Розпад арбітражних угод з японською єною та глобальні фінансові ризики
У ситуації, коли ринок перебуває в депресії, але вибори наближаються, політики часто обирають друкувати гроші та маніпулювати підвищенням цін, щоб здобути голоси. Кандидат у президенти США Камала Гарріс стикається з великим тиском, щоб уникнути глобальної фінансової кризи перед виборами.
Японські компанії вже давно здійснюють масові арбітражні операції з єною, використовуючи надмірно м'яку монетарну політику Японського центрального банку для позикування низько відсоткової єни та купівлі високодоходних іноземних активів. Масштаб цієї угоди величезний, загальний ризик сягає 505% японського ВВП, приблизно 24 трильйонів доларів.
Однак, надмірна девальвація єни викликала інфляційний тиск, і Японський центральний банк змушений був почати посилення політики. Безладне закриття позицій може призвести до різкого зростання єни, обвалу світових фондових ринків і викликати новий етап фінансової кризи.
Уряд США покладається на японські компанії для покупки американських облігацій та акцій, щоб підтримувати фінанси та процвітання фондового ринку. Якщо арбітражна торгівля з єною зазнає краху, економіка США зазнає серйозного удару. Тому, ймовірно, Федеральна резервна система та Міністерство фінансів вживуть заходів для порятунку.
Одним із можливих варіантів порятунку є надання ліквідності в доларах через валютні свопи центрального банку Японії, щоб Японський центральний банк міг взяти на себе іноземні активи японських компаній, що дозволить здійснити упорядковане закриття позицій. Це допоможе уникнути краху на ринку, але фактично є порятунком через друкування грошей.
Для інвесторів у криптовалюти важливо уважно стежити за співвідношенням курсу біткойна до долара США/єни. Якщо біткойн демонструє випуклу торгівлю, це означає, що ринок очікує на порятунок; якщо спостерігається кореляція, це може призвести до подальшого падіння. Інвестори повинні обережно використовувати кредитне плече та забезпечити управління ризиками.
В найближчі кілька місяців на глобальних фінансових ринках можуть виникнути різкі коливання. Інвестори повинні бути насторожі та гнучко реагувати на потенційні системні ризики.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ризики арбітражних угод з ієною посилилися, глобальні фінансові ринки можуть стикнутися з різкими коливаннями.
Розпад арбітражних угод з японською єною та глобальні фінансові ризики
У ситуації, коли ринок перебуває в депресії, але вибори наближаються, політики часто обирають друкувати гроші та маніпулювати підвищенням цін, щоб здобути голоси. Кандидат у президенти США Камала Гарріс стикається з великим тиском, щоб уникнути глобальної фінансової кризи перед виборами.
Японські компанії вже давно здійснюють масові арбітражні операції з єною, використовуючи надмірно м'яку монетарну політику Японського центрального банку для позикування низько відсоткової єни та купівлі високодоходних іноземних активів. Масштаб цієї угоди величезний, загальний ризик сягає 505% японського ВВП, приблизно 24 трильйонів доларів.
Однак, надмірна девальвація єни викликала інфляційний тиск, і Японський центральний банк змушений був почати посилення політики. Безладне закриття позицій може призвести до різкого зростання єни, обвалу світових фондових ринків і викликати новий етап фінансової кризи.
Уряд США покладається на японські компанії для покупки американських облігацій та акцій, щоб підтримувати фінанси та процвітання фондового ринку. Якщо арбітражна торгівля з єною зазнає краху, економіка США зазнає серйозного удару. Тому, ймовірно, Федеральна резервна система та Міністерство фінансів вживуть заходів для порятунку.
Одним із можливих варіантів порятунку є надання ліквідності в доларах через валютні свопи центрального банку Японії, щоб Японський центральний банк міг взяти на себе іноземні активи японських компаній, що дозволить здійснити упорядковане закриття позицій. Це допоможе уникнути краху на ринку, але фактично є порятунком через друкування грошей.
Для інвесторів у криптовалюти важливо уважно стежити за співвідношенням курсу біткойна до долара США/єни. Якщо біткойн демонструє випуклу торгівлю, це означає, що ринок очікує на порятунок; якщо спостерігається кореляція, це може призвести до подальшого падіння. Інвестори повинні обережно використовувати кредитне плече та забезпечити управління ризиками.
В найближчі кілька місяців на глобальних фінансових ринках можуть виникнути різкі коливання. Інвестори повинні бути насторожі та гнучко реагувати на потенційні системні ризики.