доларів США (найбільший на Solana)
Застейкати дохідність: 6.543%
Зростання обсягу застейкування за останні 30 днів: 31.22%
治理 токен Marinade - MNDE, обсяг обігу 85,99 мільйона доларів США, загальна капіталізація 356 мільйонів доларів США.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. У Jito, застейкаючи SOL, можна отримати JitoSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в JitoSOL.
Jito розробив інфраструктуру максимальної витягуваної вартості (MEV) для мережі Solana, частина доходів від MEV буде розподілена між JisoSOL, що робить прибутки користувачів, які застейкають через Jito, відносно вищими.
Застейкана кількість: 638 тисяч SOL
TVL: 4.55 мільйона доларів США
застейкати дохідність: 6.892%
За останні 30 днів обсяг застейкованих активів зріс на: 17.77%
Г governance токен Jito - це JTO, ліквідність 3,42 мільярда доларів, загальна вартість 29,73 мільярда доларів.
BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року, нещодавно швидко зріс через колективний спалах екосистеми Solana, перевершивши Lido і ставши третім за величиною ліквідним стейкінгом на Solana. У BlazeStake за стейкінг SOL можна отримати bSOL.
BlazeStake主要 використовує офіційний смарт-контракт стейкінгу від Solana Labs, має найбільший набір валідаторів, що дозволяє користувачам за стейкати ліквідність певним валідаторам.
Застейкана кількість: 152 тис. SOL
TVL: 1.08 мільйонів доларів США
Застейкати дохідність: 6.232%
Зростання обсягу стейкінгу за останні 30 днів: 177%
Г治理 токен Blaze - це BLZE, загальна капіталізація становить 38,84 мільйона доларів.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток не виправдав очікувань, і в жовтні було оголошено про припинення прийому нових застейкати на Solana. Стейкінг SOL у Lido дозволяє отримувати stSOL.
застейкати: 88.7 тис. SOL
TVL: 6340 мільйонів доларів США
Застейкати прибутковість: 6.717%
Зміна обсягу стейкінгу за останні 30 днів: зменшилась на 41.43%
Головний токен управління Lido – це LDO, його циркуляційна капіталізація становить 20,95 мільярда доларів, а загальна капіталізація – 23,56 мільярда доларів.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi-додатках Solana.
Два найбільші кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу для отримання кредиту, але stSOL було знято.
На найбільшому DEX Orca на Solana, mSOL/SOL та bSOL/SOL мають більше десяти мільйонів доларів ліквідності, а між mSOL та bSOL також є прямі торгові пари; тоді як ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно менша.
Зростання обсягу стейків та ліквідності на DEX може бути пов'язане з інцентативними заходами проекту. Blaze надає найвищі інцентиви, за депозити в Solend можна отримати субсидію у вигляді токенів управління BLZE з APR 15,37%, а за депозити mSOL - субсидію у вигляді токенів управління MNDE з APR 1,98%. Jito поки не надає інцентиви для використання JitoSOL у DeFi, токени Lido вже практично повністю розподілені, і вони не можуть більше надавати інцентиви, тому вирішили вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить кілька репрезентативних схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку проектів DeFi в екосистемі. Marinade була запущена першою та має рідний сервіс застейкати; Jito забезпечує вищий дохід через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у певних валідаторів; Lido є представником постачальників послуг ліквідного стейкінгу для кількох ланцюгів.
Однак загальний обсяг ліквідного стейкінгу є невеликим, оскільки SOL, що стейкається через стейкінг-пул, становить лише 4,3% від усіх стейкованих SOL. Велика кількість ліквідних схем також призвела до розподілу ліквідності, у подальшому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні рішення.
Заходи стимулювання, здається, досі мають вирішальне значення для підвищення обсягів застейкування та ліквідності LST на DEX. Проект Blaze, хоча і найменш відомий, надає найвищі субсидії APR на DEX та кредитних платформах, обсяг застейкування за останні 30 днів зріс на 177%. У порівнянні з цим, Lido, незважаючи на найбільшу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, запустився на Solana досить рано, але через те, що токени майже повністю розподілені, не може брати участь у битві за субсидії та вирішив закритися.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
liquidation_watcher
· 9год тому
Ще варто цієї ціни? Все впало.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SeeYouInFourYears
· 9год тому
sol врятував мені життя собаки
Переглянути оригіналвідповісти на0
SquidTeacher
· 9год тому
sol тільки що прокинувся... продовжуємо займатися
Переглянути оригіналвідповісти на0
blocksnark
· 9год тому
Молодість це капітал, добре, що tvl низький, інакше як робити свінг-трейдинг
Сектор ліквідного стейкінгу екосистеми Solana: порівняльний аналіз глибини основних гравців
Аналіз основних гравців у сфері ліквідного стейкінгу екосистеми Solana
Нещодавно, з відновленням ринку, Solana (SOL) піднявся на шосте місце серед криптовалют. За обсягом заставлених активів серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS) він займає друге місце після Ethereum. Проте рівень концентрації фінансування в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana відносно низький, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що становить лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють важливу роль і є ключовими для відновлення TVL до історичного максимуму. Серед них Marinade та Jito займають помітні позиції з найвищим TVL, підкреслюючи важливість категорії ліквідного стейкінгу. Ця стаття детально розгляне важливих учасників у сфері ліквідного стейкінгу на Solana та проведе порівняльний аналіз їхніх стратегій і ринкових показників.
Загальний огляд стейкінгу Solana
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів, капіталізація застейкованих активів — 27,62 мільярда доларів, а співвідношення застейкування — 69,18%, кількість застейкованих SOL — 391 мільйон, інфляційний рівень — 6,75%, а рівень винагороди — 6,87%. Капіталізація застейкованих активів SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; співвідношення застейкування також відносно високе серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У Solana є 1986 валідаторів, а APY, що надається валідаторами, які займають передові позиції, наближається до 8%, без комісії.
Щоб винагородити тримачів SOL, підвищити безпеку мережі та її стійкість до цензури, Solana запустила "план стейкінгового пулу". Користувачі можуть вносити SOL до стейкінгового пулу та отримувати SPL-токени, що представляють їх частку в пулі, які є токенами ліквідного стейкінгу (LST) і можуть вільно обігуватися. У стейкінговому пулі заблоковано 16,82 мільйона SOL, середня APY становить 6,68%. SOL у стейкінговому пулі становить приблизно 4,3% від загальної суми стейку. Чотири найкращі стейкінгові пулу - це Marinade, Jito, BlazeStake, Lido, які також є найбільшими чотирма проектами ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana.
Аналіз основних ліквідних стейкінг проектів
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним із перших ліквідних стейкінгових протоколів в екосистемі Solana, який був запущений у серпні 2021 року на основній мережі Solana. Стейкуючи SOL на Marinade, ви отримуєте mSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL.
Marinade також пропонує нативну заставу, що дозволяє користувачам отримувати дохід від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
治理 токен Marinade - MNDE, обсяг обігу 85,99 мільйона доларів США, загальна капіталізація 356 мільйонів доларів США.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. У Jito, застейкаючи SOL, можна отримати JitoSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в JitoSOL.
Jito розробив інфраструктуру максимальної витягуваної вартості (MEV) для мережі Solana, частина доходів від MEV буде розподілена між JisoSOL, що робить прибутки користувачів, які застейкають через Jito, відносно вищими.
Г governance токен Jito - це JTO, ліквідність 3,42 мільярда доларів, загальна вартість 29,73 мільярда доларів.
BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року, нещодавно швидко зріс через колективний спалах екосистеми Solana, перевершивши Lido і ставши третім за величиною ліквідним стейкінгом на Solana. У BlazeStake за стейкінг SOL можна отримати bSOL.
BlazeStake主要 використовує офіційний смарт-контракт стейкінгу від Solana Labs, має найбільший набір валідаторів, що дозволяє користувачам за стейкати ліквідність певним валідаторам.
Г治理 токен Blaze - це BLZE, загальна капіталізація становить 38,84 мільйона доларів.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток не виправдав очікувань, і в жовтні було оголошено про припинення прийому нових застейкати на Solana. Стейкінг SOL у Lido дозволяє отримувати stSOL.
Головний токен управління Lido – це LDO, його циркуляційна капіталізація становить 20,95 мільярда доларів, а загальна капіталізація – 23,56 мільярда доларів.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi-додатках Solana.
Два найбільші кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу для отримання кредиту, але stSOL було знято.
На найбільшому DEX Orca на Solana, mSOL/SOL та bSOL/SOL мають більше десяти мільйонів доларів ліквідності, а між mSOL та bSOL також є прямі торгові пари; тоді як ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно менша.
Зростання обсягу стейків та ліквідності на DEX може бути пов'язане з інцентативними заходами проекту. Blaze надає найвищі інцентиви, за депозити в Solend можна отримати субсидію у вигляді токенів управління BLZE з APR 15,37%, а за депозити mSOL - субсидію у вигляді токенів управління MNDE з APR 1,98%. Jito поки не надає інцентиви для використання JitoSOL у DeFi, токени Lido вже практично повністю розподілені, і вони не можуть більше надавати інцентиви, тому вирішили вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить кілька репрезентативних схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку проектів DeFi в екосистемі. Marinade була запущена першою та має рідний сервіс застейкати; Jito забезпечує вищий дохід через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у певних валідаторів; Lido є представником постачальників послуг ліквідного стейкінгу для кількох ланцюгів.
Однак загальний обсяг ліквідного стейкінгу є невеликим, оскільки SOL, що стейкається через стейкінг-пул, становить лише 4,3% від усіх стейкованих SOL. Велика кількість ліквідних схем також призвела до розподілу ліквідності, у подальшому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні рішення.
Заходи стимулювання, здається, досі мають вирішальне значення для підвищення обсягів застейкування та ліквідності LST на DEX. Проект Blaze, хоча і найменш відомий, надає найвищі субсидії APR на DEX та кредитних платформах, обсяг застейкування за останні 30 днів зріс на 177%. У порівнянні з цим, Lido, незважаючи на найбільшу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, запустився на Solana досить рано, але через те, що токени майже повністю розподілені, не може брати участь у битві за субсидії та вирішив закритися.