RWA: Створення глобального публічного реєстру реальних активів
Останнім часом сфера RWA демонструє бурхливий розвиток. Багато організацій та проектів активно впроваджують інноваційні спроби в типах активів та інфраструктурі. На сьогоднішній день ринковий обсяг RWA досяг 36,5 мільярда доларів США, що на приблизно 60% більше в порівнянні з минулим роком. Включені сфери охоплюють приватне кредитування, державні облігації США, сировинні товари, нерухомість, акції та цінні папери, при цьому Гонконг зосереджений в основному на активі нових енергій.
Хоча RWA все ще стикається з багатьма викликами, такими як питання дотримання вимог і глобальної ліквідності, але залучення традиційних фінансових гігантів та активне дослідження з боку урядів різних країн, ймовірно, сприятиме тому, що RWA справді змінить проблеми еміграції та масштабування у фінансах на базі блокчейн. RWA, як похідний фінансовий інструмент у світі традиційних активів, якраз заповнює прогалини у захопленні вартості у світі блокчейн, стаючи важливим мостом між криптографічними традиціями та традиційними фінансами.
В певному сенсі, RWA може виступати як охоронець цього "паралельного світу". Справжня мета RWA полягає в безшовному з'єднанні традиційних фінансів та децентралізованих фінансів, перетворюючи традиційні фінанси, одночасно приносячи можливості реального світу на блокчейн. Ми сподіваємося, що RWA зможе забезпечити глобальні безмежні інвестиції в активи та фінансові способи вираження. У майбутньому, можливо, ми зможемо вдень у Гонконзі купувати акції Nasdaq, а вночі вносити кошти в російський банк, а наступного дня спільно інвестувати в нерухомість Дубая з сотнями інвесторів, яких ми ніколи не зустрічали.
RWA має надію створити світ публічного реєстру, заснований на реальних активах, більш величний безмежний світ!
Останні ринкові тенденції та ключові події
ринкові новини
Тренди ринкового масштабу
Станом на 21 квітня 2025 року, загальна капіталізація ринку RWA досягла 36,5 мільярда доларів США, зростання за 24 години склало 0,7%. Кількість криптовалютних токенів, пов'язаних з RWA, перевищила 185, а загальна капіталізація перевищила 10,62 мільярда доларів США, що на 61% більше в річному вимірі.
Традиційні фінансові гіганти, такі як BlackRock та Fidelity, почали звертати увагу на сферу RWA, досліджуючи можливості токенізації активів. BlackRock прагне отримати регуляторне схвалення для токенізації облігацій та акцій, а JPMorgan уже запустила внутрішню платформу для токенізації. Очікується, що в найближчі п'ять років ця сфера перевищить трильйонний рубіж.
Просування регуляторної відповідності
Проект отримав ліцензію VASP від VARA в Дубаї, що свідчить про позитивний прогрес проекту RWA у сфері регуляторної відповідності. Це перша DeFi платформа, що отримала таку ліцензію, яка дозволяє учасникам екосистеми створювати ліцензовані додатки в умовах без ліцензії. Ця подвійна модель допомагає збалансувати регуляторні вимоги та інноваційний розвиток.
Нещодавно проект уклав угоду з відомим девелопером нерухомості, плануючи токенізувати активи на суму не менше 10 мільярдів доларів і використовувати їх для інвестування через модель часткової власності.
Розширення співпраці з блокчейном Stellar
Блокчейн Stellar оголосив про встановлення партнерських відносин з кількома установами. COO Stellar Development Foundation заявив, що планується перевести на блокчейн реальні активи на суму 3 мільярди доларів до кінця 2025 року, що більш ніж у 10 разів перевищує 290 мільйонів доларів станом на кінець 2024 року.
Інтеграція продуктів компанії з криптоплатежами в RWA
Одна криптовалютна платіжна компанія оголосила, що її продукти інтегрують реальні активи, співпрацюючи з основними постачальниками RWA, щоб ввести в обіг якісні традиційні фінансові активи, такі як державні облігації США та блакитні фішки, що підтримує користувачів з різних регіонів у використанні фіатних валют для покупок. Цей бізнес прагне побудувати відповідний канал, який з'єднує традиційні фінанси і DeFi.
Запуск платформи ринку інноваційних доходів
Деякий ліквіднісний протокол Bitcoin запустив інноваційний продукт, першу структуровану платформу доходу, що базується на Bitcoin та інтегрує RWA. Ця платформа об'єднує різноманітних постачальників RWA, надаючи користувачам гнучкі інвестиційні варіанти. Платформа прагне перенаправити ліквідність BTC в токенізовані якісні RWA з доходом, щоб надати власникам Bitcoin канали стабільного доходу на рівні інституцій.
Невдовзі відбудеться саміт RWA
Семінар RWA REAL UP Dubai 2025, в якому беруть участь кілька партнерів Web3.0, відбудеться 30 квітня в Дубаї.
Динамічне відстеження технологічних інновацій
Деяка мережа представила операційну систему блокчейну, що підтримує багатоланцюгові додатки, яка покращує ліквідність RWA між різними блокчейнами. Багатоланцюговий підхід має на меті реалізувати ліквідність і взаємодію активів RWA між різними активами.
Компанія запустила інноваційну функцію на основі технології сховища ERC-4626, яка підвищує ліквідність та компоновність RWA у DeFi. Ця функція дозволяє інституційним інвесторам володіти RWA, одночасно отримуючи ліквідність у DeFi та продовжуючи отримувати прибуток від базових активів.
новини про фінансування проектів
Plume отримав фінансування в розмірі 20 мільйонів доларів для створення фінансової екосистеми RWA.
Tether оголосила про інвестиції в Quantoz, плануючи випустити стабільну монету, що відповідає регуляторним стандартам MiCAR, та розширити можливості токенізації.
Розвиток подій RWA Гонконгу та Китаю
Один публічний блокчейн співпрацює з однією цифровою технологічною компанією для просування RWA в Гонконзі. Обидві сторони беруть участь у першому в Китаї проекті обміну батареями з відновлювальними джерелами енергії RWA, використовуючи технологію блокчейн для створення безпечної та прозорої цифрової інфраструктури.
Гонконгський управлінський орган валюти запустив "Програму розподілу цифрових облігацій", заохочуючи ринки капіталу впроваджувати токенізовані технології. HKMA також розпочала пілотний проект "Project Ensemble", підтримуючи експерименти установ у токенізованих застосуваннях.
У 2025 році Web3 фестиваль відбудеться в Гонконгу, токенізація RWA стане центральною темою. На конференції обговорювали ініціативу HKMA "Project Ensemble", що досліджує інноваційну ринкову інфраструктуру. Стабільне регуляторне середовище та різноманітні продукти приваблюють велику кількість інвесторів, але участь роздрібних інвесторів все ще обмежена.
Компанія China Pacific Insurance Investment Management запустила токенізований доларовий фонд грошового ринку на певному блокчейні, зібравши 100 мільйонів доларів у перший день. Цей фонд призначений лише для професійних та інституційних інвесторів, CPIC планує токенізувати більше традиційних активів.
Спостереження та роздуми в галузі
Основні труднощі розвитку галузі RWA
Невизначеність регулювання: Різниця в законах різних країн призводить до відсутності єдиної рамки, що впливає на глобальне просування та збільшує витрати на відповідність.
Використання бар'єрів: потрібно ширше прийняття користувачами, наразі в основному залучені інституції, а участь та обізнаність дрібних інвесторів недостатні.
Стійкість та волатильність: токенізація може призвести до надмірної спекуляції, що вплине на ціни на первісно стабільні активи, викликаючи нестабільність ринку.
Технічні виклики: вразливості смарт-контрактів та проблеми масштабованості можуть вплинути на безпеку та надійність.
Проблеми ліквідності: деякі токени RWA можуть все ще стикатися з недостатньою ліквідністю після токенізації, особливо в умовах поганого ринку.
Довіра інвесторів: нестача прозорості, безпеки та відповідності регуляторним вимогам може підірвати довіру.
Спостереження та роздуми
Централізоване регулювання перед виведенням на ланцюг і децентралізований обіг після виведення на ланцюг є кінцевими формами вираження RWA. Наприклад, у Гонконзі була створена координаційна механіка трирівневої структури між материковим Китаєм, Гонконгом та Сінгапуром.
Активація життєздатності вторинного ринку RWA є ключем до злету галузі. Розподілена цифрова ідентичність (DID) система стане важливою стратегічною віхою, яка допоможе подолати бар'єри між інституційним та роздрібним ринками.
RWA може як токенізувати традиційні фінанси, так і традиціоналізувати криптовалюту. Обидва напрямки рухаються в одному напрямку, спільно сприяючи вивільненню вартості, ліквідності на блокчейні та процесу перетворення криптовалют у добрі монети.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Обсяг ринку RWA перевищив 36,5 мільярда доларів, створюючи глобальний публічний реєстр активів.
RWA: Створення глобального публічного реєстру реальних активів
Останнім часом сфера RWA демонструє бурхливий розвиток. Багато організацій та проектів активно впроваджують інноваційні спроби в типах активів та інфраструктурі. На сьогоднішній день ринковий обсяг RWA досяг 36,5 мільярда доларів США, що на приблизно 60% більше в порівнянні з минулим роком. Включені сфери охоплюють приватне кредитування, державні облігації США, сировинні товари, нерухомість, акції та цінні папери, при цьому Гонконг зосереджений в основному на активі нових енергій.
Хоча RWA все ще стикається з багатьма викликами, такими як питання дотримання вимог і глобальної ліквідності, але залучення традиційних фінансових гігантів та активне дослідження з боку урядів різних країн, ймовірно, сприятиме тому, що RWA справді змінить проблеми еміграції та масштабування у фінансах на базі блокчейн. RWA, як похідний фінансовий інструмент у світі традиційних активів, якраз заповнює прогалини у захопленні вартості у світі блокчейн, стаючи важливим мостом між криптографічними традиціями та традиційними фінансами.
В певному сенсі, RWA може виступати як охоронець цього "паралельного світу". Справжня мета RWA полягає в безшовному з'єднанні традиційних фінансів та децентралізованих фінансів, перетворюючи традиційні фінанси, одночасно приносячи можливості реального світу на блокчейн. Ми сподіваємося, що RWA зможе забезпечити глобальні безмежні інвестиції в активи та фінансові способи вираження. У майбутньому, можливо, ми зможемо вдень у Гонконзі купувати акції Nasdaq, а вночі вносити кошти в російський банк, а наступного дня спільно інвестувати в нерухомість Дубая з сотнями інвесторів, яких ми ніколи не зустрічали.
RWA має надію створити світ публічного реєстру, заснований на реальних активах, більш величний безмежний світ!
Останні ринкові тенденції та ключові події
ринкові новини
Станом на 21 квітня 2025 року, загальна капіталізація ринку RWA досягла 36,5 мільярда доларів США, зростання за 24 години склало 0,7%. Кількість криптовалютних токенів, пов'язаних з RWA, перевищила 185, а загальна капіталізація перевищила 10,62 мільярда доларів США, що на 61% більше в річному вимірі.
Традиційні фінансові гіганти, такі як BlackRock та Fidelity, почали звертати увагу на сферу RWA, досліджуючи можливості токенізації активів. BlackRock прагне отримати регуляторне схвалення для токенізації облігацій та акцій, а JPMorgan уже запустила внутрішню платформу для токенізації. Очікується, що в найближчі п'ять років ця сфера перевищить трильйонний рубіж.
Проект отримав ліцензію VASP від VARA в Дубаї, що свідчить про позитивний прогрес проекту RWA у сфері регуляторної відповідності. Це перша DeFi платформа, що отримала таку ліцензію, яка дозволяє учасникам екосистеми створювати ліцензовані додатки в умовах без ліцензії. Ця подвійна модель допомагає збалансувати регуляторні вимоги та інноваційний розвиток.
Нещодавно проект уклав угоду з відомим девелопером нерухомості, плануючи токенізувати активи на суму не менше 10 мільярдів доларів і використовувати їх для інвестування через модель часткової власності.
Блокчейн Stellar оголосив про встановлення партнерських відносин з кількома установами. COO Stellar Development Foundation заявив, що планується перевести на блокчейн реальні активи на суму 3 мільярди доларів до кінця 2025 року, що більш ніж у 10 разів перевищує 290 мільйонів доларів станом на кінець 2024 року.
Одна криптовалютна платіжна компанія оголосила, що її продукти інтегрують реальні активи, співпрацюючи з основними постачальниками RWA, щоб ввести в обіг якісні традиційні фінансові активи, такі як державні облігації США та блакитні фішки, що підтримує користувачів з різних регіонів у використанні фіатних валют для покупок. Цей бізнес прагне побудувати відповідний канал, який з'єднує традиційні фінанси і DeFi.
Деякий ліквіднісний протокол Bitcoin запустив інноваційний продукт, першу структуровану платформу доходу, що базується на Bitcoin та інтегрує RWA. Ця платформа об'єднує різноманітних постачальників RWA, надаючи користувачам гнучкі інвестиційні варіанти. Платформа прагне перенаправити ліквідність BTC в токенізовані якісні RWA з доходом, щоб надати власникам Bitcoin канали стабільного доходу на рівні інституцій.
Семінар RWA REAL UP Dubai 2025, в якому беруть участь кілька партнерів Web3.0, відбудеться 30 квітня в Дубаї.
Динамічне відстеження технологічних інновацій
Деяка мережа представила операційну систему блокчейну, що підтримує багатоланцюгові додатки, яка покращує ліквідність RWA між різними блокчейнами. Багатоланцюговий підхід має на меті реалізувати ліквідність і взаємодію активів RWA між різними активами.
Компанія запустила інноваційну функцію на основі технології сховища ERC-4626, яка підвищує ліквідність та компоновність RWA у DeFi. Ця функція дозволяє інституційним інвесторам володіти RWA, одночасно отримуючи ліквідність у DeFi та продовжуючи отримувати прибуток від базових активів.
новини про фінансування проектів
Plume отримав фінансування в розмірі 20 мільйонів доларів для створення фінансової екосистеми RWA.
Tether оголосила про інвестиції в Quantoz, плануючи випустити стабільну монету, що відповідає регуляторним стандартам MiCAR, та розширити можливості токенізації.
Розвиток подій RWA Гонконгу та Китаю
Один публічний блокчейн співпрацює з однією цифровою технологічною компанією для просування RWA в Гонконзі. Обидві сторони беруть участь у першому в Китаї проекті обміну батареями з відновлювальними джерелами енергії RWA, використовуючи технологію блокчейн для створення безпечної та прозорої цифрової інфраструктури.
Гонконгський управлінський орган валюти запустив "Програму розподілу цифрових облігацій", заохочуючи ринки капіталу впроваджувати токенізовані технології. HKMA також розпочала пілотний проект "Project Ensemble", підтримуючи експерименти установ у токенізованих застосуваннях.
У 2025 році Web3 фестиваль відбудеться в Гонконгу, токенізація RWA стане центральною темою. На конференції обговорювали ініціативу HKMA "Project Ensemble", що досліджує інноваційну ринкову інфраструктуру. Стабільне регуляторне середовище та різноманітні продукти приваблюють велику кількість інвесторів, але участь роздрібних інвесторів все ще обмежена.
Компанія China Pacific Insurance Investment Management запустила токенізований доларовий фонд грошового ринку на певному блокчейні, зібравши 100 мільйонів доларів у перший день. Цей фонд призначений лише для професійних та інституційних інвесторів, CPIC планує токенізувати більше традиційних активів.
Спостереження та роздуми в галузі
Основні труднощі розвитку галузі RWA
Невизначеність регулювання: Різниця в законах різних країн призводить до відсутності єдиної рамки, що впливає на глобальне просування та збільшує витрати на відповідність.
Використання бар'єрів: потрібно ширше прийняття користувачами, наразі в основному залучені інституції, а участь та обізнаність дрібних інвесторів недостатні.
Стійкість та волатильність: токенізація може призвести до надмірної спекуляції, що вплине на ціни на первісно стабільні активи, викликаючи нестабільність ринку.
Технічні виклики: вразливості смарт-контрактів та проблеми масштабованості можуть вплинути на безпеку та надійність.
Проблеми ліквідності: деякі токени RWA можуть все ще стикатися з недостатньою ліквідністю після токенізації, особливо в умовах поганого ринку.
Довіра інвесторів: нестача прозорості, безпеки та відповідності регуляторним вимогам може підірвати довіру.
Спостереження та роздуми
Централізоване регулювання перед виведенням на ланцюг і децентралізований обіг після виведення на ланцюг є кінцевими формами вираження RWA. Наприклад, у Гонконзі була створена координаційна механіка трирівневої структури між материковим Китаєм, Гонконгом та Сінгапуром.
Активація життєздатності вторинного ринку RWA є ключем до злету галузі. Розподілена цифрова ідентичність (DID) система стане важливою стратегічною віхою, яка допоможе подолати бар'єри між інституційним та роздрібним ринками.
RWA може як токенізувати традиційні фінанси, так і традиціоналізувати криптовалюту. Обидва напрямки рухаються в одному напрямку, спільно сприяючи вивільненню вартості, ліквідності на блокчейні та процесу перетворення криптовалют у добрі монети.