Шифрування активів у торгівлі акціями: застосування та аналіз ризиків

Останнім часом багато людей розглядають можливість використання біткойнів, ефіру або основних стабільних монет в якості компенсації за угоди з акціями вітчизняних компаній. Цей спосіб дійсно може знизити витрати на великі угоди, а також полегшити виведення капіталу за кордон. Проте, використання шифрування активів для складних комерційних угод також несе в собі численні юридичні та комерційні ризики. У цій статті на основі практичного досвіду буде коротко проаналізовано потенційні юридичні ризики використання шифрування активів в якості компенсації за угоди з акціями, для вашого розгляду.

Одні, правові ризики недійсності торговельного договору

У вересні 2021 року кілька державних установ спільно оприлюднили повідомлення, в якому чітко зазначено, що віртуальні валюти не мають статусу законного платіжного засобу і не повинні використовуватися в обігу на ринку. Участь у інвестиційних операціях з віртуальними валютами несе правові ризики, а відповідні цивільні дії можуть бути визнані недійсними.

Тому, якщо в межах юрисдикції китайського законодавства криптовалюта використовується як ціна за акції, у разі виникнення спору суд може визнати відповідний торговий контракт "таким, що порушує суспільний порядок", недійсним. У такому випадку контракт може бути частково або повністю недійсним.

Слід зазначити, що у справах цивільного та комерційного характеру, що стосуються шифрування, суди зазвичай не ухвалюють рішення про "відновлення первісного стану", а застосовують механізм розподілу відповідальності "ризики на власний страх". Для великих угод з акціями це становить величезний ризик.

Два, ризики коливань цін на шифрування валют

Основні шифрування валюти, такі як біткойн і ефір, підлягають впливу багатьох факторів, що призводить до різких коливань цін. Історично біткойн неодноразово зазнавав значних падінь вартості:

• У 2011 році за 6 місяців впала до 2 доларів
• На початку 2017 року, за 7 тижнів впала з 700 доларів до 340 доларів
• У вересні 2017 року за короткий час впав з 5000 доларів до 2900 доларів
• У листопаді 2018 року протягом кількох днів впала на 10%

Якщо ви використовуєте нестабільні монети для торгівлі, це може призвести до значних коливань цін протягом торгового періоду, що збільшує невизначеність торгівлі та ризик спорів.

Три, Специфічні ризики алгоритмічних стабільних монет

Використання алгоритмічних стабільних монет, таких як USDT, USDC, як ціна торгової пари також має спеціальні ризики:

1. Заборона ризику: як вимагає законодавство MiCA, яке набирає чинності в ЄС, емітенти стейблкоінів повинні дотримуватися суворих вимог щодо відповідності. USDT може бути заборонений у країнах ЄС через відсутність відповідної ліцензії.

2. Ризик замороження активів: оскільки стейблкоїни часто використовуються для відмивання грошей та інших незаконних дій, наприклад, якщо є записи транзакцій з рахунками, позначеними як ризикові, емітент може безпосередньо заморозити кошти користувача у гаманці. Процес розмороження є дорогим і довготривалим.

Чотири, висновок

Якщо обидві сторони угоди мають високий рівень довіри одна до одної і термін угоди короткий, ймовірність виникнення суперечок є невеликою, то використання криптовалюти для угод не є абсолютно неможливим. Однак рекомендується перед проведенням таких угод звернутися до професійної юридичної команди для забезпечення відповідності документів угоди та розробити спеціалізоване рішення для вирішення суперечок, щоб уникнути затягування угоди або значних втрат.