Цифрові гроші як фіат: новий вибір для країн третього світу

Для розвинутих країн цифрові гроші є символом інноваційних ідей у сфері технологій. Однак для країн третього світу цифрові гроші здебільшого сприймаються як фінансовий інструмент, що зберігає вартість і важко піддається вилученню. Багато країн навіть сподіваються через цифрові гроші усунути фінансові бар'єри та відкрити нові шляхи для економічного розвитку.

Коли згадують про країни третього світу, люди зазвичай асоціюють їх з такими словами, як бідність, голод і насильство. Цифрові гроші та такі сучасні інтернет-продукти, як біткоїн, здаються несумісними з країнами третього світу. Але насправді цифрові гроші пропонують нові ідеї для вирішення фінансових труднощів у цих країнах.

З 9 червня 2021 року, коли Сальвадор став першою країною в світі, яка зробила біткойн фіатною валютою, кілька країн третього світу, таких як Куба та Центральноафриканська Республіка, також почали шлях легалізації цифрових грошей. Нижче наведено огляд та підсумок ситуації в деяких країнах третього світу, які зробили цифрові гроші фіатною валютою.

Сальвадор

Сальвадор часто описують як країну з "високим рівнем злочинності, високим рівнем вбивств, пануванням банд та насильства", тому його називають однією з найнебезпечніших країн у світі. До 2021 року долар був єдиною фіатною валютою в країні. Лише в 2021 році парламент Сальвадору офіційно прийняв законопроект про біткоїн, в результаті чого була створена перша в світі країна, яка визнала біткоїн як законний платіжний засіб.

Ця радикальна міра викликала багато критики. Деякі висловлюють думку, що такий "згори донизу" підхід може бути вигіднішим для багатих. Міжнародний валютний фонд (IMF) також закликав Сальвадор скасувати закон про біткоїн і висловив готовність відмовити у наданні фінансової допомоги.

Наприкінці 2021 року борг Сальвадору становив 85% від ВВП, економічна ситуація в країні була не надто оптимістичною. Але в перший рік після впровадження біткоїна ВВП країни зріс на 10,3%, що в основному було зумовлено відновленням міжнародного туризму, спричиненим біткоїном.

Після того, як біткоїн став фіатною валютою, Сальвадор також запропонував реалізацію ряду планів, таких як будівництво біткоїн-пляжу, використання геотермальної енергії вулканів для майнінгу, випуск біткоїн-облігацій тощо.

Як країна з великою кількістю бідного населення, перехід на біткоїн як фіат здається надзвичайно несприятливим для бідних верств населення. Адже рівень проникнення Інтернету в Сальвадорі становить лише 45%. Але дані з лютого цього року показують, що 94% сальвадорців все ще мають намір підтримати чинного президента на повторних виборах, і населення не відмовилося від підтримки його через біткоїн-план.

Цього року Сальвадор почав регулювати цифрові цінні папери, випускаючи облігації, які підтримуються біткоїном, також відомі як вулканічні облігації.

18 квітня дані показують, що загальна вартість біткоїнів, що належать Сальвадору, знизилася на 29% порівняно з собівартістю, але офіційні особи вважають, що цей відсоток незначний у порівнянні з бюджетом уряду. На думку влади, величезні ринкові коливання біткоїна є прийнятними, оскільки вони ставлять на майбутнє біткоїна.

Цього року в лютому Міжнародний валютний фонд після щорічного візиту заявив, що ризики біткоїна в Сальвадорі "поки що не стали реальністю", але не слід ігнорувати його "правові ризики, фінансову вразливість і спекулятивний характер ринку криптовалют", і нагадав державним органам переглянути плани щодо розширення експозиції до ризиків біткоїна.

Куба

У червні 2021 року, слідом за Сальвадором, Куба оголосила про те, що стала другою країною, яка прийняла біткоїн як фіатну валюту. Як традиційний уряд, цей крок Куби не був спрямований на прийняття передових технологій, а був викликаний необхідністю протистояти міжнародним санкціям США щодо грошових переказів. У порівнянні з соціальними факторами Сальвадору, більшими причинами, які спонукали Кубу прийняти це рішення, є політичні фактори.

Через санкції, накладені урядом Трампа в США, Куба змушена обходити доларові рамки, щоб уникнути фінансових обмежень, встановлених США. Додатково, через поширеність бюрократії в уряді та високу інфляцію в економіці, довіра населення до уряду та попередньої фіатної валюти песо знизилася. Для багатьох кубинців біткоїн виглядає більш надійним, ніж песо. З поширенням мобільного інтернету на Кубі багато людей почали використовувати біткоїн.

У випадку економічної ізоляції, цифрові гроші стали джерелом фінансування для Куби і почали використовуватися на більш широкому рівні. У вересні 2021 року Центральний банк Куби опублікував законодавство, що визнає дійсність криптовалют, таких як біткоїн, і криптовалюти тепер є законним способом оплати в комерційних угодах на Кубі.

Через рік після того, як криптовалюта стала фіатом, з'явилися повідомлення, що через санкції кубинці не можуть використовувати багато міжнародних платіжних інструментів, більше 100 тисяч кубинців використовують біткойн та інші цифрові гроші, щоб протистояти санкціям США.

Економічні санкції США, які почалися в 1962 році, тривають вже 60 років, і нинішній уряд все ще не послабив економічну блокаду Куби, і Куба змушена шукати економічні виходи. Є повідомлення, що Росія та Куба, які також підпадають під санкції США, вивчають альтернативні варіанти трансакцій через кордон, криптовалюта надає Кубі можливість уникнути фінансових обмежень.

Центральноафриканська Республіка

21 квітня 2022 року Національні збори Центральноафриканської Республіки одноголосно ухвалили законопроект, який визнає біткоїн фіатною валютою, ставши першою африканською країною, що використовує біткоїн як офіційну валюту. Після цього країна також запустила Sango Coin, ставши першою африканською країною, що створила національну криптовалюту.

Центральноафриканська Республіка — це невелика країна в Африці з населенням трохи більше 5 мільйонів, яка вважається однією з найбідніших країн у світі. Як колишня французька колонія, країна завжди використовувала середньоафриканський франк як законну валюту. Але з початком використання євро у Франції, вартість середньоафриканського франка постійно знижувалася, і уряд тому звернув увагу на криптовалюту, готуючись інтегрувати її в національну економіку.

Економіка Центральноафриканської Республіки є аграрною, промисловий сектор слабкий, більше 80% промислової продукції залежить від імпорту. Через політичну нестабільність та безперервні війни багато виробничих процесів не можуть відбуватися нормально, економічна ситуація продовжує погіршуватися.

Як бідна африканська країна, Центральноафриканська Республіка має покриття Інтернетом лише 11%, лише близько 14% людей мають доступ до електрики, і менше половини людей мають мобільні телефони.

Стикаючись із цими реальними труднощами, дії Центральноафриканської Республіки щодо впровадження цифрових грошей привернули увагу експертів галузі та отримали попередження від Міжнародного валютного фонду. Проте країна все ще наполягає на включенні цифрових грошей до національної економіки, і 25 липня 2022 року запустила платформу Sango, засновану на біткойн-бічній ланцюзі, і розпочала попередній продаж токенів Sango, плануючи незабаром вивести монету Sango на біржу цифрових грошей.

Наразі популяризація біткоїна в Центральноафриканській Республіці стикається з безліччю викликів. Люди все ще звикли використовувати фіатні гроші для купівлі товарів, а не біткоїн. Поточна мережна інфраструктура не відповідає потребам, а смартфони ще не набули популярності.

Венесуела

20 лютого 2018 року Венесуела офіційно розпочала попередній продаж нафтової монети (Petro), яку випустив уряд. Це перша у світі законна цифрова валюта, випущена державою. Очікується, що нафтовий монета буде офіційно запущена та обігу в вересні 2018 року, що означає, що Венесуела буде одночасно використовувати дві законні валюти для торгівлі: болівар (фіат) та нафтову монету.

Нафта монета пов'язана безпосередньо з нафтою, природним газом, золотом і запасами діамантів цієї країни. Згідно з білою книгою, кожна "нафта монета" еквівалентна 1 барелю нафти, загальний обсяг випуску становить 100 мільйонів монет.

Після випуску нафти монета уряд Мадуро активно просуває її використання. Громадяни можуть купувати житло за нафтову монету, а великі банки відкривають каси для нафтової монети для сприяння переказам і обігу. Центральний банк в реальному часі оновлює курс нафтової монети до валюти інших країн, збільшуючи її міжнародний обіг. Уряд виплачує пенсії або соціальну допомогу пенсіонерам за допомогою нафтової монети і заявляє, що в майбутньому комунальні послуги та податки будуть сплачуватися за допомогою нафтової монети. Уряд не лише просуває використання нафтової монети в міжнародних платіжних сценах, але й обов'язково вводить її в повсякденне життя жителів.

У 2019 році Венесуела оголосила про розрив дипломатичних відносин зі США, які продовжували здійснювати фінансовий контроль та нафтові санкції щодо неї. Після цього нафтова монета стала важливим способом для венесуельців переміщати кошти, щоб уникнути санкцій США.

Острівна держава Тонга в Тихому океані

13 січня 2022 року, колишній депутат Тонги, тихоокеанської острівної держави, поділився конкретними способами впровадження біткоїна як фіатної валюти. Він зазначив, що цей крок дозволить більше ніж 100 тисячам тонганців приєднатися до мережі біткоїн, тоді як загальна чисельність населення країни складає лише 120 тисяч. Ця пропозиція була розроблена на основі закону Сальвадору.

Депутат розкрив, що важливими причинами для пропозиції визнати біткоїн фіатом є те, що "сім'ї в країнах, що розвиваються, втрачають величезну кількість необхідного доходу під час переказів". Приблизно 40% національної економіки Тонги базується на переказах майже 300 тисяч закордонних робітників. У Тонзі більше ніж удвічі населення проживає за кордоном, тому перекази є життєво важливими для національної економіки.

Відомо, що Тонга може ввести біткоїн як фіатну валюту у другому кварталі 2023 року, а в третьому кварталі розпочати видобуток біткоїнів.

Підсумок

Під глобальною гегемонією долара, валюти малих країн стають васалами, і будь-яка країна, яка потрапила в фінансову або валютну кризу, розглядає цифрові гроші як вихід. Американський економіст Маккіннон колись висунув теорію "первородного гріха валют малих країн": якщо валюти малих країн окремо намагатимуться протистояти долару, це буде все одно, що "самогубство". Незалежно від того, чи має маленька країна дефіцит, чи профіцит поточного рахунку, це врешті-решт буде на шкоду її економіці; лише зберігаючи баланс доходів та витрат поточного рахунку та підтримуючи стабільний обмінний курс з валютою великої країни, можна уникнути втрат.

Для великих держав цифрові гроші більше є інвестиційним активом. Але для бідних країн третього світу цифрові гроші є справжніми обіговими грошима, а також одним з небагатьох варіантів позбавлення економічної блокади під доларовою гегемонією. У майбутньому можуть бути й інші країни третього світу, які перейдуть до фіатизації цифрових грошей, такі як Аргентина, що стикається з високою інфляцією, та найменша країна Латинської Америки Парагвай. Цифрові гроші пропонують цим країнам нові ідеї для пошуку незалежної фінансової монетарної системи.