JLP та Neutral: аналіз високоприбуткових, низькоризикових шифрувальних стратегій
У світі криптовалют JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) виділяється як високоякісний актив. З моменту свого запуску, результати JLP вражають: протягом року він зріс у три рази, а максимальне зниження склало лише 30%. Цей стабільний та значний ріст, разом із капіталізацією, що перевищує 1 мільярд доларів, робить JLP об'єктом уваги інвесторів.
Джерела доходу JLP в основному три: по-перше, як контрагент торгівлі безстроковими контрактами, у довгостроковій перспективі JLP отримує прибуток від збитків трейдерів; по-друге, 75% комісії за торгівлю безстроковими контрактами Jupiter повертаються тримачам JLP; нарешті, JLP складається з 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC та 32% USDC, підтримуючи ризикову експозицію до основних активів шифрування.
Проте, JLP не є абсолютно безризиковим. У крайніх ринкових умовах трейдери контрактів можуть отримувати прибуток у короткостроковій перспективі, що призводить до збитків JLP. Крім того, тривале падіння цін на шифрування-активи також може негативно вплинути на JLP. Щоб уникнути цих ризиків, з'явилися деякі інституційні стратегії.
Деякий стратегічний хедж-фонд на блокчейні пропонує інноваційний спосіб оптимізації доходу JLP, одночасно знижуючи ризики. Його основна стратегія включає в себе: перетворення USDC на JLP, потім закладення JLP у кредитному протоколі для отримання USDC, після чого позичені USDC обмінюються на більше JLP. Одночасно, за допомогою безстрокових контрактів здійснюється коротка позиція на частку шифрування активів, що відповідають JLP, досягаючи нейтральності ризику. Ця стратегія наразі заблокувала активи на суму понад 12 мільйонів доларів, річна дохідність перевищує 15%, а максимальне просадження контролюється на рівні до 2%.
Для звичайних інвесторів самостійне виконання таких складних стратегій є викликом. Роздрібні інвестори можуть зіткнутися з ризиком ліквідації при короткому хеджуванні, а також з аномальними ризиками фінансування та можливими проблемами з довгостроковою інверсією процентних ставок у частині кредитного важеля. У порівнянні з цим, установчі хедж-фонди мають команди моніторингу, які працюють 24 години на добу, багатий досвід управління ризиками та резервні плани, що дозволяє їм краще контролювати системні ризики.
Цей хедж-фонд на блокчейні не лише пропонує нейтральну стратегію JLP, але й розробив кілька інших стратегій доходу, включаючи арбітраж комісій на певній біржі. Варто зазначити, що не всі стратегії є нейтральними за ризиком, частина стратегій може зазнавати значних коливань в залежності від ринкової кон'юнктури.
В цілому, прагнучи до високих доходів, інвестори повинні зважити важливість управління ризиками. Хоча інституційні стратегії можуть стягувати певну плату за продуктивність, їх професійні можливості управління ризиками можуть забезпечити інвесторам більш стабільний і спокійний досвід отримання доходу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SybilSlayer
· 19год тому
Грав три роки в фінансових іграх, раніше зрозумів цю маленьку хитрість.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CompoundPersonality
· 19год тому
Ці дані просто абсурдні, хто увійде в позицію, той і знає
Переглянути оригіналвідповісти на0
OPsychology
· 19год тому
Не пши, штани вже програні.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseLandlord
· 19год тому
Котушка виглядає досить стабільно
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-cff9c776
· 19год тому
TradFi подивилася, і сльози потекли, вже відчувається.
Розкриття стратегії JLP: річна прибутковість 15%, максимальне просідання лише 2%
JLP та Neutral: аналіз високоприбуткових, низькоризикових шифрувальних стратегій
У світі криптовалют JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) виділяється як високоякісний актив. З моменту свого запуску, результати JLP вражають: протягом року він зріс у три рази, а максимальне зниження склало лише 30%. Цей стабільний та значний ріст, разом із капіталізацією, що перевищує 1 мільярд доларів, робить JLP об'єктом уваги інвесторів.
Джерела доходу JLP в основному три: по-перше, як контрагент торгівлі безстроковими контрактами, у довгостроковій перспективі JLP отримує прибуток від збитків трейдерів; по-друге, 75% комісії за торгівлю безстроковими контрактами Jupiter повертаються тримачам JLP; нарешті, JLP складається з 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC та 32% USDC, підтримуючи ризикову експозицію до основних активів шифрування.
Проте, JLP не є абсолютно безризиковим. У крайніх ринкових умовах трейдери контрактів можуть отримувати прибуток у короткостроковій перспективі, що призводить до збитків JLP. Крім того, тривале падіння цін на шифрування-активи також може негативно вплинути на JLP. Щоб уникнути цих ризиків, з'явилися деякі інституційні стратегії.
Деякий стратегічний хедж-фонд на блокчейні пропонує інноваційний спосіб оптимізації доходу JLP, одночасно знижуючи ризики. Його основна стратегія включає в себе: перетворення USDC на JLP, потім закладення JLP у кредитному протоколі для отримання USDC, після чого позичені USDC обмінюються на більше JLP. Одночасно, за допомогою безстрокових контрактів здійснюється коротка позиція на частку шифрування активів, що відповідають JLP, досягаючи нейтральності ризику. Ця стратегія наразі заблокувала активи на суму понад 12 мільйонів доларів, річна дохідність перевищує 15%, а максимальне просадження контролюється на рівні до 2%.
Для звичайних інвесторів самостійне виконання таких складних стратегій є викликом. Роздрібні інвестори можуть зіткнутися з ризиком ліквідації при короткому хеджуванні, а також з аномальними ризиками фінансування та можливими проблемами з довгостроковою інверсією процентних ставок у частині кредитного важеля. У порівнянні з цим, установчі хедж-фонди мають команди моніторингу, які працюють 24 години на добу, багатий досвід управління ризиками та резервні плани, що дозволяє їм краще контролювати системні ризики.
Цей хедж-фонд на блокчейні не лише пропонує нейтральну стратегію JLP, але й розробив кілька інших стратегій доходу, включаючи арбітраж комісій на певній біржі. Варто зазначити, що не всі стратегії є нейтральними за ризиком, частина стратегій може зазнавати значних коливань в залежності від ринкової кон'юнктури.
В цілому, прагнучи до високих доходів, інвестори повинні зважити важливість управління ризиками. Хоча інституційні стратегії можуть стягувати певну плату за продуктивність, їх професійні можливості управління ризиками можуть забезпечити інвесторам більш стабільний і спокійний досвід отримання доходу.