Приклад поділу: використання ETF токенів з плечем для ефективного хеджування ризику інвестиційного портфеля

Фон: Інвестор A має 1 мільйон BTC лонг позиції (як спот + ф'ючерси), прогнозуючи, що ринок в короткостроковій перспективі може зазнати відкату, але:

• Не хочу продавати BTC Спот (аби уникнути втрати переваги низької вартості позиції)
• Сподіваюся хеджувати ризики з найменшими витратами та найпростішими діями

Рішення: BTC3S (3-кратний шорт BTC кредитний токен)

A лише потрібно інвестувати 100 тисяч капіталу (10% Позиція) для купівлі BTC3S, щоб реалізувати динамічний хедж.

Аналіз ефективності хеджування

!

Чому обирають кредитні токени для хеджування?

1. Висока ефективність капіталу Традиційний хедж потребує продажу позиції або відкриття коротких ф'ючерсів (вимагає значну маржу), тоді як токени з важелем потребують лише 10% капіталу для покриття ризику.
2. Операції надзвичайно прості не потрібно управляти маржею, ціною ліквідації, система автоматично коригує позиції, що дозволяє уникнути людських помилок.
3. Динамічна оптимізація механізму компаундування杠杆代币 дозволяє автоматично коригувати хеджування відповідно до коливань ринку, що є більш гнучким, ніж статичне хеджування (таке як ф'ючерси).

Сценарії використання

• Тривале утримання BTC, але занепокоєння щодо короткострокових коливань

• Інституційні інвестори повинні знизити волатильність портфеля

• Не хочеться часто виконувати операції хеджування

  Відвідайте Gate ETF левередж-токени👉 https://www.gate.com/etf

📌 Ключове нагадування: Леверидж-токени підходять для короткострокового хеджування, довгострокове утримання може бути піддане впливу корекції через зміни позицій. Рекомендується гнучко використовувати в поєднанні з ринковими трендами.