Сканування 60 провідних DEX, відкриваючи 5 основних тенденцій
DEX( децентралізовані біржі) з моменту буму DeFi в червні 2020 року швидко розвиваються, щомісячний обсяг торгів за рік зріс у 105 разів, досягнувши 2039,5 мільярда доларів. Ринок DEX почався з Ethereum, поступово розширюючись на такі публічні блокчейни, як BSC, Solana, Avalanche тощо. Наразі DEX на ланцюгу Ethereum все ще домінують, інші публічні блокчейни все ще відстають від Ethereum за обсягом торгів і заблокованими активами.
DEX переважно включає такі типи, як AMM, крос-ланкові торгові протоколи, протоколи торгівлі деривативами, протоколи торгівлі стабільними монетами та DEX-агрегатори. Серед них AMM є найпоширенішим типом DEX, а Uniswap є найвідомішим представником AMM.
Аналізуючи 60 найкращих DEX проектів за обсягом заморожених активів, ми виявили наступні 5 основних тенденцій:
Невелика кількість провідних DEX займає більшу частину ринкової частки
Пропорція міжланцюгових та міжшарових торговельних протоколів зростає, займаючи близько 1/4 провідних DEX.
AMM+NFT стає новим трендом розвитку DEX
Усі основні публічні блокчейни мають DEX, що виходять на перші позиції, нові публічні блокчейни DEX розвиваються швидко
Платформи для торгівлі стейблкоїнами та виробними фінансовими інструментами мають великий потенціал для зростання.
На фоні поточної ринкової депресії обсяги торгів на DEX у серпні знизилися на 58,3% порівняно з січнем. Серед напрямків DEX, які варто відзначити, – це: старі етерні DEX, кросчейн DEX, протоколи торгівлі стабільними монетами, DEX екосистеми Cosmos та нові публічні ланцюги DEX.
Стан справ на DEX-ринку
1. Обсяг торгівлі
Обсяги торгівлі на DEX можна розділити на три категорії: спотова торгівля, торгівля деривативами та агрегатори DEX, при цьому спотова торгівля домінує.
У сфері спотової торгівлі, у червні 2020 року обсяг торгів DEX становив 19,2 мільярда доларів США, а в травні 2021 року досяг піку в 2039,5 мільярда доларів США, зростаючи в 105 разів за рік. У 2022 році в цілому спостерігалася тенденція до зниження, у серпні обсяг торгів становив 667,6 мільярда доларів США, що на 58,3% менше порівняно з січнем.
Обсяги торгівлі Uniswap та PancakeSwap разом складають понад половину від загального обсягу. У порівнянні з CEX, частка спотової торгівлі DEX досягла 25,51%, в серпні вона становила 18,49%.
На ринку деривативів dYdX займає абсолютну домінуючу позицію, обсяг торгів на 21 вересня становив 1,38 мільярда доларів, що ставить його на перше місце серед усіх DEX. Однак у порівнянні з CEX, частка обсягу торгів ф'ючерсами DEX складає лише 1,4%.
Щодо агрегаторів DEX, проєкти, такі як 1inch та OpenOcean, мають відносно невеликий обсяг торгів.
2. Заблокована сума
В даний час існує 5 DEX, обсяг заморожених активів яких перевищує 1 мільярд доларів, а саме Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain та Balancer. Серед них Curve та Uniswap мають обсяг заморожених активів, що перевищує 5 мільярдів доларів, займаючи домінуючу позицію на ринку DEX. Curve, Uniswap та PancakeSwap внесли 1/4 загального обсягу заморожених активів DeFi.
3. Доходи від DEX-протоколу
DEX з доходом понад 10 мільйонів доларів за 7 днів включає Uniswap(4440 мільйонів доларів), PancakeSwap(1660 мільйонів доларів) та GMX(1290 мільйонів доларів). Серед них GMX, dYdX та Synthetix є платформами для торгівлі похідними.
4. Категорії DEX
Основні компоненти включають AMM, крос-ланцюговий торговий протокол, протокол торгівлі деривативами, протокол торгівлі стейблкоінами та агрегатор DEX.
AMM є найпоширенішим типом, Uniswap є провідним проектом. Протоколи крос-ланцюгової торгівлі, такі як Hop Protocol, Multichain тощо, можуть реалізувати обмін активами між різними ланцюгами та шарами. Протоколи торгівлі деривативами включають безстрокові контракти, опціони та торгівлю синтетичними активами. Протокол торгівлі стабільними монетами представлений Curve. DEX-агрегатори, такі як 1inch, можуть знаходити найкращий шлях для торгівлі для користувачів.
5 основних тенденцій DEX-ринку
1. Явно виражений ефект голови
За обсягом заморожених коштів лише 5 DEX перевищують 1 мільярд доларів, загалом 16,36 мільярда доларів. Серед них Curve та Uniswap заморожені кошти перевищують 5 мільярдів доларів, двоє з них складають 63,5%.
Що стосується обсягу торгів, лише 5 DEX перевищили 100 мільйонів доларів за 24 години, dYdX та Uniswap v3 складають відповідно 1,4 мільярда та 1,25 мільярда доларів, що значно перевищує інші проєкти.
2. Зростання частки міжланцюгових і міжшарових транзакцій
Серед 60 провідних DEX, крос-чейн та крос-шар протоколи становлять 16, що складає приблизно 1/4. Багаточинне розгортання стало основним напрямком, більшість з перших десяти проектів вже розгорнуті в мережах L2. SushiSwap у співпраці з LayerZero запустили перший крос-чейн AMM SushiXSwap.
3. AMM+NFT стають новою тенденцією
Поділяється на дві категорії: NFT-торговельні платформи на основі AMM (, такі як sudoswap ), і AMM, що додають NFT-торгівлю (, такі як Uniswap ). Uniswap придбав NFT-агрегатор Genie і планує інтегрувати sudoswap для реалізації NFT-торгівлі. Очікується, що більше AMM випустять продукти для торгівлі NFT.
4. Новий блокчейн DEX швидко розвивається
60 провідних DEX походять з 23 блокчейнів. DEX на Ethereum домінують, займаючи 7 місць з 8 у першій вісімці, загальна сума заблокованих коштів становить 14,88 мільярдів доларів. Нові DEX на нових блокчейнах показують відмінні результати, такі як Cronos, Arbitrum та інші 6 нових блокчейнів, які мають проекти, що потрапили до першої 30-ки. 3 DEX на Klaytn також потрапили до першої 60-ки, показавши відмінні результати.
5. Платформи для торгівлі стабільними монетами та деривативами мають великий потенціал
На фоні спаду на ринку зростає попит на стейблкоїни та деривативи. Обсяги заморожених активів на таких платформах, як Curve, швидко зростають. Платформи деривативів, такі як dYdX та GMX, впроваджують рішення L2 для покращення досвіду користувачів, стаючи об'єктом уваги.
Резюме
5 напрямків, на які варто звернути увагу у DEX: старі, перевірені DEX на Ethereum, крос-чейн DEX, протоколи торгівлі стабільними монетами, DEX в екосистемі Cosmos та нові DEX на публічних блокчейнах.
В даний час пропозиція на DEX перевищує попит, нові проекти впроваджують інновації в механізмах, функціях тощо, щоб завоювати ринок. Більшість DEX мають низьку оцінку, але інвестувати потрібно обережно. У довгостроковій перспективі DEX залишаються важливою опорою та входом у DeFi.
На ринку DEX спостерігається домінування Ethereum з кількома сильними конкурентами. У майбутньому слід звернути увагу на розвиток DEX на L2, DEX на Ethereum поступово буде переходити на L2, а рідні DEX на L2 також розширять свою частку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OldLeekConfession
· 08-01 17:22
Трохи заробив і втік, ось така реальність.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeLover
· 07-31 21:34
BTC буде зростати, роби і все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatedAgain
· 07-29 20:13
Ще раз хоче купувати просадку. Кожного разу підписується на падіння вартості...
Переглянути оригіналвідповісти на0
bridge_anxiety
· 07-29 19:50
Головне зосередження Нова публічна блокчейн має дочекатися падіння, щоб увійти в позицію
Аналіз п'яти основних тенденцій у DEX-секторі: концентрація лідерів, зростання крос-ланцюгів, виникнення нових публічних блокчейнів
Сканування 60 провідних DEX, відкриваючи 5 основних тенденцій
DEX( децентралізовані біржі) з моменту буму DeFi в червні 2020 року швидко розвиваються, щомісячний обсяг торгів за рік зріс у 105 разів, досягнувши 2039,5 мільярда доларів. Ринок DEX почався з Ethereum, поступово розширюючись на такі публічні блокчейни, як BSC, Solana, Avalanche тощо. Наразі DEX на ланцюгу Ethereum все ще домінують, інші публічні блокчейни все ще відстають від Ethereum за обсягом торгів і заблокованими активами.
DEX переважно включає такі типи, як AMM, крос-ланкові торгові протоколи, протоколи торгівлі деривативами, протоколи торгівлі стабільними монетами та DEX-агрегатори. Серед них AMM є найпоширенішим типом DEX, а Uniswap є найвідомішим представником AMM.
Аналізуючи 60 найкращих DEX проектів за обсягом заморожених активів, ми виявили наступні 5 основних тенденцій:
На фоні поточної ринкової депресії обсяги торгів на DEX у серпні знизилися на 58,3% порівняно з січнем. Серед напрямків DEX, які варто відзначити, – це: старі етерні DEX, кросчейн DEX, протоколи торгівлі стабільними монетами, DEX екосистеми Cosmos та нові публічні ланцюги DEX.
Стан справ на DEX-ринку
1. Обсяг торгівлі
Обсяги торгівлі на DEX можна розділити на три категорії: спотова торгівля, торгівля деривативами та агрегатори DEX, при цьому спотова торгівля домінує.
У сфері спотової торгівлі, у червні 2020 року обсяг торгів DEX становив 19,2 мільярда доларів США, а в травні 2021 року досяг піку в 2039,5 мільярда доларів США, зростаючи в 105 разів за рік. У 2022 році в цілому спостерігалася тенденція до зниження, у серпні обсяг торгів становив 667,6 мільярда доларів США, що на 58,3% менше порівняно з січнем.
Обсяги торгівлі Uniswap та PancakeSwap разом складають понад половину від загального обсягу. У порівнянні з CEX, частка спотової торгівлі DEX досягла 25,51%, в серпні вона становила 18,49%.
На ринку деривативів dYdX займає абсолютну домінуючу позицію, обсяг торгів на 21 вересня становив 1,38 мільярда доларів, що ставить його на перше місце серед усіх DEX. Однак у порівнянні з CEX, частка обсягу торгів ф'ючерсами DEX складає лише 1,4%.
Щодо агрегаторів DEX, проєкти, такі як 1inch та OpenOcean, мають відносно невеликий обсяг торгів.
2. Заблокована сума
В даний час існує 5 DEX, обсяг заморожених активів яких перевищує 1 мільярд доларів, а саме Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain та Balancer. Серед них Curve та Uniswap мають обсяг заморожених активів, що перевищує 5 мільярдів доларів, займаючи домінуючу позицію на ринку DEX. Curve, Uniswap та PancakeSwap внесли 1/4 загального обсягу заморожених активів DeFi.
3. Доходи від DEX-протоколу
DEX з доходом понад 10 мільйонів доларів за 7 днів включає Uniswap(4440 мільйонів доларів), PancakeSwap(1660 мільйонів доларів) та GMX(1290 мільйонів доларів). Серед них GMX, dYdX та Synthetix є платформами для торгівлі похідними.
4. Категорії DEX
Основні компоненти включають AMM, крос-ланцюговий торговий протокол, протокол торгівлі деривативами, протокол торгівлі стейблкоінами та агрегатор DEX.
AMM є найпоширенішим типом, Uniswap є провідним проектом. Протоколи крос-ланцюгової торгівлі, такі як Hop Protocol, Multichain тощо, можуть реалізувати обмін активами між різними ланцюгами та шарами. Протоколи торгівлі деривативами включають безстрокові контракти, опціони та торгівлю синтетичними активами. Протокол торгівлі стабільними монетами представлений Curve. DEX-агрегатори, такі як 1inch, можуть знаходити найкращий шлях для торгівлі для користувачів.
5 основних тенденцій DEX-ринку
1. Явно виражений ефект голови
За обсягом заморожених коштів лише 5 DEX перевищують 1 мільярд доларів, загалом 16,36 мільярда доларів. Серед них Curve та Uniswap заморожені кошти перевищують 5 мільярдів доларів, двоє з них складають 63,5%.
Що стосується обсягу торгів, лише 5 DEX перевищили 100 мільйонів доларів за 24 години, dYdX та Uniswap v3 складають відповідно 1,4 мільярда та 1,25 мільярда доларів, що значно перевищує інші проєкти.
2. Зростання частки міжланцюгових і міжшарових транзакцій
Серед 60 провідних DEX, крос-чейн та крос-шар протоколи становлять 16, що складає приблизно 1/4. Багаточинне розгортання стало основним напрямком, більшість з перших десяти проектів вже розгорнуті в мережах L2. SushiSwap у співпраці з LayerZero запустили перший крос-чейн AMM SushiXSwap.
3. AMM+NFT стають новою тенденцією
Поділяється на дві категорії: NFT-торговельні платформи на основі AMM (, такі як sudoswap ), і AMM, що додають NFT-торгівлю (, такі як Uniswap ). Uniswap придбав NFT-агрегатор Genie і планує інтегрувати sudoswap для реалізації NFT-торгівлі. Очікується, що більше AMM випустять продукти для торгівлі NFT.
4. Новий блокчейн DEX швидко розвивається
60 провідних DEX походять з 23 блокчейнів. DEX на Ethereum домінують, займаючи 7 місць з 8 у першій вісімці, загальна сума заблокованих коштів становить 14,88 мільярдів доларів. Нові DEX на нових блокчейнах показують відмінні результати, такі як Cronos, Arbitrum та інші 6 нових блокчейнів, які мають проекти, що потрапили до першої 30-ки. 3 DEX на Klaytn також потрапили до першої 60-ки, показавши відмінні результати.
5. Платформи для торгівлі стабільними монетами та деривативами мають великий потенціал
На фоні спаду на ринку зростає попит на стейблкоїни та деривативи. Обсяги заморожених активів на таких платформах, як Curve, швидко зростають. Платформи деривативів, такі як dYdX та GMX, впроваджують рішення L2 для покращення досвіду користувачів, стаючи об'єктом уваги.
Резюме
5 напрямків, на які варто звернути увагу у DEX: старі, перевірені DEX на Ethereum, крос-чейн DEX, протоколи торгівлі стабільними монетами, DEX в екосистемі Cosmos та нові DEX на публічних блокчейнах.
В даний час пропозиція на DEX перевищує попит, нові проекти впроваджують інновації в механізмах, функціях тощо, щоб завоювати ринок. Більшість DEX мають низьку оцінку, але інвестувати потрібно обережно. У довгостроковій перспективі DEX залишаються важливою опорою та входом у DeFi.
На ринку DEX спостерігається домінування Ethereum з кількома сильними конкурентами. У майбутньому слід звернути увагу на розвиток DEX на L2, DEX на Ethereum поступово буде переходити на L2, а рідні DEX на L2 також розширять свою частку.