Крипторинок динаміка: сповільнення притоку коштів, можлива висока волатильність
Нещодавно ринок криптовалют демонструє зростаючу тенденцію, але потенційні ризики накопичуються. Макроекономічне середовище загалом покращується, пом'якшення торгових заяв Трампа та зниження інфляційних даних підняли ринкові настрої. Однак, фінансова динаміка поступово слабшає, а потоки коштів у стейблкоїни та ETF продовжують знижуватися, що свідчить про очевидний брак нових покупців.
Ціна біткоїна хоч і зросла, але приплив коштів, біржовий преміум та інтерес до ETF знижуються, що збільшує ризик корекції через цю розбіжність. У поточних ринкових умовах інвесторам слід дотримуватися оборонної стратегії, звертаючи увагу на підтримку біткоїна біля 100 тисяч доларів, а також на ритм корекції ефіріуму. Щодо високоволатильних малоринкових токенів, рекомендується поступово зменшувати позиції на високих рівнях.
Макроекономічний аналіз
Нещодавні коливання торговельної ситуації та дані CPI викликали короткострокові коливання на ринку. Хоча активність на ринку корпоративних облігацій підтримувала фондовий ринок, це також загострило боргову кризу в США. Високий рівень важелів у споживачів та підприємств, разом із обмеженнями політики Федеральної резервної системи, почали виявляти системні ризики ліквідності.
Потоки капіталу та аналіз основних шифрувань
Щодо зовнішніх фінансових потоків, цього тижня в ETF надійшло 609 мільйонів доларів, але обсяги надходжень продовжують знижуватися. Цього тижня обсяг випуску стабільних монет становив 877 мільйонів доларів, середній обсяг випуску становив 112 мільйонів доларів на день, що є досить низьким рівнем. Показники премії на позабіржовому ринку продовжують знижуватися, що відображає охолодження ринкових настроїв.
Технічний аналіз біткойна показує, що ринок перебуває в зоні коливань вгору, розподіл чипів вище 100 тисяч доларів посилився. Ефір проявляє слабкість у порівнянні з біткойном, пара ETH/BTC цього тижня знизилася, що свідчить про постійний приплив коштів назад до домінуючої позиції біткойна. Проте, кількість активних адрес в мережі ефіру зросла, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Аналіз впливу даних зайнятості ADP на ціну біткойна
Статистика показує, що коли дані зайнятості ADP значно перевищують очікування, ймовірність зростання біткойна протягом наступних 7 днів досягає 94%, а середнє зростання становить 6,8%. Це може бути пов'язано з тим, що сильні дані про зайнятість сприймаються як сигнал відновлення економіки, що знижує занепокоєння ринку щодо рецесії.
Однак вплив даних ADP на ціну біткоїна залишається відносно обмеженим. Регресійний аналіз показує, що кожен 1% перевищення очікувань відповідає лише приблизно 0,06% зростання біткоїна. Це означає, що біткоїн має відносно низьку цінову еластичність до окремих макроекономічних показників.
Насправді, частина зростання біткойна більше зумовлена загальною резонансом макроекономічного фону або значними подіями самого крипторинку. Тому дані ADP можна вважати допоміжним індикатором настроїв, але їх недостатньо для самостійного визначення динаміки біткойна. Інвестори, розробляючи стратегії, повинні комплексно враховувати сигнали макрополітики та рушійні фактори самої криптовалютної галузі.
Аналіз даних на ланцюгу
Цього тижня загальний обсяг стабільних монет незначно зріс до 2112,56 мільярда доларів США, але обсяг емісії склав лише 8,77 мільйона доларів США, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середній щоденний обсяг емісії знизився до 1,25 мільйона доларів США, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про помітне уповільнення припливу коштів. Це може відображати те, що ринок входить у стадію спостереження, в короткостроковій перспективі ліквідність на краю ослаблення, потрібно бути обережним до потенційного тиску на консолідацію.
Притоки біткоїн-ETF протягом трьох тижнів продовжили сповільнюватися, цього тижня було лише чисте надходження в розмірі 609 мільйонів доларів. Країни мають значний спад впливу на ринок, хоча ціна все ще перебуває в каналі зростання, проте спостерігається розбіжність з базовими фінансовими показниками, що створює ризик втоми зростання та корекції.
Зовнішній преміум-продаж продовжує знижуватися, відхиляючись від цін, що свідчить про зменшення припливу зовнішніх коштів, а нові сили на ринку слабшають. Ця тенденція узгоджується з падінням темпів емісії стабільних монет та різким зниженням припливу коштів в ETF, що вказує на те, що ринок перебуває на стадії гри з існуючими активами.
Онлайн-дані свідчать про те, що частка капіталізації біткойна у діапазоні від 101800 до 104000 доларів зросла на 1,72%, що означає, що більше BTC активно змінює власників на даному рівні, а ринковий консенсус поступово формується в цій зоні. Це накопичення капіталу відображає сильні підтримуючі властивості цього діапазону, але водночас може стати короткочасним рівнем опору.
Структурні зміни адрес утримання монет свідчать про очевидну гру капіталу: великі адреси обирають зменшення обсягу у момент підвищення цін, а під час падіння невелике поповнення; середні адреси незначно збільшують обсяги під час зростання, але швидко зменшують їх на пікових значеннях; малі адреси ж продовжують стабільно збільшувати обсяги. В цілому, велике капітал виявляє обережний підхід, тоді як середні та малі кошти складають важливу підтримку для поточного цінового діапазону.
Технічний аналіз показує, що ринок вже близько 8 днів перебуває в горизонтальному русі в поточному діапазоні. Індикатори на 4-годинному рівні вже відновилися, існує можливість подальшого зростання. Але враховуючи розбіжності в даних про капітал, якщо не буде значних позитивних новин, після цього зростання може виникнути виснаження сили.
В цілому, поточний ринок перебуває на стадії спостереження та гри. В умовах уповільнення припливу коштів і розбіжності між цінами та фундаментальними показниками інвесторам слід бути обережними та звертати увагу на можливі ризики високої волатильності або корекції.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
крипторинок зростання сповільнюється, ризики консолідації на високих рівнях стають все більш очевидними
Крипторинок динаміка: сповільнення притоку коштів, можлива висока волатильність
Нещодавно ринок криптовалют демонструє зростаючу тенденцію, але потенційні ризики накопичуються. Макроекономічне середовище загалом покращується, пом'якшення торгових заяв Трампа та зниження інфляційних даних підняли ринкові настрої. Однак, фінансова динаміка поступово слабшає, а потоки коштів у стейблкоїни та ETF продовжують знижуватися, що свідчить про очевидний брак нових покупців.
Ціна біткоїна хоч і зросла, але приплив коштів, біржовий преміум та інтерес до ETF знижуються, що збільшує ризик корекції через цю розбіжність. У поточних ринкових умовах інвесторам слід дотримуватися оборонної стратегії, звертаючи увагу на підтримку біткоїна біля 100 тисяч доларів, а також на ритм корекції ефіріуму. Щодо високоволатильних малоринкових токенів, рекомендується поступово зменшувати позиції на високих рівнях.
Макроекономічний аналіз
Нещодавні коливання торговельної ситуації та дані CPI викликали короткострокові коливання на ринку. Хоча активність на ринку корпоративних облігацій підтримувала фондовий ринок, це також загострило боргову кризу в США. Високий рівень важелів у споживачів та підприємств, разом із обмеженнями політики Федеральної резервної системи, почали виявляти системні ризики ліквідності.
Потоки капіталу та аналіз основних шифрувань
Щодо зовнішніх фінансових потоків, цього тижня в ETF надійшло 609 мільйонів доларів, але обсяги надходжень продовжують знижуватися. Цього тижня обсяг випуску стабільних монет становив 877 мільйонів доларів, середній обсяг випуску становив 112 мільйонів доларів на день, що є досить низьким рівнем. Показники премії на позабіржовому ринку продовжують знижуватися, що відображає охолодження ринкових настроїв.
Технічний аналіз біткойна показує, що ринок перебуває в зоні коливань вгору, розподіл чипів вище 100 тисяч доларів посилився. Ефір проявляє слабкість у порівнянні з біткойном, пара ETH/BTC цього тижня знизилася, що свідчить про постійний приплив коштів назад до домінуючої позиції біткойна. Проте, кількість активних адрес в мережі ефіру зросла, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Аналіз впливу даних зайнятості ADP на ціну біткойна
Статистика показує, що коли дані зайнятості ADP значно перевищують очікування, ймовірність зростання біткойна протягом наступних 7 днів досягає 94%, а середнє зростання становить 6,8%. Це може бути пов'язано з тим, що сильні дані про зайнятість сприймаються як сигнал відновлення економіки, що знижує занепокоєння ринку щодо рецесії.
Однак вплив даних ADP на ціну біткоїна залишається відносно обмеженим. Регресійний аналіз показує, що кожен 1% перевищення очікувань відповідає лише приблизно 0,06% зростання біткоїна. Це означає, що біткоїн має відносно низьку цінову еластичність до окремих макроекономічних показників.
Насправді, частина зростання біткойна більше зумовлена загальною резонансом макроекономічного фону або значними подіями самого крипторинку. Тому дані ADP можна вважати допоміжним індикатором настроїв, але їх недостатньо для самостійного визначення динаміки біткойна. Інвестори, розробляючи стратегії, повинні комплексно враховувати сигнали макрополітики та рушійні фактори самої криптовалютної галузі.
Аналіз даних на ланцюгу
Цього тижня загальний обсяг стабільних монет незначно зріс до 2112,56 мільярда доларів США, але обсяг емісії склав лише 8,77 мільйона доларів США, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середній щоденний обсяг емісії знизився до 1,25 мільйона доларів США, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про помітне уповільнення припливу коштів. Це може відображати те, що ринок входить у стадію спостереження, в короткостроковій перспективі ліквідність на краю ослаблення, потрібно бути обережним до потенційного тиску на консолідацію.
Притоки біткоїн-ETF протягом трьох тижнів продовжили сповільнюватися, цього тижня було лише чисте надходження в розмірі 609 мільйонів доларів. Країни мають значний спад впливу на ринок, хоча ціна все ще перебуває в каналі зростання, проте спостерігається розбіжність з базовими фінансовими показниками, що створює ризик втоми зростання та корекції.
Зовнішній преміум-продаж продовжує знижуватися, відхиляючись від цін, що свідчить про зменшення припливу зовнішніх коштів, а нові сили на ринку слабшають. Ця тенденція узгоджується з падінням темпів емісії стабільних монет та різким зниженням припливу коштів в ETF, що вказує на те, що ринок перебуває на стадії гри з існуючими активами.
Онлайн-дані свідчать про те, що частка капіталізації біткойна у діапазоні від 101800 до 104000 доларів зросла на 1,72%, що означає, що більше BTC активно змінює власників на даному рівні, а ринковий консенсус поступово формується в цій зоні. Це накопичення капіталу відображає сильні підтримуючі властивості цього діапазону, але водночас може стати короткочасним рівнем опору.
Структурні зміни адрес утримання монет свідчать про очевидну гру капіталу: великі адреси обирають зменшення обсягу у момент підвищення цін, а під час падіння невелике поповнення; середні адреси незначно збільшують обсяги під час зростання, але швидко зменшують їх на пікових значеннях; малі адреси ж продовжують стабільно збільшувати обсяги. В цілому, велике капітал виявляє обережний підхід, тоді як середні та малі кошти складають важливу підтримку для поточного цінового діапазону.
Технічний аналіз показує, що ринок вже близько 8 днів перебуває в горизонтальному русі в поточному діапазоні. Індикатори на 4-годинному рівні вже відновилися, існує можливість подальшого зростання. Але враховуючи розбіжності в даних про капітал, якщо не буде значних позитивних новин, після цього зростання може виникнути виснаження сили.
В цілому, поточний ринок перебуває на стадії спостереження та гри. В умовах уповільнення припливу коштів і розбіжності між цінами та фундаментальними показниками інвесторам слід бути обережними та звертати увагу на можливі ризики високої волатильності або корекції.