Нещодавні тенденції інвестиційного ринку: Інноваційна інтеграція Web3 та традиційних бізнес-моделей

Нещодавно в первинному інвестиційному ринку проекти, які привертають увагу, мають спільну рису: вони схильні поєднувати інфраструктуру технологій Web3 з розвиненими бізнес-моделями Web2, формуючи модель "гібридних інновацій". Цю тенденцію можна спостерігати в кількох проектах, таких як впровадження традиційних ідей інвестування в ETF акцій у сферу Web3, зосередження на кількісних стратегіях цифрових активів, надання професійних послуг з розподілу криптоактивів, а також розробка гаманців для повсякденних платежів у біткойнах.

Ці проекти в основному належать до категорії інтеграційних інновацій, їхня основна концепція подібна до логіки роботи деяких Web3 проектів, що "виходять на біржу через злиття", а також до компаній на американському ринку, які резервують криптоактиви та беруть участь у сфері криптовалют.

Ця тенденція викликана трьома основними факторами:

1. Чисто ланцюгові інноваційні проекти стикаються з бар'єрами розвитку. Ці проекти не тільки важко виходять за межі кола користувачів, але й їхня бізнес-модель надмірно залежить від стимулів токеноміки. Що ще важливіше, їхня нарація та бізнес-дизайн потрапили в замкнуте коло, що особливо пасивно виглядає в умовах нинішнього ринку з відносною нестачею ліквідності.

2. Регуляторне середовище поступово набуває характеру "дружнього до криптовалют". Випуск ETF на біткойн і ефір, встановлення відповідних законопроектів, а також активна участь фінансових установ Уолл-стріт сприяли поступовому перетворенню криптоактивів з нішевих спекулятивних інструментів на більш мейнстрімні фінансові деривативи. У цьому контексті інтеграція зрілих бізнес-моделей традиційних фінансів або пошук практичної технологічної інфраструктури Web3 природно стають популярними напрямками інновацій.

3. Інвестиційні потреби користувачів стають зрілішими. У міру притоку великої кількості основних користувачів Web2, увага користувачів перейшла від рівня децентралізації проекту до зручності використання, безпеки та прибутковості продукту. Тому продукти, які є простими у використанні та мають прямий ефект, мають більше шансів на отримання популярності на ринку.

На основі цих тенденцій, можна передбачити, що в майбутні 3-5 років основні інвестиційні напрямки, ймовірно, зосередяться на "криптографічній трансформації традиційного бізнесу":

1. У сегментованих фінансових ринках, таких як інвестиції, платежі, управління активами, страхування, кредитна оцінка, фінанси ланцюга постачання та розрахунки у міжнародній торгівлі, з'явиться безліч проектів, які поєднують традиційну бізнес-логіку та основи криптотехнологій. Криптоінфраструктура буде більше прихована на задньому плані, в основному для вирішення проблем витрат, ефективності та прозорості, тоді як передній план користувацького досвіду буде майже не відрізнятися від традиційних продуктів.

2. Стандартизація технологій та "невидимість" інфраструктури стануть важливими тенденціями. Підтримка нової інфраструктури для інтеграції Web3 та Web2 більше не обмежується чисто криптоорієнтованою сферою, і не прагне до вражаючих технічних концепцій, а зосереджується на наданні надійної, ефективної та низькозатратної підтримки криптотехнологій. Деякі раніше популярні технологічні концепції можуть більше не бути в моді, але насправді стануть основою для деяких відмінних продуктів.

3. Традиційні фінансові установи перейдуть до "активного входу". Вони більше не просто купують криптовалютні резерви або інвестують у проекти Web3, а безпосередньо використовують свої ліцензії, ресурси та базу користувачів для локалізації криптових бізнесів. Наприклад, банки запускають послуги оплати стейблкоінами, страхові компанії розробляють смарт-контракти на блокчейні, брокерські компанії надають послуги зберігання криптоактивів тощо. Участь таких великих установ призведе до збільшення обсягу фінансів та користувачів, в той же час посилюючи конкуренцію в розробці продуктів, що сприятиме поступовій зрілості галузі.