У розвитку Блокчейн завжди ігнорувалася проблема децентралізованого механізму цінової гри. Останніми роками, з швидким зростанням DeFi, як фахівці галузі, так і зовнішні особи почали отримувати початкове уявлення та дослідження механізму цін на ланцюгу. Як створити цінові змінні, які більше відповідають суті Блокчейн, є напрямком, який варто глибше вивчити.
Біткойн, як перший Блокчейн проект у світі, можна вважати "Блокчейн" концепції джерелом. Як відомо, перша позабіржова угода з біткойнами була здійснена програмістом, який обміняв 10000 BTC на два купони на піцу, з того часу біткойн отримав ціну, яка становила 0.003 центів.
Ціна - це вартість одиничного товару або послуги, рівень якої визначається ринковими відносинами попиту і пропозиції. Тоді ціна біткоїна була збалансована між програмістом і піцерією, хоча це був лише малий ринок двох осіб, який не має властивостей загальної рівноваги, але це стало ознакою зародження валютних торгових властивостей біткоїна.
Після цього виникли криптовалютні біржі, і різні учасники, такі як майнери, віруючі, капіталісти, звичайні інвестори тощо, почали висловлювати попит на ціну. Біржі надають людям місце для вільної торгівлі, але з ростом популярності біткоїна та втручанням традиційних фінансів, проблеми як-от посилення сильніших, централізація та непрозорість стають все більш серйозними. Наприклад, чи можемо ми довіряти поточній ціні, яку показують централізовані біржі? Коли ціна BTC різко коливається, чи дійсно є стільки активів, які можуть бути миттєво продані на ланцюгу?
Централізовані біржі та чисті взаємодії в блокчейні мають різницю в обчислювальних одиницях. Біржі рахують у мілісекундах, тоді як блокчейн використовує "блоки" як одиниці, біткоїн створює блок кожні 10 хвилин, ефір – кожні 13 секунд. Ця різниця призводить до того, що перекази завершуються на ланцюзі, але ціна угоди визначається централізованою біржею, що розриває зв'язок між ними. Нам важко точно оцінити дані цін, надані біржею, особливо в умовах відсутності ефективного регулювання в крипто-сфері.
Без ефективного регулювання дані фальсифікувати важко уникнути. Навіть на строго регульованому китайському фондовому ринку все ще є фінансова фальсифікація, не кажучи вже про централізовані біржі. Саме тому спекулятивні гроші та важелі легше тут безсоромно діють, а ефект багатства приваблює все нові й нові групи ризикованих інвесторів та фінансових установ.
Після світової фінансової кризи 2008 року "довіра" та "безпека" стали однією з найважливіших тем. Того ж року було опубліковано білу книгу по Біткоїну, яка запропонувала концепцію протоколу, що не базується на "довірі". Найважливішою рисою Біткоїна є децентралізація, його випуск і переказ не контролюються жодним суб'єктом, що раніше було важко уявити.
Для деконструкції "суб'єкта довіри" передача біткойнів потребує трансляції інформації про транзакцію і отримання підтвердження від кожного вузла. Це здається антропоморфним та неефективним, але є високозахищеним і не потребує довіри до третіх осіб. Чим вища ступінь децентралізації, тим вища безпека.
Після більше ніж десяти років розвитку ринкова капіталізація біткойна досягла трильйонного рівня. Сьогодні здійснити багатомільйонний переказ біткойна стало легко, не доводячи довіряти жодній третій стороні, а ефективність підвищилася з ростом рівня децентралізації. У порівнянні, у традиційних сферах великі перекази активів вимагають участі багатьох третіх сторін і мають низьку ефективність.
Довіра в традиційних сферах є вкрай важливою, розвиток країни, банку чи організації завжди пов'язаний із встановленням довіри. Це вимагає тривалого підвищення комплексної потужності, витрати і ціни величезні. Проте, коли організація позбавлена системи стримувань і противаг, чи зможе керівник витримати спокусу, стикаючись з величезними вигодами? Людська природа є найменш надійною, навіть якщо банк існує понад 150 років, він може збанкрутувати, довіра може розпастися миттєво. Протокол біткоїна, як механізм довіри без ризику централізації, став новою надією для людського суспільства.
Для криптоактивів механізм цін, тобто процес ціноутворення, знаходиться в руках усіх учасників гри. Диверсифікація екосистеми біткоїна ускладнює цінову гру, і цей процес передається невидимій руці ринку. Так, чи можна поведінку цієї невидимої руки опублікувати на блокчейні? Чи може процес ціноутворення генеруватися децентралізованим способом на блокчейні, як переказ? І чи підвищиться його безпека та потужність з підвищенням рівня децентралізації та збільшенням кількості учасників гри?
Програмовані фінанси Ethereum надають інноваційні можливості для ентузіастів криптоіндустрії. З ростом ринкової капіталізації DeFi та обсягу заблокованих коштів, питання цінових змін стає дедалі важливішим. Коли кошти, які обробляє DeFi, досягнуть трильйона доларів або навіть більше, чи можемо ми ще довіряти певному третьому суб’єкту або організації?
Наразі DeFi протоколи мають кілька напрямків: децентралізоване заставне кредитування, децентралізовані торги та миттєві обміни, алгоритмічні стабільні монети, токенізація BTC, синтетичні активи, а також ф'ючерси, страхування та інші децентралізовані фінансові деривативи. Більшість DeFi протоколів потребують використання онлайнових цін, таких як ціна ліквідації для заставного кредитування, миттєва ціна для торгівлі, ціна ліквідації для фінансових деривативів тощо.
Більшість DeFi протоколів обирають використовувати оракули з живими цінами від вузлів або самостійно виходити на ціни. Цей метод в основному полягає в підключенні API централізованих бірж, що дозволяє безпосередньо завантажувати цінові дані або завантажувати середнє значення з кількох вузлів для використання DeFi протоколами. Однак у цьому методі цінова гра в основному відбувається на централізованих біржах, і централізовані фактори мають великий вплив, в результаті чого користувачі не можуть ефективно перевірити інформацію, що суперечить суті "децентралізації" та "машини довіри" в Блокчейн.
Крім того, токени важко краще вловлювати цінність протоколу, оскільки протокол більшу частину часу перебуває в стагнації. Дефі існує завдяки ціноутворенню, яке створює арбітражний простір між централізованими та децентралізованими обчислювальними рівнями, що стимулює угоди та живить різні протоколи DeFi. Поточні оракули лише тоді видають ціну, коли досягаються цінові запити проекту, що призводить до нестачі узгодженого потоку інформації про ціни; це відрізняється від протоколу біткойнів, у якого навіть при відсутності транзакцій система обробки потужності продовжує працювати. Цей механізм цін не відповідає суті блокчейну і не може підтримувати ринок більшого обсягу.
Децентралізація протоколу біткойна походить від його внутрішньої системи дизайну, аналогічно будівництву смарт-контрактів в Ефірі. Але цінові змінні не можуть бути активно згенеровані всередині Блокчейн, потрібен зовнішній вхід. Ключовим моментом є те, чи буде це транслюватися на всю мережу, будь-хто може без дозволу брати участь у верифікації.
NEST Protocol обирає продовжити децентралізований шлях біткоїна, використовуючи некеровану гру для завершення виробничого етапу та виведення інформаційного потоку про ціни. Ядром NEST є оракул, який може здійснювати报价, верифікацію для будь-якого відкритого ERC20 Token/ETH оракула, поміщаючи двосторонні активи в контракт报价 для видобутку报价, і весь процес не потребує дозволу або гарантії третьої сторони.
У системі NEST ідентичність учасника не є важливою, ключовим є те, що будь-хто може підтвердити ціну. Спосіб підтвердження полягає в тому, щоб заохотити перевіряючих до арбітражу, коли є прибуток від арбітражу, ціни, які не були арбітражними протягом 25 блоків ефіріума, вважаються справжніми цінами і записуються в систему для використання запитувачами. Це схоже на механізм підтвердження транзакцій у протоколі біткоїна.
Чим більше гравців бере участь у грі з NEST Protocol, тим безпечнішою стає система, і тим більша сума коштів, яку вона містить. І навпаки. Тобто, чим більша сума, тим більше довіри, і ця довіра базується на самоперевірці, а не на довірі до будь-якого суб'єкта, що аналогічно до біткойна.
Біткоїн поглинув традиційну систему бухгалтерського обліку, яка існує вже сто років, здійснюючи перекази в децентралізованому форматі на основі протоколу, цей шлях триває вже дванадцять років. NEST же поглине цінові ігри у світі криптовалют, перенісши їх з централізованих бірж на NEST Protocol, це буде тривала боротьба за консенсус. Світ блокчейну і реальний світ – це два паралельні світи, вдосконалення механізму ораклів є критично важливим для більш точного та ефективного використання активів традиційних сфер. Будь-який так званий "достовірний" вузол верифікації є недостовірним, дотримання децентралізованого потоку інформації про цінові дані для первинних активів в блокчейні є першим кроком до традиційних сфер.
"Децентралізація" є цивілізацією, що втілює унікальну здатність людства перетворювати інтелект на мову, логіку та уяву, створюючи безпрецедентну "цивілізацію". Цивілізація може об'єднувати мільярди людей, дозволяючи знанням збагачуватися з покоління в покоління, навіть протистояти величезним викликам природного відбору, таким як голод і епідемії.
Блокчейн є наукою, сутність якої полягає в висуненні гіпотез, а потім у індукції, доказі та спростуванні. На початку стверджується безсумнівний світовий абсолют, так званий "теологія". Навіть теорія еволюції, що представляє походження людства, починається з гіпотези. Саме завдяки тому, що Дарвін мав щастя об'їздити світ і побачити безліч видів, яких ніколи не бачили багато європейців, багатство зразків дозволило висунути гіпотезу.
Продовження шляху децентралізації, гіпотеза механізму цінової гри продовжує дух децентралізації Блокчейну, хоча не можна стверджувати, що це обов'язково буде успішно, але напрямок безсумнівно правильний. Адже прикладів успіху Блокчейну не так багато, нам потрібно більше досліджень і практики.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізація дослідження та викликів Механізму цін Блокчейн
Дослідження механізму цін у світі блокчейн
У розвитку Блокчейн завжди ігнорувалася проблема децентралізованого механізму цінової гри. Останніми роками, з швидким зростанням DeFi, як фахівці галузі, так і зовнішні особи почали отримувати початкове уявлення та дослідження механізму цін на ланцюгу. Як створити цінові змінні, які більше відповідають суті Блокчейн, є напрямком, який варто глибше вивчити.
Біткойн, як перший Блокчейн проект у світі, можна вважати "Блокчейн" концепції джерелом. Як відомо, перша позабіржова угода з біткойнами була здійснена програмістом, який обміняв 10000 BTC на два купони на піцу, з того часу біткойн отримав ціну, яка становила 0.003 центів.
Ціна - це вартість одиничного товару або послуги, рівень якої визначається ринковими відносинами попиту і пропозиції. Тоді ціна біткоїна була збалансована між програмістом і піцерією, хоча це був лише малий ринок двох осіб, який не має властивостей загальної рівноваги, але це стало ознакою зародження валютних торгових властивостей біткоїна.
Після цього виникли криптовалютні біржі, і різні учасники, такі як майнери, віруючі, капіталісти, звичайні інвестори тощо, почали висловлювати попит на ціну. Біржі надають людям місце для вільної торгівлі, але з ростом популярності біткоїна та втручанням традиційних фінансів, проблеми як-от посилення сильніших, централізація та непрозорість стають все більш серйозними. Наприклад, чи можемо ми довіряти поточній ціні, яку показують централізовані біржі? Коли ціна BTC різко коливається, чи дійсно є стільки активів, які можуть бути миттєво продані на ланцюгу?
Централізовані біржі та чисті взаємодії в блокчейні мають різницю в обчислювальних одиницях. Біржі рахують у мілісекундах, тоді як блокчейн використовує "блоки" як одиниці, біткоїн створює блок кожні 10 хвилин, ефір – кожні 13 секунд. Ця різниця призводить до того, що перекази завершуються на ланцюзі, але ціна угоди визначається централізованою біржею, що розриває зв'язок між ними. Нам важко точно оцінити дані цін, надані біржею, особливо в умовах відсутності ефективного регулювання в крипто-сфері.
Без ефективного регулювання дані фальсифікувати важко уникнути. Навіть на строго регульованому китайському фондовому ринку все ще є фінансова фальсифікація, не кажучи вже про централізовані біржі. Саме тому спекулятивні гроші та важелі легше тут безсоромно діють, а ефект багатства приваблює все нові й нові групи ризикованих інвесторів та фінансових установ.
Після світової фінансової кризи 2008 року "довіра" та "безпека" стали однією з найважливіших тем. Того ж року було опубліковано білу книгу по Біткоїну, яка запропонувала концепцію протоколу, що не базується на "довірі". Найважливішою рисою Біткоїна є децентралізація, його випуск і переказ не контролюються жодним суб'єктом, що раніше було важко уявити.
Для деконструкції "суб'єкта довіри" передача біткойнів потребує трансляції інформації про транзакцію і отримання підтвердження від кожного вузла. Це здається антропоморфним та неефективним, але є високозахищеним і не потребує довіри до третіх осіб. Чим вища ступінь децентралізації, тим вища безпека.
Після більше ніж десяти років розвитку ринкова капіталізація біткойна досягла трильйонного рівня. Сьогодні здійснити багатомільйонний переказ біткойна стало легко, не доводячи довіряти жодній третій стороні, а ефективність підвищилася з ростом рівня децентралізації. У порівнянні, у традиційних сферах великі перекази активів вимагають участі багатьох третіх сторін і мають низьку ефективність.
Довіра в традиційних сферах є вкрай важливою, розвиток країни, банку чи організації завжди пов'язаний із встановленням довіри. Це вимагає тривалого підвищення комплексної потужності, витрати і ціни величезні. Проте, коли організація позбавлена системи стримувань і противаг, чи зможе керівник витримати спокусу, стикаючись з величезними вигодами? Людська природа є найменш надійною, навіть якщо банк існує понад 150 років, він може збанкрутувати, довіра може розпастися миттєво. Протокол біткоїна, як механізм довіри без ризику централізації, став новою надією для людського суспільства.
Для криптоактивів механізм цін, тобто процес ціноутворення, знаходиться в руках усіх учасників гри. Диверсифікація екосистеми біткоїна ускладнює цінову гру, і цей процес передається невидимій руці ринку. Так, чи можна поведінку цієї невидимої руки опублікувати на блокчейні? Чи може процес ціноутворення генеруватися децентралізованим способом на блокчейні, як переказ? І чи підвищиться його безпека та потужність з підвищенням рівня децентралізації та збільшенням кількості учасників гри?
Програмовані фінанси Ethereum надають інноваційні можливості для ентузіастів криптоіндустрії. З ростом ринкової капіталізації DeFi та обсягу заблокованих коштів, питання цінових змін стає дедалі важливішим. Коли кошти, які обробляє DeFi, досягнуть трильйона доларів або навіть більше, чи можемо ми ще довіряти певному третьому суб’єкту або організації?
Наразі DeFi протоколи мають кілька напрямків: децентралізоване заставне кредитування, децентралізовані торги та миттєві обміни, алгоритмічні стабільні монети, токенізація BTC, синтетичні активи, а також ф'ючерси, страхування та інші децентралізовані фінансові деривативи. Більшість DeFi протоколів потребують використання онлайнових цін, таких як ціна ліквідації для заставного кредитування, миттєва ціна для торгівлі, ціна ліквідації для фінансових деривативів тощо.
Більшість DeFi протоколів обирають використовувати оракули з живими цінами від вузлів або самостійно виходити на ціни. Цей метод в основному полягає в підключенні API централізованих бірж, що дозволяє безпосередньо завантажувати цінові дані або завантажувати середнє значення з кількох вузлів для використання DeFi протоколами. Однак у цьому методі цінова гра в основному відбувається на централізованих біржах, і централізовані фактори мають великий вплив, в результаті чого користувачі не можуть ефективно перевірити інформацію, що суперечить суті "децентралізації" та "машини довіри" в Блокчейн.
Крім того, токени важко краще вловлювати цінність протоколу, оскільки протокол більшу частину часу перебуває в стагнації. Дефі існує завдяки ціноутворенню, яке створює арбітражний простір між централізованими та децентралізованими обчислювальними рівнями, що стимулює угоди та живить різні протоколи DeFi. Поточні оракули лише тоді видають ціну, коли досягаються цінові запити проекту, що призводить до нестачі узгодженого потоку інформації про ціни; це відрізняється від протоколу біткойнів, у якого навіть при відсутності транзакцій система обробки потужності продовжує працювати. Цей механізм цін не відповідає суті блокчейну і не може підтримувати ринок більшого обсягу.
Децентралізація протоколу біткойна походить від його внутрішньої системи дизайну, аналогічно будівництву смарт-контрактів в Ефірі. Але цінові змінні не можуть бути активно згенеровані всередині Блокчейн, потрібен зовнішній вхід. Ключовим моментом є те, чи буде це транслюватися на всю мережу, будь-хто може без дозволу брати участь у верифікації.
NEST Protocol обирає продовжити децентралізований шлях біткоїна, використовуючи некеровану гру для завершення виробничого етапу та виведення інформаційного потоку про ціни. Ядром NEST є оракул, який може здійснювати报价, верифікацію для будь-якого відкритого ERC20 Token/ETH оракула, поміщаючи двосторонні активи в контракт报价 для видобутку报价, і весь процес не потребує дозволу або гарантії третьої сторони.
У системі NEST ідентичність учасника не є важливою, ключовим є те, що будь-хто може підтвердити ціну. Спосіб підтвердження полягає в тому, щоб заохотити перевіряючих до арбітражу, коли є прибуток від арбітражу, ціни, які не були арбітражними протягом 25 блоків ефіріума, вважаються справжніми цінами і записуються в систему для використання запитувачами. Це схоже на механізм підтвердження транзакцій у протоколі біткоїна.
Чим більше гравців бере участь у грі з NEST Protocol, тим безпечнішою стає система, і тим більша сума коштів, яку вона містить. І навпаки. Тобто, чим більша сума, тим більше довіри, і ця довіра базується на самоперевірці, а не на довірі до будь-якого суб'єкта, що аналогічно до біткойна.
Біткоїн поглинув традиційну систему бухгалтерського обліку, яка існує вже сто років, здійснюючи перекази в децентралізованому форматі на основі протоколу, цей шлях триває вже дванадцять років. NEST же поглине цінові ігри у світі криптовалют, перенісши їх з централізованих бірж на NEST Protocol, це буде тривала боротьба за консенсус. Світ блокчейну і реальний світ – це два паралельні світи, вдосконалення механізму ораклів є критично важливим для більш точного та ефективного використання активів традиційних сфер. Будь-який так званий "достовірний" вузол верифікації є недостовірним, дотримання децентралізованого потоку інформації про цінові дані для первинних активів в блокчейні є першим кроком до традиційних сфер.
"Децентралізація" є цивілізацією, що втілює унікальну здатність людства перетворювати інтелект на мову, логіку та уяву, створюючи безпрецедентну "цивілізацію". Цивілізація може об'єднувати мільярди людей, дозволяючи знанням збагачуватися з покоління в покоління, навіть протистояти величезним викликам природного відбору, таким як голод і епідемії.
Блокчейн є наукою, сутність якої полягає в висуненні гіпотез, а потім у індукції, доказі та спростуванні. На початку стверджується безсумнівний світовий абсолют, так званий "теологія". Навіть теорія еволюції, що представляє походження людства, починається з гіпотези. Саме завдяки тому, що Дарвін мав щастя об'їздити світ і побачити безліч видів, яких ніколи не бачили багато європейців, багатство зразків дозволило висунути гіпотезу.
Продовження шляху децентралізації, гіпотеза механізму цінової гри продовжує дух децентралізації Блокчейну, хоча не можна стверджувати, що це обов'язково буде успішно, але напрямок безсумнівно правильний. Адже прикладів успіху Блокчейну не так багато, нам потрібно більше досліджень і практики.