Шифрування Хеджування Фондів Розвиток: Аналіз активів, інвестиційних стратегій та результатів
Нещодавнє дослідження виявило стан розвитку шифрувальних фондів хеджування. У 2019 році обсяг активів цих фондів AUM( зріс з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів, що є значним зростанням. Протягом всього 2019 року найбільш вираженими були фонди з повним довірчим управлінням, середня дохідність яких склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та заможні фізичні особи є основними інвесторами цих фондів, які займають 48% та 42% відповідно.
Звіт показує, що наразі існує близько 150 активних шифрування хедж-фондів, з яких майже 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Активність створення фондів тісно пов'язана з динамікою цін на біткойн. Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повне доручення на довгий позицій, повне доручення на довгий/короткий позицій, кількісне інвестування та багатостратегічний портфель. Серед них, кількісні фонди є найбільш поширеними, займаючи майже половину ринку.
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом займають майже 90% усіх інвесторів. У порівнянні з цим, участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів у шифруванні дуже низька. Медіана кількості інвесторів у кожному фонді становить 27,5, медіана середнього обсягу інвестицій становить 300 тисяч доларів.
У сфері управління активами спостерігається яскравий ефект Матвія, де невелика кількість великих фондів контролює більшість активів. У 2019 році частка шифрувальних хедж-фондів з обсягом активів понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% у 2018 році до 35%.
У 2019 році медіана зростання продуктивності криптохедж-фондів склала 74%, що значно перевищує негативні 46% у 2018 році. За типами стратегій, повністю делеговані довгі фонди показали найкращі результати в 2019 році, медіана продуктивності склала 40%. Варто зазначити, що зростання біткоїна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх криптохедж-фондів.
З розвитком ринку шифрувального кредитування та збагаченням різноманітності деривативів, інвестиційні стратегії шифрувальних хедж-фондів також стають дедалі різноманітнішими. Опитування показує, що 48% опитаних фондів мають короткі позиції, а 56% використовують деривативи. У майбутньому, у міру зростання кількості регульованих шифрувальних ф'ючерсних продуктів, очікується, що більше фондів займеться цією сферою.
Що стосується торгівлі з використанням кредитного плеча, у 2020 році частка фондів, що використовують кредитне плече, зросла до 56%, але насправді активно використовували його лише 19%. У майбутньому більше фондів може отримати дозвіл на використання кредитного плеча в своїх інвестиційних проспектах, але фактична ситуація з використанням ще потребує спостереження.
Загалом, шифрувальні хедж-фонди поступово наближаються до традиційних хедж-фондів, інвестиційні інструменти та стратегії стають дедалі складнішими. Ця тенденція свідчить про постійне зростання та поглиблення криптофінансового ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryptoDouble-O-Seven
· 19год тому
BTC веде всіх
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerumSquirrel
· 19год тому
булран подвоюється дуже нормально
Переглянути оригіналвідповісти на0
DAOdreamer
· 19год тому
Капітал приєднуйтесь явно зростання
Переглянути оригіналвідповісти на0
P2ENotWorking
· 19год тому
Фонд занадто непрозорий.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MissedAirdropAgain
· 19год тому
ліжачи вигравати, інститути збільшують позицію та входять
Шифрувальні Хеджування фонди 2019 року значно зросли, AUM подвоївся до 2 мільярдів доларів.
Шифрування Хеджування Фондів Розвиток: Аналіз активів, інвестиційних стратегій та результатів
Нещодавнє дослідження виявило стан розвитку шифрувальних фондів хеджування. У 2019 році обсяг активів цих фондів AUM( зріс з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів, що є значним зростанням. Протягом всього 2019 року найбільш вираженими були фонди з повним довірчим управлінням, середня дохідність яких склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та заможні фізичні особи є основними інвесторами цих фондів, які займають 48% та 42% відповідно.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d90cda37630071cb4c91f477af8a6206.webp(
Звіт показує, що наразі існує близько 150 активних шифрування хедж-фондів, з яких майже 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Активність створення фондів тісно пов'язана з динамікою цін на біткойн. Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повне доручення на довгий позицій, повне доручення на довгий/короткий позицій, кількісне інвестування та багатостратегічний портфель. Серед них, кількісні фонди є найбільш поширеними, займаючи майже половину ринку.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-32a3ac38b615c6fdaf9b78d71821c0dd.webp(
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом займають майже 90% усіх інвесторів. У порівнянні з цим, участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів у шифруванні дуже низька. Медіана кількості інвесторів у кожному фонді становить 27,5, медіана середнього обсягу інвестицій становить 300 тисяч доларів.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-771c3c2b63713216563b87d74480c042.webp(
У сфері управління активами спостерігається яскравий ефект Матвія, де невелика кількість великих фондів контролює більшість активів. У 2019 році частка шифрувальних хедж-фондів з обсягом активів понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% у 2018 році до 35%.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc50d8755884a88559f1aa8ea4e8d014.webp(
У 2019 році медіана зростання продуктивності криптохедж-фондів склала 74%, що значно перевищує негативні 46% у 2018 році. За типами стратегій, повністю делеговані довгі фонди показали найкращі результати в 2019 році, медіана продуктивності склала 40%. Варто зазначити, що зростання біткоїна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх криптохедж-фондів.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp(
З розвитком ринку шифрувального кредитування та збагаченням різноманітності деривативів, інвестиційні стратегії шифрувальних хедж-фондів також стають дедалі різноманітнішими. Опитування показує, що 48% опитаних фондів мають короткі позиції, а 56% використовують деривативи. У майбутньому, у міру зростання кількості регульованих шифрувальних ф'ючерсних продуктів, очікується, що більше фондів займеться цією сферою.
Що стосується торгівлі з використанням кредитного плеча, у 2020 році частка фондів, що використовують кредитне плече, зросла до 56%, але насправді активно використовували його лише 19%. У майбутньому більше фондів може отримати дозвіл на використання кредитного плеча в своїх інвестиційних проспектах, але фактична ситуація з використанням ще потребує спостереження.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(
Загалом, шифрувальні хедж-фонди поступово наближаються до традиційних хедж-фондів, інвестиційні інструменти та стратегії стають дедалі складнішими. Ця тенденція свідчить про постійне зростання та поглиблення криптофінансового ринку.