Morgan Stanley встановлює шокуючу цільову ціну на акції Nvidia, що спочатку з'явилася на TheStreet.
Новий колл (NVDA) від Morgan Stanley привертає увагу, м’яко кажучи.
Мова йде не лише про блискучу нову ціну; йдеться про моделювання попиту на ШІ, маржинальної потужності та проблем у ланцюгах постачання.
💵💰Не пропустіть можливість: підпишіться на безкоштовний щоденний інформаційний бюлетень TheStreet💰💵
Ця впевненість у технологічному гігантові, що працює на базі ШІ, не виникає просто так, особливо коли планка вже встановлена на вражаючому рівні. За цим кроком стоїть стек ШІ, який вже працює на повну потужність і перевищує межі поточного постачання.
Не потрібно й казати, що ставки тільки підвищилися, і очікування Уолл-Стриту також.
Морган Стенлі називає Nvidia найкращим вибором у сегменті чипів, ставлячи на зростання прибутків у другій половині 2025 року. Джерело зображення: Джастін Салліван/Getty Images ## Попит на Blackwell зростає в міру того, як Nvidia нарощує домінування наступного покоління.
Не секрет, що графічні процесори Blackwell від Nvidia показують відмінні результати, оскільки підприємства та хмарні провайдери переходять з більш старих чіпів, закріплюючи майбутні потужності.
Навіть з тим, що AMD нещодавно підвищила ціни на MI350, щоб продемонструвати впевненість, Nvidia все ще домінує в обговоренні GPU.
Дані TrendForce прогнозують, що Blackwell потенційно може скласти вражаючі 80% поставок висококласних графічних процесорів Nvidia цього року.
Пов'язано: Виток даних показує, що Nvidia бере приклад з методів Цукерберга
Це позначає величезне зростання, яке почнеться у 2 кварталі і триватиме до кінця року.
Це величезний зсув у плані асортименту продукції, підкреслюючи, наскільки швидко відбувається прийняття.
Акції, підтримувані Nvidia, такі як CoreWeave та Dell, нещодавно підтвердили цей перехід з першим масштабним комерційним впровадженням Blackwell Ultra.
Крім того, покращення продуктивності важко не помітити.
Nvidia стверджує, що Blackwell пропонує 40-кратний стрибок у продуктивності навчання та інференції ШІ порівняно з Hopper.
Ультра версія підвищує планку, збільшуючи продуктивність "AI factory" майже в 50 разів, надаючи будівельникам хмарних рішень потужну нову базу в обчисленнях та виконанні.
На диво, навіть системи середнього рівня Blackwell, включаючи B200, показали швидкість навчання на 57% швидше, ніж H100. Крім того, для тих, хто хостить самостійно, вони зменшують вартість за навантаження, що є величезним стимулом на фоні зменшення бюджетів на ШІ.
Цей попит вже перетворюється на реальний, відчутний дохід.
Nvidia повідомляє, що продажі чіпів Blackwell перевищили пікові продажі Hopper, підкреслюючи величезну силу цього циклу.
Сумарний ефект полягає в тому, що Nvidia продовжує посилювати свій контроль над стеком ШІ.
Пропонуючи безпрецедентну продуктивність та вищі співвідношення ціни до виходу, це закріплює домінування екосистеми Nvidia, водночас надаючи постачальникам хмарних послуг доступ до більшої маржі, знижуючи ціни в процесі.
Чіпи H20 компанії Nvidia отримали вікно експорту до Китаю, що викликало значний потенціал зростання
Тим не менш, можливо, найбільшим нещодавнім зсувом для Nvidia є її рішення поновити експорт чіпів H20 до Китаю.
Історія триває. Для контексту, H20 є спеціально розробленою версією архітектури Hopper від Nvidia, яка ефективно відповідає експортним контролям США.
В той же час він все ще забезпечує високу продуктивність в прискоренні ШІ, хоча й не так просунуто, як Blackwell.
Пов'язано: Morgan Stanley перераховує свої погляди на акції Apple перед звітом про прибутки
Проте, це заповнює критично важливий рівень продуктивності для китайського ринку ШІ, де вітчизняні альтернативи все ще відстають.
США дозволили Nvidia подати ліцензії для відновлення продажів H20, в рамках ширших переговорів, пов'язаних з доступом до рідкоземельних елементів.
Аналітики відзначили це як значний крок до зменшення технологічних напружень.
У процесі використання розробки Nvidia зробила величезне замовлення на 300 000 одиниць H20 у TSMC, що є ознакою терміновості попиту.
Однак тертя важко ігнорувати.
Кібербезпекове розслідування Китаю щодо H20 підвищує ставки на уповільнення регулювання, тоді як голоси національної безпеки США вже змушують Білий дім переглянути цю ситуацію.
Проте жодних формальних обмежень не було знову накладено, а попередня позиція Nvidia надає їй перший шанс на відновлений попит.
Так, обмеження постачання залишаються, але це в основному позитивний сигнал.
Навіть обмежений випуск ефективно поглинається. Хоча розслідування Китаю в галузі кібербезпеки щодо H20 створює шум, це пов'язано з новизною.
Більше новин:
Тихий ціновий поворот Amazon щодо тарифів шокує покупців
Nvidia уникає тиску з боку Білого дому; Трамп пом'якшує позицію щодо гіганта ШІ
Банк Америки вказує на 3 акції з потенціалом зростання, за якими слід стежити перед звітом про прибутки
Важливо, що заборони не було видано. Nvidia залишається на ринку, маючи можливість поглибити свої позиції, перш ніж вітчизняні суперники розширяться.
Очікується опір з Вашингтона, але поки що політика тримається добре, і Nvidia є єдиним постачальником чіпів штучного інтелекту, який отримує переваги негайно.
Morgan Stanley підвищує цільову ціну Nvidia до $200 через зростаючий попит на Blackwell
Nvidia тільки що отримала великий вотум довіри від Morgan Stanley, і це має все спільне з Blackwell.
Досвідчений аналітик Джозеф Мур підтвердив свою оцінку "Вищий за середній", підвищивши свій 12-місячний цільовий показник до 200 доларів з 170 доларів.
Заклик, виданий 30 липня, ґрунтується на тому, що Мур описує як "винятковий" попит на чіпи штучного інтелекту Nvidia наступного покоління Blackwell.
Пов'язано: Ветеран-аналітик дає 3-словесний вердикт щодо Tesla після звіту про прибутки
Це, по суті, попит, який продовжує перевищувати пропозицію.
Команда Мура кількісно оцінює цей крок, підвищуючи свій мультиплікатор оцінки на 2026 рік.
Вони перейшли від 28x до 33x прибутків, застосованих до середньорічного EPS оцінки Nvidia в $6.02.
Ця математика ефективно закріплює чудову цільову ціну в 200 доларів, підкреслюючи позицію Nvidia як найкращу акцію чіпів від Morgan Stanley.
Запис вказує на здорові та чіткі обчислювальні потреби як для інференції, так і для великих моделей AI.
Перевірки клієнтів показують зростаючі інвестиції в інфраструктуру з боку гіпермасштабних компаній та великих корпоративних покупців, що продовжує прискорювати та розширювати впровадження ШІ швидше і ширше, ніж очікувалося.
Хоча поточні проблеми з постачанням залишаються перешкодою, Мур бачить, що ситуація швидко змінюється.
Очікується, що виробництво та логістика покращаться в другій половині цього року, що відкриє величезний стрибок у пропускній здатності та динаміці доходів.
Ця неймовірна динаміка - це те, що Мур називає "конвексним прибутковим важелем".
Коротко кажучи, якщо виконання утримається, зростання акцій Nvidia швидко зросте.
Morgan Stanley встановлює приголомшливу цінову мету для акцій Nvidia, вперше з'явилася на TheStreet 31 липня 2025 року
Цю історію спочатку повідомила TheStreet 31 липня 2025 року, де вона вперше з'явилася.
Переглянути коментарі
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Morgan Stanley встановлює приголомшливу цільову ціну на акції Nvidia
Morgan Stanley встановлює шокуючу цільову ціну на акції Nvidia, що спочатку з'явилася на TheStreet.
Новий колл (NVDA) від Morgan Stanley привертає увагу, м’яко кажучи.
Мова йде не лише про блискучу нову ціну; йдеться про моделювання попиту на ШІ, маржинальної потужності та проблем у ланцюгах постачання.
💵💰Не пропустіть можливість: підпишіться на безкоштовний щоденний інформаційний бюлетень TheStreet💰💵
Ця впевненість у технологічному гігантові, що працює на базі ШІ, не виникає просто так, особливо коли планка вже встановлена на вражаючому рівні. За цим кроком стоїть стек ШІ, який вже працює на повну потужність і перевищує межі поточного постачання.
Не потрібно й казати, що ставки тільки підвищилися, і очікування Уолл-Стриту також.
Морган Стенлі називає Nvidia найкращим вибором у сегменті чипів, ставлячи на зростання прибутків у другій половині 2025 року. Джерело зображення: Джастін Салліван/Getty Images ## Попит на Blackwell зростає в міру того, як Nvidia нарощує домінування наступного покоління.
Не секрет, що графічні процесори Blackwell від Nvidia показують відмінні результати, оскільки підприємства та хмарні провайдери переходять з більш старих чіпів, закріплюючи майбутні потужності.
Навіть з тим, що AMD нещодавно підвищила ціни на MI350, щоб продемонструвати впевненість, Nvidia все ще домінує в обговоренні GPU.
Дані TrendForce прогнозують, що Blackwell потенційно може скласти вражаючі 80% поставок висококласних графічних процесорів Nvidia цього року.
Пов'язано: Виток даних показує, що Nvidia бере приклад з методів Цукерберга
Це позначає величезне зростання, яке почнеться у 2 кварталі і триватиме до кінця року.
Це величезний зсув у плані асортименту продукції, підкреслюючи, наскільки швидко відбувається прийняття.
Акції, підтримувані Nvidia, такі як CoreWeave та Dell, нещодавно підтвердили цей перехід з першим масштабним комерційним впровадженням Blackwell Ultra.
Крім того, покращення продуктивності важко не помітити.
Nvidia стверджує, що Blackwell пропонує 40-кратний стрибок у продуктивності навчання та інференції ШІ порівняно з Hopper.
Ультра версія підвищує планку, збільшуючи продуктивність "AI factory" майже в 50 разів, надаючи будівельникам хмарних рішень потужну нову базу в обчисленнях та виконанні.
На диво, навіть системи середнього рівня Blackwell, включаючи B200, показали швидкість навчання на 57% швидше, ніж H100. Крім того, для тих, хто хостить самостійно, вони зменшують вартість за навантаження, що є величезним стимулом на фоні зменшення бюджетів на ШІ.
Цей попит вже перетворюється на реальний, відчутний дохід.
Nvidia повідомляє, що продажі чіпів Blackwell перевищили пікові продажі Hopper, підкреслюючи величезну силу цього циклу.
Сумарний ефект полягає в тому, що Nvidia продовжує посилювати свій контроль над стеком ШІ.
Пропонуючи безпрецедентну продуктивність та вищі співвідношення ціни до виходу, це закріплює домінування екосистеми Nvidia, водночас надаючи постачальникам хмарних послуг доступ до більшої маржі, знижуючи ціни в процесі.
Чіпи H20 компанії Nvidia отримали вікно експорту до Китаю, що викликало значний потенціал зростання
Тим не менш, можливо, найбільшим нещодавнім зсувом для Nvidia є її рішення поновити експорт чіпів H20 до Китаю.
Історія триває. Для контексту, H20 є спеціально розробленою версією архітектури Hopper від Nvidia, яка ефективно відповідає експортним контролям США.
В той же час він все ще забезпечує високу продуктивність в прискоренні ШІ, хоча й не так просунуто, як Blackwell.
Пов'язано: Morgan Stanley перераховує свої погляди на акції Apple перед звітом про прибутки
Проте, це заповнює критично важливий рівень продуктивності для китайського ринку ШІ, де вітчизняні альтернативи все ще відстають.
США дозволили Nvidia подати ліцензії для відновлення продажів H20, в рамках ширших переговорів, пов'язаних з доступом до рідкоземельних елементів.
Аналітики відзначили це як значний крок до зменшення технологічних напружень.
У процесі використання розробки Nvidia зробила величезне замовлення на 300 000 одиниць H20 у TSMC, що є ознакою терміновості попиту.
Однак тертя важко ігнорувати.
Кібербезпекове розслідування Китаю щодо H20 підвищує ставки на уповільнення регулювання, тоді як голоси національної безпеки США вже змушують Білий дім переглянути цю ситуацію.
Проте жодних формальних обмежень не було знову накладено, а попередня позиція Nvidia надає їй перший шанс на відновлений попит.
Так, обмеження постачання залишаються, але це в основному позитивний сигнал.
Навіть обмежений випуск ефективно поглинається. Хоча розслідування Китаю в галузі кібербезпеки щодо H20 створює шум, це пов'язано з новизною.
Більше новин:
Важливо, що заборони не було видано. Nvidia залишається на ринку, маючи можливість поглибити свої позиції, перш ніж вітчизняні суперники розширяться.
Очікується опір з Вашингтона, але поки що політика тримається добре, і Nvidia є єдиним постачальником чіпів штучного інтелекту, який отримує переваги негайно.
Morgan Stanley підвищує цільову ціну Nvidia до $200 через зростаючий попит на Blackwell
Nvidia тільки що отримала великий вотум довіри від Morgan Stanley, і це має все спільне з Blackwell.
Досвідчений аналітик Джозеф Мур підтвердив свою оцінку "Вищий за середній", підвищивши свій 12-місячний цільовий показник до 200 доларів з 170 доларів.
Заклик, виданий 30 липня, ґрунтується на тому, що Мур описує як "винятковий" попит на чіпи штучного інтелекту Nvidia наступного покоління Blackwell.
Пов'язано: Ветеран-аналітик дає 3-словесний вердикт щодо Tesla після звіту про прибутки
Це, по суті, попит, який продовжує перевищувати пропозицію.
Команда Мура кількісно оцінює цей крок, підвищуючи свій мультиплікатор оцінки на 2026 рік.
Вони перейшли від 28x до 33x прибутків, застосованих до середньорічного EPS оцінки Nvidia в $6.02.
Ця математика ефективно закріплює чудову цільову ціну в 200 доларів, підкреслюючи позицію Nvidia як найкращу акцію чіпів від Morgan Stanley.
Запис вказує на здорові та чіткі обчислювальні потреби як для інференції, так і для великих моделей AI.
Перевірки клієнтів показують зростаючі інвестиції в інфраструктуру з боку гіпермасштабних компаній та великих корпоративних покупців, що продовжує прискорювати та розширювати впровадження ШІ швидше і ширше, ніж очікувалося.
Хоча поточні проблеми з постачанням залишаються перешкодою, Мур бачить, що ситуація швидко змінюється.
Очікується, що виробництво та логістика покращаться в другій половині цього року, що відкриє величезний стрибок у пропускній здатності та динаміці доходів.
Ця неймовірна динаміка - це те, що Мур називає "конвексним прибутковим важелем".
Коротко кажучи, якщо виконання утримається, зростання акцій Nvidia швидко зросте.
Morgan Stanley встановлює приголомшливу цінову мету для акцій Nvidia, вперше з'явилася на TheStreet 31 липня 2025 року
Цю історію спочатку повідомила TheStreet 31 липня 2025 року, де вона вперше з'явилася.
Переглянути коментарі