Uniswap V4: Інноваційний двигун у сфері Децентралізовані фінанси
Uniswap нещодавно опублікував проект коду версії V4, що викликало широкий інтерес у галузі. Як найбільша в даний час децентралізована торговельна платформа, Uniswap протягом тривалого часу займає більше 50% частки на ланцюгу, а його обсяги торгівлі в три рази перевищують обсяги торгівлі другого за величиною конкурента. Випуск версії V4 ще більше зміцнить його провідні позиції в Децентралізованих фінансах.
Версія V4 впровадила кілька інноваційних функцій, включаючи налаштовувані хуки, зміну структури облікового запису на однофонд, зниження витрат на газ за рахунок флеш-обліку та підтримку Native ETH. Ці нові функції нададуть DEX більшу гнучкість, кращу ліквідність, нижчі комісії та більше варіантів. Водночас ці інновації також нададуть DEX новий імпульс у конкуренції з CEX, що має спростити DEX наздоганяння CEX і справити глибокий вплив на майбутній розвиток Децентралізованих фінансів.
Uniswap веде інновації в галузі Децентралізовані фінанси
Кожен реліз Uniswap визначав напрям розвитку DEX, до якого намагалися наслідувати наступники, що сприяло процвітанню цілої галузі Децентралізовані фінанси. Давайте згадаємо історичні версії Uniswap:
Uniswap V1 було запущено в листопаді 2018 року, вперше впровадивши модель автоматизованого маркет-мейкінгу, що дозволило автоматично торгувати ERC-20 токенами з ETH. Це надихнуло багато пізніших децентралізованих бірж та заклало основу для розвитку екосистеми Децентралізовані фінанси.
Версія V2 була випущена в травні 2020 року, підтримувала прямі交易 між токенами ERC-20 та запровадила механізм ліквідного видобутку. Це значно сприяло розвитку Децентралізованих фінансів проектів.
Версія V3 була випущена у травні 2021 року, ввела централізовану ліквідність та функцію обмежених цінових замовлень. Це підвищило ефективність використання коштів маркет-мейкерів, дозволяючи користувачам більш точно контролювати торгівлю.
Найближчий до виходу V4 версія здійснить повну інновацію на рівні інфраструктури Децентралізованих фінансів. Вона надасть можливість самостійного створення та управління токен-пулами, а також AMM з можливістю додавання нових функцій через "hooks" і використанням великої контрактної рамки тощо. Ці інновації ще більше зміцнять децентралізовані особливості Uniswap, приносити нові зміни та можливості в екосистему Децентралізованих фінансів.
Чотири великі інноваційні механізми Uniswap V4
Uniswap V4 завдяки впровадженню таких інноваційних механізмів, як Hooks, Singleton та Flash accounting, створив ефективну, гнучку та низьковартісну інфраструктуру для Децентралізованих фінансів, що забезпечує користувачам кращий торговий досвід.
Гачки
Hooks є однією з ключових інновацій версії V4. Вона по суті є зовнішнім контрактом, створеним і визначеним розробниками для реалізації торгівельної логіки. Завдяки Hooks розробники можуть викликати зовнішні контракти для виконання вказаних дій у певні моменти життєвого циклу ліквідного пулу, наприклад, створювати ліміти на торгівлю перед угодою, коригувати рівень торгівельних зборів після зміни позиції ліквідного пулу тощо.
Ця можливість налаштування робить Uniswap V4 гнучкою платформою для ліквідності. Розробники можуть вільно створювати різноманітні нові функції, щоб задовольнити потреби різних торгових сценаріїв, що дозволяє ліквідності глибоко пов'язуватися з розвитком проекту. Це також стимулює креативність спільноти, посилює мережевий ефект Uniswap V4, роблячи її інфраструктурою екосистеми Децентралізовані фінанси.
Наразі Uniswap V4 демонструє кілька зразків hooks, включаючи:
Часово зважений середній маркет-мейкер (TWAMM): шляхом розподілу великих угод на кілька малих угод для зменшення сліпого, покращення плавності торгівлі.
Динамічні збори: збори коригуються в залежності від кількості активів у ліквідному пулі, обсягу торгівлі та волатильності.
Лімітне замовлення на ланцюзі: дозволяє користувачам встановлювати автоматичні торгові замовлення з певними ціновими умовами.
Позичання ліквідності без дій: вкладання ліквідності, що перевищує межі, в кредитний протокол, щоб підвищити ефективність використання капіталу.
Кастомізований оракул на блокчейні: вибір різних послуг оракулів та джерел даних відповідно до конфігурації користувача.
Singleton є новою архітектурою контрактів, що використовується в версії V4. На відміну від попередніх версій, де кожен пул ліквідності відповідав окремому контракту, Singleton зберігає всі пули ліквідності в одному контракті. Такий дизайн значно знижує витрати на створення пулів ліквідності та витрати на Gas, а також підвищує ефективність торгівлі.
Основні переваги архітектури Singleton включають:
Зниження витрат: не потрібно розгортати окремий контракт для кожного пулу ліквідності, що знижує витрати на розробку та обслуговування.
Підвищення ефективності: реалізація мультистрибкових交易, користувачеві потрібно лише один раз викликати контракт, щоб завершити всі обміни, знизити витрати на Gas.
Масштабованість: зручне додавання нових функцій, що залишає більше можливостей для майбутніх інновацій.
Спрощене управління ліквідністю: використовуйте адреси замість токенізованих способів управління позиціями, що робить процес простішим та ефективнішим.
Флеш бухгалтерія
Flash Accounting(Флеш-облік) є новим способом обліку, введеним на основі архітектури одиничного контракту. Він обчислює комісії за транзакції лише на основі зміни чистого балансу, а не обчислює всі пов'язані позиції, що суттєво знижує споживання Gas.
Окрім зниження споживання газу, Flash Accounting також може підвищити ефективність маршрутизації між пулами, зменшуючи витрати на багатопулові транзакції. У поєднанні з функцією hooks, він може підтримувати більш складну інтеграцію та інновації, що, ймовірно, значно збільшить кількість ліквідних пулів.
Нативний ETH
Підтримка Native ETH дозволяє здійснювати прямі交易 між ETH та іншими токенами без необхідності попередньої конверсії в WETH. Це знижує витрати на交易 та час обробки, одночасно покращуючи ліквідність.
У конкретній реалізації V4 у основному контракті було додано ETH пул, спеціально для прямих торгів ETH з іншими токенами. Під час торгівлі система автоматично розраховує кількість токенів, відповідну обсягу торгівлі, без складного процесу конвертації. Це забезпечує користувачам більш зручний та ефективний торговий досвід, що ще більше підсилює конкурентоспроможність Uniswap.
Uniswap V4 очікується вирішити проблеми розвитку DEX
Протягом тривалого часу CEX займав домінуючу позицію на ринку торгівлі цифровими активами, тоді як DEX зазнавав труднощів через недостатню ліквідність, поганий користувацький досвід, високі комісії за транзакції тощо. Інноваційні рішення Uniswap V4 мають надію покращити ситуацію з DEX у чотирьох аспектах:
Покращення ліквідності: через механізми функції Hooks та розподіл прибутків MEV підвищити налаштовуваність та ліквідність DEX.
Поліпшення досвіду користувачів: впровадження алгоритму TWAMM та функції торгівлі за лімітами, підвищення ефективності виявлення цін та торгового досвіду.
Зниження торговельних витрат: зниження витрат на торгівлю через механізми розподілу прибутку MEV та миттєвого обліку.
Підвищення ефективності витрат: архітектура Singleton та миттєве бухгалтерське обліку допомагають користувачам досягти максимальної цінності з мінімальними витратами.
Інновації Uniswap V4 нададуть користувачам більшу свободу, вищу ліквідність, нижчі витрати та зручніші послуги. Хоча DEX і CEX все ще мають розрив у досвіді користувачів, витратах і безпеці, цей розрив поступово зменшується. Віримо, що в найближчому майбутньому Uniswap V4 займе більш важливу позицію в конкуренції між DEX і CEX, ставши важливим двигуном розвитку Децентралізованих фінансів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Uniswap V4 впроваджує чотири великі нововведення, що можуть звузити розрив між DEX і CEX.
Uniswap V4: Інноваційний двигун у сфері Децентралізовані фінанси
Uniswap нещодавно опублікував проект коду версії V4, що викликало широкий інтерес у галузі. Як найбільша в даний час децентралізована торговельна платформа, Uniswap протягом тривалого часу займає більше 50% частки на ланцюгу, а його обсяги торгівлі в три рази перевищують обсяги торгівлі другого за величиною конкурента. Випуск версії V4 ще більше зміцнить його провідні позиції в Децентралізованих фінансах.
Версія V4 впровадила кілька інноваційних функцій, включаючи налаштовувані хуки, зміну структури облікового запису на однофонд, зниження витрат на газ за рахунок флеш-обліку та підтримку Native ETH. Ці нові функції нададуть DEX більшу гнучкість, кращу ліквідність, нижчі комісії та більше варіантів. Водночас ці інновації також нададуть DEX новий імпульс у конкуренції з CEX, що має спростити DEX наздоганяння CEX і справити глибокий вплив на майбутній розвиток Децентралізованих фінансів.
Uniswap веде інновації в галузі Децентралізовані фінанси
Кожен реліз Uniswap визначав напрям розвитку DEX, до якого намагалися наслідувати наступники, що сприяло процвітанню цілої галузі Децентралізовані фінанси. Давайте згадаємо історичні версії Uniswap:
Uniswap V1 було запущено в листопаді 2018 року, вперше впровадивши модель автоматизованого маркет-мейкінгу, що дозволило автоматично торгувати ERC-20 токенами з ETH. Це надихнуло багато пізніших децентралізованих бірж та заклало основу для розвитку екосистеми Децентралізовані фінанси.
Версія V2 була випущена в травні 2020 року, підтримувала прямі交易 між токенами ERC-20 та запровадила механізм ліквідного видобутку. Це значно сприяло розвитку Децентралізованих фінансів проектів.
Версія V3 була випущена у травні 2021 року, ввела централізовану ліквідність та функцію обмежених цінових замовлень. Це підвищило ефективність використання коштів маркет-мейкерів, дозволяючи користувачам більш точно контролювати торгівлю.
Найближчий до виходу V4 версія здійснить повну інновацію на рівні інфраструктури Децентралізованих фінансів. Вона надасть можливість самостійного створення та управління токен-пулами, а також AMM з можливістю додавання нових функцій через "hooks" і використанням великої контрактної рамки тощо. Ці інновації ще більше зміцнять децентралізовані особливості Uniswap, приносити нові зміни та можливості в екосистему Децентралізованих фінансів.
Чотири великі інноваційні механізми Uniswap V4
Uniswap V4 завдяки впровадженню таких інноваційних механізмів, як Hooks, Singleton та Flash accounting, створив ефективну, гнучку та низьковартісну інфраструктуру для Децентралізованих фінансів, що забезпечує користувачам кращий торговий досвід.
Гачки
Hooks є однією з ключових інновацій версії V4. Вона по суті є зовнішнім контрактом, створеним і визначеним розробниками для реалізації торгівельної логіки. Завдяки Hooks розробники можуть викликати зовнішні контракти для виконання вказаних дій у певні моменти життєвого циклу ліквідного пулу, наприклад, створювати ліміти на торгівлю перед угодою, коригувати рівень торгівельних зборів після зміни позиції ліквідного пулу тощо.
Ця можливість налаштування робить Uniswap V4 гнучкою платформою для ліквідності. Розробники можуть вільно створювати різноманітні нові функції, щоб задовольнити потреби різних торгових сценаріїв, що дозволяє ліквідності глибоко пов'язуватися з розвитком проекту. Це також стимулює креативність спільноти, посилює мережевий ефект Uniswap V4, роблячи її інфраструктурою екосистеми Децентралізовані фінанси.
Наразі Uniswap V4 демонструє кілька зразків hooks, включаючи:
Часово зважений середній маркет-мейкер (TWAMM): шляхом розподілу великих угод на кілька малих угод для зменшення сліпого, покращення плавності торгівлі.
Динамічні збори: збори коригуються в залежності від кількості активів у ліквідному пулі, обсягу торгівлі та волатильності.
Лімітне замовлення на ланцюзі: дозволяє користувачам встановлювати автоматичні торгові замовлення з певними ціновими умовами.
Позичання ліквідності без дій: вкладання ліквідності, що перевищує межі, в кредитний протокол, щоб підвищити ефективність використання капіталу.
Кастомізований оракул на блокчейні: вибір різних послуг оракулів та джерел даних відповідно до конфігурації користувача.
Внутрішнє розподілення прибутку MEV: безпосереднє розподілення прибутку MEV між постачальниками ліквідності.
Сінглтон
Singleton є новою архітектурою контрактів, що використовується в версії V4. На відміну від попередніх версій, де кожен пул ліквідності відповідав окремому контракту, Singleton зберігає всі пули ліквідності в одному контракті. Такий дизайн значно знижує витрати на створення пулів ліквідності та витрати на Gas, а також підвищує ефективність торгівлі.
Основні переваги архітектури Singleton включають:
Зниження витрат: не потрібно розгортати окремий контракт для кожного пулу ліквідності, що знижує витрати на розробку та обслуговування.
Підвищення ефективності: реалізація мультистрибкових交易, користувачеві потрібно лише один раз викликати контракт, щоб завершити всі обміни, знизити витрати на Gas.
Масштабованість: зручне додавання нових функцій, що залишає більше можливостей для майбутніх інновацій.
Спрощене управління ліквідністю: використовуйте адреси замість токенізованих способів управління позиціями, що робить процес простішим та ефективнішим.
Флеш бухгалтерія
Flash Accounting(Флеш-облік) є новим способом обліку, введеним на основі архітектури одиничного контракту. Він обчислює комісії за транзакції лише на основі зміни чистого балансу, а не обчислює всі пов'язані позиції, що суттєво знижує споживання Gas.
Окрім зниження споживання газу, Flash Accounting також може підвищити ефективність маршрутизації між пулами, зменшуючи витрати на багатопулові транзакції. У поєднанні з функцією hooks, він може підтримувати більш складну інтеграцію та інновації, що, ймовірно, значно збільшить кількість ліквідних пулів.
Нативний ETH
Підтримка Native ETH дозволяє здійснювати прямі交易 між ETH та іншими токенами без необхідності попередньої конверсії в WETH. Це знижує витрати на交易 та час обробки, одночасно покращуючи ліквідність.
У конкретній реалізації V4 у основному контракті було додано ETH пул, спеціально для прямих торгів ETH з іншими токенами. Під час торгівлі система автоматично розраховує кількість токенів, відповідну обсягу торгівлі, без складного процесу конвертації. Це забезпечує користувачам більш зручний та ефективний торговий досвід, що ще більше підсилює конкурентоспроможність Uniswap.
Uniswap V4 очікується вирішити проблеми розвитку DEX
Протягом тривалого часу CEX займав домінуючу позицію на ринку торгівлі цифровими активами, тоді як DEX зазнавав труднощів через недостатню ліквідність, поганий користувацький досвід, високі комісії за транзакції тощо. Інноваційні рішення Uniswap V4 мають надію покращити ситуацію з DEX у чотирьох аспектах:
Покращення ліквідності: через механізми функції Hooks та розподіл прибутків MEV підвищити налаштовуваність та ліквідність DEX.
Поліпшення досвіду користувачів: впровадження алгоритму TWAMM та функції торгівлі за лімітами, підвищення ефективності виявлення цін та торгового досвіду.
Зниження торговельних витрат: зниження витрат на торгівлю через механізми розподілу прибутку MEV та миттєвого обліку.
Підвищення ефективності витрат: архітектура Singleton та миттєве бухгалтерське обліку допомагають користувачам досягти максимальної цінності з мінімальними витратами.
Інновації Uniswap V4 нададуть користувачам більшу свободу, вищу ліквідність, нижчі витрати та зручніші послуги. Хоча DEX і CEX все ще мають розрив у досвіді користувачів, витратах і безпеці, цей розрив поступово зменшується. Віримо, що в найближчому майбутньому Uniswap V4 займе більш важливу позицію в конкуренції між DEX і CEX, ставши важливим двигуном розвитку Децентралізованих фінансів.