Новий раунд інвестиційних можливостей у крипторинку, що керується інституційними коштами
Зі зростанням біткойна понад 120000 доларів і поверненням ефіру до 3400 доларів, обговорення повернення сезону альткойнів набирає обертів. У цій статті з суб'єктивної точки зору розглядаються п'ять можливих напрямків інвестицій, які можуть привернути структурну увагу: резерви активів, кандидати на ETF, RWA, DeFi та стейблкоїни.
Ця "клон сезон" відрізняється
На відміну від минулого, домінуюча логіка ринку в цьому циклі може змінитися:
Зміни макроекономічного середовища. Регуляторні межі стають все більш чіткими, бар'єри для входу традиційних фінансових установ знижуються.
Провідна роль інституційних коштів. Інституційні кошти мають величезний масштаб, їх інвестиційна логіка є суворою, і вони більше зосереджуються на відповідності та основних показниках.
Ринок яскраво диференційований. Біткоїн досяг історичного максимуму, а більшість альткоїнів відновилися менш ніж на 50%.
Концентрація ліквідності. Ліквідність на ринку постійно концентрується на біткоїні, ліквідність альткоїнів зменшується.
Ці зміни є наслідком двох основних факторів:
Інституційний драйв біткоїн-спот ETF
Сифонний ефект накопичення монет компаніями, що котируються на біржі
Останні успіхи Ethereum також демонструють тенденцію домінування інституційних коштів:
Спот-ETF на Ethereum має чистий приплив протягом 9 тижнів
Формування нового наративу про ефіріум як резерв активів
Це означає, що цей раунд "сезону альткоїнів" може більше залежати від інституційних інвестицій, а не від традиційного обертання секторів чи спекулятивного буму. Сектори, які можуть приймати великі обсяги капіталу або куди можуть виходити інституційні інвестиції, можуть бути більш привабливими.
П'ять потенційних напрямків інвестування
1. Траса резервів активів
Токени, включені до балансу підприємства, можуть стати важливим напрямком інвестування. Наразі публічні компанії вже включили деякі основні альткоїни до своїх активів, зокрема BNB, SOL, TRX, HYPE тощо.
З точки зору цінової еластичності, SOL демонструє слабкі результати, структура чипів розслаблена, і як тільки ринкові кошти повернуться, цінова еластичність може бути більш вираженою. HYPE як новий проект, має короткий життєвий цикл, у новому циклі може мати більше "приросту дивідендів".
2. ETF кандидатські напрямки
Потенційними кандидатами на ETF є монети SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT тощо.
SOL-ETF для стейкінгу на спотовому ринку було затверджено, що слугує орієнтиром для запуску спотового SOL ETF. Спір XRP з SEC щодо регулювання, ймовірно, наближається до завершення, ймовірність затвердження висока. LTC та HBAR не були позначені як цінні папери, їхня відповідність є чіткою.
3. RWA трек
RWA шляхом токенізації традиційних активів, звільняє ліквідність активів, прозорість та глобальну доступність. Наразі основними протоколами, що формують масштабовані паралельні монети, є Ondo та Centrifuge. Chainlink як ключова інфраструктура RWA також заслуговує на увагу.
4. DeFi траса
DeFi отримує підтримку з боку політики, дані на блокчейні показують сильні результати. Обсяги спотових торгів на DEX незначно зросли, обсяги торгів на похідних DEX досягли рекорду. Частка заблокованої вартості в протоколах кредитування та ліквідного стейкінгу є найвищою.
Екосистема Ethereum продовжує набирати обертів, AAVE та UNI як лідери можуть стати пріоритетним вибором для інвестицій. HYPE швидко зростає в сфері деривативної торгівлі, демонструючи інвестиційну привабливість.
5. Сектор стабільних монет
Регуляторна структура стабільних монет стає все яснішою, формуючи синергію з RWA та DeFi. Sky( перед MakerDAO) фінансова стабільність, зараз відбувається ребрендинг. Обсяг блокування коштів Ethena може зрівнятися з Sky, зараз співпрацює з Securitize для запуску RWA публічної блокчейн.
В цілому, лише ті монети, які мають фундаментальні показники, можуть чітко розповідати свою історію та бути прийнятими інститутами, можуть пройти через переоцінку у наступному циклі та стати справжніми переможцями. Інвестори повинні залишатися раціональними та приймати рішення на основі незалежного аналізу.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ParanoiaKing
· 07-29 14:14
Тільки дивіться на тренди, вкладайте в великі акції.
Кошти інститутів ведуть нові тенденції: п’ять основних напрямків можуть очолити наступний раунд шифрувальних інвестицій.
Новий раунд інвестиційних можливостей у крипторинку, що керується інституційними коштами
Зі зростанням біткойна понад 120000 доларів і поверненням ефіру до 3400 доларів, обговорення повернення сезону альткойнів набирає обертів. У цій статті з суб'єктивної точки зору розглядаються п'ять можливих напрямків інвестицій, які можуть привернути структурну увагу: резерви активів, кандидати на ETF, RWA, DeFi та стейблкоїни.
Ця "клон сезон" відрізняється
На відміну від минулого, домінуюча логіка ринку в цьому циклі може змінитися:
Зміни макроекономічного середовища. Регуляторні межі стають все більш чіткими, бар'єри для входу традиційних фінансових установ знижуються.
Провідна роль інституційних коштів. Інституційні кошти мають величезний масштаб, їх інвестиційна логіка є суворою, і вони більше зосереджуються на відповідності та основних показниках.
Ринок яскраво диференційований. Біткоїн досяг історичного максимуму, а більшість альткоїнів відновилися менш ніж на 50%.
Концентрація ліквідності. Ліквідність на ринку постійно концентрується на біткоїні, ліквідність альткоїнів зменшується.
Ці зміни є наслідком двох основних факторів:
Останні успіхи Ethereum також демонструють тенденцію домінування інституційних коштів:
Це означає, що цей раунд "сезону альткоїнів" може більше залежати від інституційних інвестицій, а не від традиційного обертання секторів чи спекулятивного буму. Сектори, які можуть приймати великі обсяги капіталу або куди можуть виходити інституційні інвестиції, можуть бути більш привабливими.
П'ять потенційних напрямків інвестування
1. Траса резервів активів
Токени, включені до балансу підприємства, можуть стати важливим напрямком інвестування. Наразі публічні компанії вже включили деякі основні альткоїни до своїх активів, зокрема BNB, SOL, TRX, HYPE тощо.
З точки зору цінової еластичності, SOL демонструє слабкі результати, структура чипів розслаблена, і як тільки ринкові кошти повернуться, цінова еластичність може бути більш вираженою. HYPE як новий проект, має короткий життєвий цикл, у новому циклі може мати більше "приросту дивідендів".
2. ETF кандидатські напрямки
Потенційними кандидатами на ETF є монети SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT тощо.
SOL-ETF для стейкінгу на спотовому ринку було затверджено, що слугує орієнтиром для запуску спотового SOL ETF. Спір XRP з SEC щодо регулювання, ймовірно, наближається до завершення, ймовірність затвердження висока. LTC та HBAR не були позначені як цінні папери, їхня відповідність є чіткою.
3. RWA трек
RWA шляхом токенізації традиційних активів, звільняє ліквідність активів, прозорість та глобальну доступність. Наразі основними протоколами, що формують масштабовані паралельні монети, є Ondo та Centrifuge. Chainlink як ключова інфраструктура RWA також заслуговує на увагу.
4. DeFi траса
DeFi отримує підтримку з боку політики, дані на блокчейні показують сильні результати. Обсяги спотових торгів на DEX незначно зросли, обсяги торгів на похідних DEX досягли рекорду. Частка заблокованої вартості в протоколах кредитування та ліквідного стейкінгу є найвищою.
Екосистема Ethereum продовжує набирати обертів, AAVE та UNI як лідери можуть стати пріоритетним вибором для інвестицій. HYPE швидко зростає в сфері деривативної торгівлі, демонструючи інвестиційну привабливість.
5. Сектор стабільних монет
Регуляторна структура стабільних монет стає все яснішою, формуючи синергію з RWA та DeFi. Sky( перед MakerDAO) фінансова стабільність, зараз відбувається ребрендинг. Обсяг блокування коштів Ethena може зрівнятися з Sky, зараз співпрацює з Securitize для запуску RWA публічної блокчейн.
В цілому, лише ті монети, які мають фундаментальні показники, можуть чітко розповідати свою історію та бути прийнятими інститутами, можуть пройти через переоцінку у наступному циклі та стати справжніми переможцями. Інвестори повинні залишатися раціональними та приймати рішення на основі незалежного аналізу.