Galaxy Digital:шифрування фінансових резервів за лаштунками

Наразі ринок шифрування валют перебуває у новому циклі зростання, різні види монет змагаються за підвищення курсу, що привертає велику увагу з боку ринку. За цим наративом фінансових ресурсів компанія Galaxy Digital відіграє ключову роль за лаштунками. Ця компанія прискорює свою трансформацію в сфері відповідності та стратегію диверсифікації через управління активами, будівництво інфраструктури, пряму інвестиційну діяльність та інші способи.

Надання індивідуальних послуг для шифрування фінансових сховищ

Все більше підприємств починають розміщувати частину активів у біткоїні, ефірі та інших основних шифруваннях, використовуючи їх як резервні активи, для хеджування інфляційних ризиків і навіть для створення фінансового прибутку. Незважаючи на побоювання ринку щодо рівня важелів і платоспроможності деяких фінансових компаній у сфері шифрування, керівник досліджень Galaxy Digital вважає, що ці побоювання перебільшені. Він зазначив, що в цілому боргові зобов'язання цих компаній є відносно обмеженими, і більшість боргів спливає через два роки.

Galaxy надає всебічну підтримку різним установам, допомагаючи їм запускати та розширювати бізнес зі шифрування активів. Його послуги в основному орієнтовані на дві категорії компаній: по-перше, компанії з автономним управлінням, які можуть використовувати платформу Galaxy для установ для проведення торгів, кредитування та стейкінгу; по-друге, компанії, які шукають управлінське обслуговування, можуть співпрацювати з Galaxy Asset Management для отримання всебічної підтримки.

Відомо, що Galaxy стала вибраним партнером для понад 15 провідних компаній, надаючи їм інфраструктуру, професійні послуги та підтримку «під ключ». Деякі партнери пообіцяли вкласти понад 4 мільярди доларів у шифрування активів. У деяких випадках Galaxy також брала участь у підтримці цифрових активів цих підприємств як прямий інвестор.

Шифрування фінансових сховищ на замовлення також стало одним із важливих джерел доходу для Galaxy. Наприклад, у випадку з певною ігровою компанією, Galaxy не тільки інвестує в неї, але й відповідає за управління її ефірним сховищем, отримуючи певний відсоток плати за управління активами. Оскільки компанія продовжує розширювати обсяги свого ETH-сховища, Galaxy отримає постійні значні прибутки.

Крім того, Galaxy також оптимізує послуги стейкінгу для задоволення потреб установ. Співпрацюючи з кількома платформами зберігання на рівні установ, Galaxy ще більше розширила свій бізнес стейкінгу. Станом на першу половину цього року, обсяг стейкінгових активів Galaxy досяг 31,5 мільярда доларів.

Прискорення диверсифікаційної стратегії після виходу на ринок

Засновник Galaxy заявив, що компанія прагне стати вибором номер один для установ у пошуку фінансових послуг у шифрувальній економіці. Щоб впоратися з високою волатильністю ринку, Galaxy вживає більш різноманітних стратегічних заходів.

Наразі бізнес Galaxy здебільшого зосереджений на трьох основних сегментах: глобальний ринок (, що включає торговельну та інвестиційну банківську діяльність ), управління активами, а також рішення для цифрової інфраструктури (, що включає видобуток, підтримку протоколів стейкінгу та технології самостійного зберігання ). Серед них торгівля є основним джерелом доходу Galaxy. У 2024 році загальний дохід Galaxy складе близько 42,6 мільярда доларів, приблизно 99% якого походить від торгівлі цифровими активами.

Однак така структура, що залежить від одного бізнесу, виявила значні ризики під час спаду на ринку. У першому кварталі цього року Galaxy отримала чистий збиток у розмірі 295 мільйонів доларів, що майже компенсувало прибуток за минулий рік. Одночасно, обсяг управління активами також істотно скоротився на 29% порівняно з попереднім кварталом.

Хоча короткострокові результати під тиском, але Galaxy все ще має достатні резерви коштів. Станом на кінець першого кварталу цього року, організація має 1,1 мільярда доларів готівки та стейблкоїнів, а також 1,9 мільярда доларів капітальних резервів.

Для сприяння диверсифікації доходів, Galaxy розширює свою екосистему. У сфері управління активами Galaxy співпрацює з глобальними фінансовими установами для розширення присутності на ринку шифрування ETF. На кількох ринках Європи та США Galaxy разом з відомими компаніями з управління активами запустила кілька продуктів ETF на основі шифрованих активів. Одночасно Galaxy активно розвиває бізнес венчурного капіталу, надаючи роздрібним інвесторам можливість брати участь у портфелях шифрованого венчурного капіталу.

У сфері цифрової інфраструктури Galaxy створює інфраструктуру наступного покоління AI Helios. Аналітики прогнозують, що Helios принесе Galaxy значний дохід та акціонерну вартість, що значно перевищує його попередній бізнес з видобутку.

Крім того, Galaxy активно приймає відповідність. У травні цього року Galaxy завершила реорганізацію з перенесенням реєстрації з Кайманових островів до США та офіційно вийшла на біржу NASDAQ. Щоб усунути перешкоди для відповідності, Galaxy також уклала угоду про високі компенсації з регуляторами.

Незалежно від того, чи є він потайним двигуном шифрувального сховища, чи активно займається такими сферами, як ETF-продукти та інфраструктура штучного інтелекту, це свідчить про зусилля Galaxy адаптуватися до ринкової невизначеності через стратегію диверсифікації та дотримання правил. Оскільки шифрувальна галузь поступово переходить до інституціоналізації, Galaxy має можливість зайняти важливу позицію в майбутньому ринковому ландшафті.