Токенізація активів: міст між традиційним фінансом та Web3
Токенізація активів стає важливою тенденцією розвитку у фінансовій сфері. Станом на травень 2024 року, ринок реальних світових активів (RWA) перевищив 66 мільярдів доларів, що відображає зростаючий інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту. Токенізація RWA та впровадження їх у блокчейн можуть забезпечити можливості отримання доходу у децентралізованих фінансах (DeFi). Є прогнози, що ринок токенізації активів до 2030 року досягне 10 трильйонів доларів.
Основна привабливість цього новітнього ринку полягає не лише в наданні можливостей отримання прибутку для DeFi. Завдяки токенізації активів, він реалізує фрагментацію активів - розподіл облігацій, акцій та нерухомості на менші частки. Цей процес підвищує ліквідність та відкриває двері для інвестиційних можливостей для інвесторів з різними рівнями капіталу.
Основні переваги токенізації активів включають: збільшення ліквідності та підвищення доступності через взаємодіючі токенізовані активи, що дозволяє дрібним інвесторам інвестувати в високо прибуткові активи з відносно низьким капіталом. Крім того, завдяки публічній природі багатьох блокчейнів, це підвищує прозорість і посилює компоновність, пов'язуючи вартість реальних активів з екосистемою DeFi.
Ринкова капіталізація токенізованих державних облігацій США зросла з 1,14 мільярда доларів у 2023 році до 8,45 мільярда доларів. Одна компанія з управління активами є найбільшим емітентом у цій категорії активів, займаючи близько 38% ринку.
Останні дослідження однієї консультаційної компанії показали, що 64% інвесторів з високим статком та 33% інституційних інвесторів планують збільшити свої інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.
Хоча це все ще на початковій стадії, але токенізація активів є одним з найбільш перспективних і потенційних застосувань технології блокчейн. Ondo Finance займає вигідну позицію в цьому тренді завдяки своїй послузі токенізації державних облігацій, інтерес інвесторів продовжує зростати.
Ondo трансформує фінанси за допомогою свого децентралізованого протоколу, використовуючи блокчейн для надання продуктів рівня інститутів. Завдяки токенізації стабільних активів з традиційних фінансів, Ondo поєднує надійність із ефективністю блокчейну.
Ondo має два основні підрозділи: управління активами та технології. Підрозділ управління активами створює та контролює токенізовані фінансові продукти, тоді як технологічний підрозділ розробляє протоколи, які підтримують ці продукти.
Наразі Ondo Finance пропонує два різні інвестиційні варіанти:
Прибутковість USDY(Ondo долара США Token)
Токенізовані облігації, що підтримуються короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами.
Пропонує 5.30% річну дохідність(APY), загальна заблокована сума(TVL) становить 3.1535 мільярда доларів.
Більш безпечний та прозорий, ніж традиційні стейблкоїни (, такі як USDT/USDC ).
Керуються трастовою компанією для забезпечення відповідності та захисту інвесторів.
OUSG(Ondo короткострокові державні облігації США )
Забезпечити пасивних інвесторів низькоризиковими токенізованими короткостроковими облігаціями США.
Забезпечує 4.81% річних (APY), загальна заблокована сума (TVL) становить 221.32 мільйона доларів.
У березні 2024 року інвестиції будуть переведені з одного ETF в інший фонд.
Ondo нещодавно випустила нову версію OUSG, яка називається rOUSG, щоб надати інвесторам дохід через додаткові токени rOUSG.
Флюс Фінанс Ондо
Flux Finance є важливим прогресом у децентралізованому кредитуванні. Він базується на Compound V2, але додає нові функції. Він підтримує відкриті токени, такі як USDC, та обмежені токени, такі як OUSG. Це означає, що ви можете вільно позичати USDC, але для отримання позики за допомогою OUSG потрібно виконати певні вимоги дозволу, щоб забезпечити відповідність та безпеку.
Flux використовує модель p2pool(, подібну до Compound, що дозволяє користувачам брати кредити за допомогою надмірного забезпечення. Кредитори можуть заробляти відсотки на своїх стабільних монетах, тоді як позичальники можуть використовувати своє забезпечення для отримання стабільних монет, дотримуючись вимог щодо активів. Flux Finance управляється Ondo DAO.
![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання TradFi з Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(
Конкуренти
З огляду на те, що Ondo встановила стосунки з певним гігантом у сфері управління активами, Ondo, здається, починає виділятися у категорії крипто RWA в традиційному фінансуванні, доповнюючи інші компанії традиційного фінансового сектору.
У сфері децентралізованих фінансів конкуренція посилюється. Деякі проекти зосереджені на токенізації структурованого кредиту та використовують NFT для випуску боргу. Інші проекти пропонують синтетичні активи, що дозволяє користувачам торгувати без володіння активами. Є проекти, які надають інституціям кредити з низьким забезпеченням, акцентуючи увагу на оцінці кредитоспроможності та кредитуванні. Деякі проекти займаються торгівлею токенізованими доходами, що дозволяє користувачам відокремлювати та торгувати частиною доходу від активів.
Ondo Finance вирізняється з кількох причин. Він прагне охопити великий ринок державних облігацій США, інтегруючи традиційні фінанси з блокчейном, що забезпечує широкий ринковий охоплення. Його комплементарний підхід передбачає співпрацю з гігантами традиційних фінансів, що дозволяє уникнути прямої конкуренції. Крім того, Ondo пропонує інноваційні продукти, такі як USDY та OUSG, які є більш безпечними та прозорими альтернативами традиційним стейблкойнам.
Токен економіка
Резюме економіки токена ONDO
Поточна ціна:$1.87
Рейтинг за капіталізацією:#54
Повна розводнена оцінка)FDV(:$131.5B, рейтинг#16
Циркуляційна пропозиція: 1.44 мільярда ONDO ), що становить 14.27% від загальної пропозиції (
Загальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO
Максимальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO
Наступне розблокування: 1,67 млн ONDO ) приблизно $2,19 млн (, через 5 днів
![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційного фінансового сектору з Web3 через RWA протокол])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
Токен призначення
Токен ONDO є токеном управління Ondo Finance та його протоколу Flux Finance. Його власники мають право голосувати за різні пропозиції в Ondo DAO, забезпечуючи прозорість усіх рішень на ланцюгу.
Щоб подати пропозицію, особа повинна володіти або отримати делеговане право голосу щонайменше на 100 мільйонів ONDO.
Поки що не відомо, чи будуть у майбутньому введені інші можливості для власників ONDO.
Команда, фінансування та екосистема
Команда Ondo Finance має різноманітний склад з традиційного фінансового сектору та Web3. Засновник та генеральний директор, а також президент та операційний директор походять з відомого інвестиційного банку. Інший важливий учасник команди працював в управлінні активами. Крім того, команда також включає розробників з кількох відомих Web3 проектів. Це поєднання експертизи високою мірою узгоджується з унікальним баченням та цілями Ondo Finance.
Партнерство
Ondo Finance вже сформувала кілька ключових партнерських відносин для зміцнення своїх блокчейн та фінансових послуг:
Співпраця з певним фондом публічної блокчейн-мережі, що продемонструє інтеграцію світових активів і технологій блокчейн, починаючи з токенізації продукту державних облігацій США USDY.
Співпраця з певним проектом для запуску використання USDY в AMM-пулі та використання його як застави для боргової позиції )CDP(, що підвищує ліквідність та рішення DeFi.
Співпраця з певним маркет-мейкером для покращення ліквідності стабільної монети на базі долара США USDY, забезпечення цілодобової ліквідності на декількох блокчейн-платформах.
Співпраця з одним з гігантів управління активами, шляхом інвестування 95 мільйонів доларів у його фонд, продемонструвала зобов'язання щодо розширення токенізації та інтеграції з продуктами Ondo.
![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з’єднання TradFi з Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Прийняття та дорожня карта
Ondo Finance має на меті з'єднати традиційні фінанси з децентралізованими фінансами через технології публічних блокчейнів. Їхній акцент зроблений на створенні безпечних, прозорих та відповідних фінансових продуктів.
Основний продукт:
OUSG: токенізація короткострокових ETF США.
OMMF:Токенізація грошового ринку.
USDY: альтернатива стабільній монеті.
Flux Finance: протокол, що підтримує токенізацію цінних паперів як заставу.
Ці продукти сприяли значному зростанню, TVL Ondo зріс з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів. Заглядаючи в майбутнє, Ondo планує розширити використання своїх токенізованих грошових еквівалентів, збільшивши прийняття та ліквідність USDY, OUSG та OMMF. Це передбачає встановлення партнерств та розробку кросчейн-інструментів для сприяння цим процесам.
На наступному етапі вони прагнуть токенізувати цінні папери, що торгуються на відкритому ринку, вирішивши проблеми, пов'язані з ліквідністю та інфраструктурою. Врешті-решт, Ondo сподівається інноваційно впровадити переваги блокчейну в більш широкий спектр фінансових послуг, використовуючи комбінацію централізованих та децентралізованих механізмів у традиційних фінансах. Цей підхід допоможе реалізувати переваги технології блокчейн у більш широких фінансових операціях.
Базові фактори, що вказують на зростання
Токенізація індустрії очікує значного зростання, Ondo Finance у співпраці з певним гігантом управління активами стратегічно позиціонується на залученні трильйонів доларів у Web3.
TVL Ondo Finance з початку 2024 року значно зросла. Реальні активи у криптосвіті представляють новий та перспективний наратив, маючи потужний потенціал раннього прийняття.
Ondo Finance прагне розвитку своїх продуктів, щоб задовольнити потреби клієнтів.
Більшість інвестицій OUSG спочатку були в певному ETF. У березні 2024 року вони перейшли до іншого фонду, що відповідає акценту Ondo на токенізацію активів.
Ondo Finance є лідером у сфері крипто-реальних активів (RWA) і став обраним.
Ondo Finance володіє приблизно 38% поточного обсягу постачання певного фонду.
Основні фактори ведення ринку на зниження
Використання токена ONDO демонструє значний ризик централізації.
Незважаючи на те, що всі власники можуть брати участь в управлінні, найбільші власники мають найбільший вплив.
Приблизно 85% загальної пропозиції ONDO контролюється командою Ondo Finance.
В традиційних фінансах і криптовалютах Ondo Finance працює на відносно нерозвиненому ринку, де регулювання становить значні виклики.
Непогашений борг є основним ризиком для DeFi протоколів, включаючи Flux від Ondo Finance. Непогашений борг виникає, коли вартість застави позичальника стає нижчою за його борг. Якщо власний капітал позичальника стає від'ємним, Flux використає свої резерви для пом'якшення втрат. Щоб зменшити волатильність та знизити ризик непогашеного боргу, Flux приймає лише стабільні активи як заставу.
![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, зв'язок традиційного фінансування з RWA протоколом Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Токенізація активів: Ondo Finance веде інтеграцію TradFi та Web3
Токенізація активів: міст між традиційним фінансом та Web3
Токенізація активів стає важливою тенденцією розвитку у фінансовій сфері. Станом на травень 2024 року, ринок реальних світових активів (RWA) перевищив 66 мільярдів доларів, що відображає зростаючий інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту. Токенізація RWA та впровадження їх у блокчейн можуть забезпечити можливості отримання доходу у децентралізованих фінансах (DeFi). Є прогнози, що ринок токенізації активів до 2030 року досягне 10 трильйонів доларів.
Основна привабливість цього новітнього ринку полягає не лише в наданні можливостей отримання прибутку для DeFi. Завдяки токенізації активів, він реалізує фрагментацію активів - розподіл облігацій, акцій та нерухомості на менші частки. Цей процес підвищує ліквідність та відкриває двері для інвестиційних можливостей для інвесторів з різними рівнями капіталу.
Основні переваги токенізації активів включають: збільшення ліквідності та підвищення доступності через взаємодіючі токенізовані активи, що дозволяє дрібним інвесторам інвестувати в високо прибуткові активи з відносно низьким капіталом. Крім того, завдяки публічній природі багатьох блокчейнів, це підвищує прозорість і посилює компоновність, пов'язуючи вартість реальних активів з екосистемою DeFi.
Ринкова капіталізація токенізованих державних облігацій США зросла з 1,14 мільярда доларів у 2023 році до 8,45 мільярда доларів. Одна компанія з управління активами є найбільшим емітентом у цій категорії активів, займаючи близько 38% ринку.
Останні дослідження однієї консультаційної компанії показали, що 64% інвесторів з високим статком та 33% інституційних інвесторів планують збільшити свої інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.
Хоча це все ще на початковій стадії, але токенізація активів є одним з найбільш перспективних і потенційних застосувань технології блокчейн. Ondo Finance займає вигідну позицію в цьому тренді завдяки своїй послузі токенізації державних облігацій, інтерес інвесторів продовжує зростати.
! Звіт про дослідження Ondo Finance: партнерство з BlackRock для підключення традиційних фінансів до протоколу Web3 RWA
Технології Ondo
Ondo трансформує фінанси за допомогою свого децентралізованого протоколу, використовуючи блокчейн для надання продуктів рівня інститутів. Завдяки токенізації стабільних активів з традиційних фінансів, Ondo поєднує надійність із ефективністю блокчейну.
Ondo має два основні підрозділи: управління активами та технології. Підрозділ управління активами створює та контролює токенізовані фінансові продукти, тоді як технологічний підрозділ розробляє протоколи, які підтримують ці продукти.
Наразі Ondo Finance пропонує два різні інвестиційні варіанти:
Прибутковість USDY(Ondo долара США Token)
OUSG(Ondo короткострокові державні облігації США )
Флюс Фінанс Ондо
Flux Finance є важливим прогресом у децентралізованому кредитуванні. Він базується на Compound V2, але додає нові функції. Він підтримує відкриті токени, такі як USDC, та обмежені токени, такі як OUSG. Це означає, що ви можете вільно позичати USDC, але для отримання позики за допомогою OUSG потрібно виконати певні вимоги дозволу, щоб забезпечити відповідність та безпеку.
Flux використовує модель p2pool(, подібну до Compound, що дозволяє користувачам брати кредити за допомогою надмірного забезпечення. Кредитори можуть заробляти відсотки на своїх стабільних монетах, тоді як позичальники можуть використовувати своє забезпечення для отримання стабільних монет, дотримуючись вимог щодо активів. Flux Finance управляється Ondo DAO.
![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання TradFi з Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(
Конкуренти
З огляду на те, що Ondo встановила стосунки з певним гігантом у сфері управління активами, Ondo, здається, починає виділятися у категорії крипто RWA в традиційному фінансуванні, доповнюючи інші компанії традиційного фінансового сектору.
У сфері децентралізованих фінансів конкуренція посилюється. Деякі проекти зосереджені на токенізації структурованого кредиту та використовують NFT для випуску боргу. Інші проекти пропонують синтетичні активи, що дозволяє користувачам торгувати без володіння активами. Є проекти, які надають інституціям кредити з низьким забезпеченням, акцентуючи увагу на оцінці кредитоспроможності та кредитуванні. Деякі проекти займаються торгівлею токенізованими доходами, що дозволяє користувачам відокремлювати та торгувати частиною доходу від активів.
Ondo Finance вирізняється з кількох причин. Він прагне охопити великий ринок державних облігацій США, інтегруючи традиційні фінанси з блокчейном, що забезпечує широкий ринковий охоплення. Його комплементарний підхід передбачає співпрацю з гігантами традиційних фінансів, що дозволяє уникнути прямої конкуренції. Крім того, Ondo пропонує інноваційні продукти, такі як USDY та OUSG, які є більш безпечними та прозорими альтернативами традиційним стейблкойнам.
Токен економіка
Резюме економіки токена ONDO
Поточна ціна:$1.87
Рейтинг за капіталізацією:#54
Повна розводнена оцінка)FDV(:$131.5B, рейтинг#16
Циркуляційна пропозиція: 1.44 мільярда ONDO ), що становить 14.27% від загальної пропозиції (
Загальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO
Максимальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO
Наступне розблокування: 1,67 млн ONDO ) приблизно $2,19 млн (, через 5 днів
![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційного фінансового сектору з Web3 через RWA протокол])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
Токен призначення
Токен ONDO є токеном управління Ondo Finance та його протоколу Flux Finance. Його власники мають право голосувати за різні пропозиції в Ondo DAO, забезпечуючи прозорість усіх рішень на ланцюгу.
Щоб подати пропозицію, особа повинна володіти або отримати делеговане право голосу щонайменше на 100 мільйонів ONDO.
Поки що не відомо, чи будуть у майбутньому введені інші можливості для власників ONDO.
Команда, фінансування та екосистема
Команда Ondo Finance має різноманітний склад з традиційного фінансового сектору та Web3. Засновник та генеральний директор, а також президент та операційний директор походять з відомого інвестиційного банку. Інший важливий учасник команди працював в управлінні активами. Крім того, команда також включає розробників з кількох відомих Web3 проектів. Це поєднання експертизи високою мірою узгоджується з унікальним баченням та цілями Ondo Finance.
Партнерство
Ondo Finance вже сформувала кілька ключових партнерських відносин для зміцнення своїх блокчейн та фінансових послуг:
![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з’єднання TradFi з Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Прийняття та дорожня карта
Ondo Finance має на меті з'єднати традиційні фінанси з децентралізованими фінансами через технології публічних блокчейнів. Їхній акцент зроблений на створенні безпечних, прозорих та відповідних фінансових продуктів.
Основний продукт:
Ці продукти сприяли значному зростанню, TVL Ondo зріс з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів. Заглядаючи в майбутнє, Ondo планує розширити використання своїх токенізованих грошових еквівалентів, збільшивши прийняття та ліквідність USDY, OUSG та OMMF. Це передбачає встановлення партнерств та розробку кросчейн-інструментів для сприяння цим процесам.
На наступному етапі вони прагнуть токенізувати цінні папери, що торгуються на відкритому ринку, вирішивши проблеми, пов'язані з ліквідністю та інфраструктурою. Врешті-решт, Ondo сподівається інноваційно впровадити переваги блокчейну в більш широкий спектр фінансових послуг, використовуючи комбінацію централізованих та децентралізованих механізмів у традиційних фінансах. Цей підхід допоможе реалізувати переваги технології блокчейн у більш широких фінансових операціях.
Базові фактори, що вказують на зростання
Основні фактори ведення ринку на зниження
Використання токена ONDO демонструє значний ризик централізації.
Незважаючи на те, що всі власники можуть брати участь в управлінні, найбільші власники мають найбільший вплив.
Приблизно 85% загальної пропозиції ONDO контролюється командою Ondo Finance.
В традиційних фінансах і криптовалютах Ondo Finance працює на відносно нерозвиненому ринку, де регулювання становить значні виклики.
Непогашений борг є основним ризиком для DeFi протоколів, включаючи Flux від Ondo Finance. Непогашений борг виникає, коли вартість застави позичальника стає нижчою за його борг. Якщо власний капітал позичальника стає від'ємним, Flux використає свої резерви для пом'якшення втрат. Щоб зменшити волатильність та знизити ризик непогашеного боргу, Flux приймає лише стабільні активи як заставу.
![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, зв'язок традиційного фінансування з RWA протоколом Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(