Нью-Гемпшир: піонер регулювання криптоактивів в США

1. Вступ

Нью-Гемпшир відомий своїми прекрасними природними пейзажами, особливо горами Вайт, озерним краєм та осіннім виглядом кленового листя. Як важливий учасник Американської революції, штат широко відомий своїм девізом "Краще смерть, ніж бути в неволі". Сьогодні Нью-Гемпшир знову виконує роль піонера, спонукаючи інші штати США ширше приймати Криптоактиви. У травні 2025 року штат став першим у США, який через законодавство створив резерв біткоїнів.

До цього часу штат Нью-Гемпшир здобув широке визнання в криптоіндустрії завдяки своїй дружній податковій політиці. У цій статті буде детально розглянуто податкову систему цього штату, зокрема податковий режим, пов'язаний з криптоактивами, а також недавні події в сфері регулювання криптовалют.

2. Основна податкова система штату Нью-Гемпшир

2.1 Огляд

Нью-Гемпшир має відносно дружню податкову систему, що робить його дуже привабливим для осіб, які шукають місце для проживання з низьким податковим навантаженням у США. Податкова система цього штату є досить вигідною для високодохідних осіб, власників бізнесу та працівників. Як один з небагатьох штатів у США, які не стягують податок на доходи фізичних осіб, податок з продажу та податок на приріст капіталу, Нью-Гемпшир має надзвичайну привабливість для платників податків. Однак податкове навантаження в цьому штаті в основному переноситься на інші види податків, особливо на податок на майно, що може створити значний тягар для власників і орендарів. Незважаючи на це, загалом податкова система Нью-Гемпширу залишається в перевазі в США завдяки своїй простоті, економічній свободі та високій прозорості.

Управління податкової служби штату Нью-Гемпшир відповідає за стягнення та управління різними видами податків, а також забезпечує виконання обов'язків платників податків через аудити, розслідування та інші заходи. Крім того, цей відомство контролює роботу зі стягнення муніципальних податків, забезпечуючи їхню справедливість та відповідність законам штату.

2.2 Основні податки

2.2.1 Податок на підприємницьку діяльність

Податок на підприємницьку діяльність є одним із основних податків штату Нью-Гемпшир, його стягнення базується на вартості підприємств, що включає заробітну плату, відсотки та сплачені дивіденди, ставка становить 0,55%. Це є надзвичайно характерним елементом податкової структури цього штату. Іншими словами, податок на підприємницьку діяльність вимірюється за масштабом підприємницької діяльності, що відрізняється від іншого основного податку цього штату - податку на прибуток підприємств, який стягується на основі чистого прибутку підприємства.

Податок на підприємницьку діяльність застосовується до акціонерних товариств, товариств з обмеженою відповідальністю, партнерств та індивідуальних підприємців, у яких загальний дохід перевищує 277,000 доларів США або податкова база на вартість підприємства перевищує 111,000 доларів США. Незалежно від того, чи є підприємство прибутковим, якщо воно досягає цих порогів, необхідно сплачувати цей податок.

2.2.2 Податок на прибуток підприємств

Податок на прибуток підприємств є важливим джерелом фінансових надходжень уряду штату Нью-Гемпшир і одним з основних податків, який відповідає податку на прибуток компаній на рівні штату, що стягується з чистого прибутку підприємств, отриманого на території штату.

Цей податок застосовується до таких суб'єктів, як акціонерні товариства, товариства з обмеженою відповідальністю, партнерства та індивідуальні підприємства, а в деяких випадках також включає трасти та спадщини. Застосовуються до суб'єктів, які працюють у штаті Нью-Гемпшир і мають річний валовий дохід понад 92 000 доларів.

Наразі ставка податку на прибуток підприємств становить 7,5% від оподатковуваного чистого прибутку, що є зниженням в порівнянні з попередніми 8,5%, і це є одним з результатів постійної податкової реформи в штаті. У порівнянні з іншими штатами, ставка податку на прибуток підприємств в Нью-Гемпширі є нижчою і використовує спрощений метод обчислення, який тісно пов'язаний з федеральною податковою декларацією.

2.2.3 Податок на нерухомість

Податок на майно є основним видом податку, який сплачують жителі Нью-Гемпшира, і основним джерелом фінансування. Штат компенсує відсутність податку на доходи фізичних осіб та податку з продажу високими податками на майно, тому його середнє податкове навантаження на майно на душу населення займає одне з перших місць у США. Нью-Гемпшир стягує податок на власність для власних житлових приміщень за ефективною ставкою 1.41%, у 2024 році це призвело до приблизно 360 мільйонів доларів США доходу, що на 38.3% більше порівняно з минулим фінансовим роком.

Податок на нерухомість у штаті Нью-Гемпшир відповідає за місцеві органи влади, а збір та управління податками здійснюється на рівні міст і містечок. Кожне місто чи містечко управляє податками відповідно до своїх бюджетних потреб, що означає, що ставки податків можуть відрізнятися залежно від місця.

Хоча цей податок стягується на рівні міст, управління податкової служби штату проводить оцінку ставок податків для забезпечення справедливості та єдності ставок податків між містами, враховуючи такі фактори, як бюджет муніципалітету, бюджет місцевої освіти та рішення виборців.

Податок на майно застосовується до різних нерухомостей, включаючи житлові, комерційні та промислові землі, а також будівлі на них. Одночасно він також застосовується до "поточних земель", але відкриті простори та сільськогосподарські землі можуть отримати певні податкові знижки.

2.3 Податкова система криптоактивів у штаті Нью-Гемпшир

Штат Нью-Гемпшир наразі не встановив спеціальну податкову систему для Криптоактиви торгівлі або інших пов'язаних з ними дій. Проте крипто-компанії або інші економічні суб'єкти, що працюють в цьому штаті, все ще можуть підлягати іншим видам податків, згаданим раніше, таким як податок на прибуток підприємств, податок на бізнес та податок на нерухомість. Причина, чому штат не встановив спеціальні податки на Криптоактиви, можливо, пов'язана з відсутністю податку на доходи фізичних осіб та податку на продаж, а також може бути свідомим рішенням позиціонувати себе як дружню юрисдикцію для крипто-компаній.

Ця податкова система забезпечує зручність для ведення бізнесу криптових компаній та оцінки податкового навантаження. Крім того, існуюча податкова структура робить Нью-Гемпшир ідеальним регіоном для криптових компаній, що розробляють продукти та отримують більшу частку доходу. У інших штатах ці доходи можуть призвести до більшого податкового навантаження.

З більш широкої точки зору, система, що не передбачає стягування податку на доходи фізичних осіб або податку на прибуток з капіталу, означає, що резиденти можуть зберігати більшість доходів, зароблених через шифрування монета або інші форми. Крім того, загальне низьке податкове навантаження в штаты Нью-Гемпшир дозволяє підприємствам у сфері шифрування максимально використовувати існуючу систему для розширення бізнесу, одночасно зменшуючи свої податкові зобов'язання. У майбутньому штат також може провести більш вільну податкову реформу, щоб зменшити існуюче податкове навантаження, запровадивши стимули для подальшого розвитку шифрувальної промисловості в цьому штаті.

3. Майбутні тенденції регулювання криптоактивів в штаті Нью-Гемпшир

З 2024 року штат Нью-Гемпшир вживає низку законодавчих заходів, які мають на меті надати правову основу для діяльності, пов'язаної з блокчейном або криптоактивами, та сприяти тому, щоб штат став на передовій у застосуванні та розвитку криптоактивів. Минулого року штат запровадив Закон про децентралізовані автономні організації, щоб регулювати децентралізовані автономні організації, що діють у штаті. Це законодавство має на меті надати настанови щодо управління, реорганізації та інших питань, а також надати правове визнання блокчейн-організаціям, спонукаючи їх засновувати, розширювати або переміщати бізнес у штат Нью-Гемпшир.

У травні 2025 року губернатор штату Нью-Гемпшир офіційно оголосив, що штат створить "Стратегічний фонд резервів біткоїнів і цифрових активів", що дозволяє фінансовому департаменту штату інвестувати до 5% державних коштів у криптоактиви з капіталізацією понад 500 мільярдів доларів (на даний момент тільки біткоїн відповідає цим стандартам), при цьому загальний обсяг дворазового бюджету штату Нью-Гемпшир становить 151,7 мільярда доларів, з яких 5% дорівнює 7,85 мільярда доларів. Підписання цього законопроекту знаменує перше визнання місцевими органами влади США в юридичному сенсі біткоїна як резервного активу та надає шаблон для законодавчої практики інших штатів. Проте цей законопроект не зобов'язує до інвестицій, а лише надає фінансовому відомству штату право на інвестиції.

Окрім нещодавно ухваленого законопроекту, ще один законопроект Палати представників (номер 639), який був представлений у 2025 році, перебуває у процесі розгляду. Він спрямований на надання більшого захисту для криптоактивів шахтарів; якщо цей законопроект буде ухвалено, він зменшить контроль з боку штатів та місцевих органів влади над діяльністю з видобутку криптоактивів, що надасть більшу свободу працівникам цієї сфери. Крім того, цей законопроект може захистити компанії-виробники від заборони на ведення бізнесу з боку місцевих органів влади з причин шуму, енергоспоживання або інших причин. Потенційний вплив цього законопроекту не слід недооцінювати, оскільки він стосується деяких ключових викликів, з якими наразі стикаються шахтарі криптоактивів у США, включаючи проблеми шуму та енергоспоживання шахтних установок. Цей законопроект також скасує повноваження місцевих органів влади забороняти людям використовувати криптоактиви для покупки товарів та послуг. Однак цей законопроект наразі ще чекає на розгляд Палати представників, а Сенат штату вирішив призупинити законодавчий процес, щоб залишити більше часу для дебатів. Одночасно сенат також розглядає деякі положення цього законопроекту, особливо те, що передбачає, що криптоактиви не будуть класифіковані як цінні папери або інвестиційні контракти. Ця регуляторна ініціатива має на меті диверсифікацію інвестиційного портфеля штату, що також відображає зростаюче визнання цифрових активів на інституційному рівні.

4. Підсумок

Прогрес у регулюванні криптоактивів у штаті Нью-Гемпшир та широке прийняття криптоактивів відображає позитивні очікування на ринку криптоактивів. Хоча наразі важко повністю оцінити ефективність нового закону в штаті Нью-Гемпшир, можна з упевненістю стверджувати, що позиція штату на підтримку криптоактивів, ймовірно, буде зміцнюватися в найближчі роки.

З більш широкої перспективи штат Нью-Гемпшир може знову стати лідером, спонукаючи інші штати США більш активно приймати криптоактиви. Його потенційний вплив призведе до появи в США більшої кількості юрисдикцій, дружніх до криптоактивів, що в свою чергу сформує все більший список криптоактивів, забезпечуючи інвесторам та розробникам більше ідеальних місць для заснування та ведення крипто-бізнесу без тиску чи обмежень з боку регуляторів.

Для штату Нью-Гемпшир інвестиції в біткоїн є способом диверсифікації своїх резервів та отримання значного інвестиційного доходу. Водночас підтримка штату Криптоактиви та низьке податкове навантаження, ймовірно, привернуть велику кількість ентузіастів та розробників криптовалют, що прагнуть знайти сприятливий ґрунт для розвитку інноваційних проєктів або отримання вищих доходів.