В епоху перетворення криптовалют і штучного інтелекту фінансова токенізація викликає нову хвилю. Багато відомих компаній борються за ринкову перевагу через токенізацію акцій, і ця тенденція матиме глибокий вплив на глобальний рух капіталу, ефективність угод і волатильність ринку.
Стратегічне розташування основних учасників
План розширення токенізованих акцій певної торгової платформи
Відомий торговельний майданчик планує до кінця цього року підтримувати понад 1000 видів американських акцій у формі токенізації. Основні характеристики цього плану включають:
Торгівля цілодобово: подолання обмежень традиційного часу відкриття ринку
Часткова власність: зниження інвестиційного бар'єра
Глобальна доступність: надання зручних шляхів для міжнародних інвесторів
На даний момент ця послуга обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про запуск блокчейну Layer 2 на базі Arbitrum. Це не тільки розширює екосистему Ethereum, але й є ознакою подальшого зближення традиційних фінансових компаній з технологією блокчейн.
Однак це нововведення також викликало деякі суперечки. Деякі компанії в соціальних мережах зазначили, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій. Згідно з часто задаваними питаннями на платформі, користувачі насправді купують токенізовані контракти, а не реальні акції. Це підкреслює важливість чіткого спілкування з користувачами, коли компанії просувають токенізовані фінансові продукти.
інша біржа токенізація акцій
Інша відома торгова платформа прийняла іншу стратегію, співпрацюючи з Backed для запуску xStocks на Solana, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF, і вже відкрила доступ для неамериканських користувачів.
Ці акції, токенізовані на платформі, мають такі характеристики:
Випущено на базі блокчейну Solana: можна вивести на самостійно керований гаманець, сумісний з DeFi-протоколами
Низький інвестиційний поріг: від 1 долара
Гнучкість активів: може використовуватися для DeFi протоколів для отримання доходу або як забезпечення
Варто зазначити, що, хоча платформа має мережу Layer 2 на базі OP Stack, в сфері токенізації акцій вона обрала екосистему Solana. Довгострокові наслідки цього стратегічного вибору ще потрібно спостерігати.
Інші учасники
Крім двох основних платформ, зазначених вище, інші компанії також активно займаються токенізацією акцій.
Деяка біржа співпрацює з Backed, поступово запускаючи на своїй спотовій платформі токенізовані акції та ETF продукти xStocks. Ці активи прив'язані 1:1 до реальних акцій, підтримують мережі Ethereum та Solana, і в майбутньому можуть реалізувати розподіл дивідендів на блокчейні.
Інша біржа запустила першу токенізовану акцію — MicroStrategy, і співпрацює з Dinari для відкриття для користувачів ЄС. Цей продукт забезпечує торгівлю 24/5 і повністю реалізовано на блокчейні.
Ринкова структура та перспективи на майбутнє
Потенційні учасники
Деяка криптовалютна біржа, хоча ще не офіційно зайшла на ринок, заслуговує на увагу. Відомо, що компанія веде переговори з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), шукаючи можливості для токенізації акцій.
Переваги компанії включають:
Потужний інвестиційний портфель: інвестував у кілька провідних DeFi протоколів
Передова технологічна інфраструктура: його рішення Layer 2 рухається до цілі в мільйон TPS
Хоча компанія зазвичай не є першим гравцем, вона має тенденцію запускати вдосконалені продукти після повного тестування ринку. Ця обережна стратегія може призвести до успіху в сфері токенізації акцій.
Важливість відповідності
У порівнянні з Mirror Protocol, який був запущений у 2020 році, поточна модель токенізації акцій є більш відповідною та регульованою. Такий підхід допомагає уникнути ризиків повторення помилок минулого та прокладає шлях для масового впровадження токенізованих акцій.
Зміни капіталу в ланцюгу
Очікується, що до кінця 2025 року ринкова вартість токенізованих акцій на блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів США, а навіть досягти 50 мільярдів доларів США. Якщо деякі платформи повністю запустять свої Layer 2 ланцюги і перенесуть всі акційні активи на блокчейн, тільки їхні користувачі та керовані кошти можуть перевищити 100 мільярдів доларів США.
Ця фінансова інфраструктура "супертокенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансів та блокчейну. Майбутня фінансова система буде поєднувати високу ефективність, прозорість і глобальну доступність. Американський ринок займає провідну позицію в цій тенденції, токенізовані акції стануть важливою складовою частиною глобальних капітальних ринків.
Онлайнові акції мають можливість торгівлі цілодобово, витрати на торгівлю є нижчими, і більше не залежить від посередників. Особливо на закордонних ринках, онлайнові активи практично можуть бути отримані з "нульовим бар'єром" до американських акцій, формуючи широкий і доступний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі, на блокчейні акції все ще важко повністю замінити традиційний фондовий ринок, більше як доповнюючий механізм. Щодо волатильності ринку, блокчейн-ринок може бути більш стабільним завдяки глибшій ліквідності, але також може коливатися різко в надзвичайних ситуаціях через відсутність традиційних механізмів зупинки торгів.
Завдяки глибокому впровадженню на різних платформах, впродовж наступних двох-трьох років частка токенізованих акцій на фінансовому ринку може суттєво зрости. Це навіть може спонукати традиційні біржі створити власні платформу на блокчейні, щоб запропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регуляторів.
Це все не тільки принесло нові інвестиційні можливості, але й супроводжується вищими ризиками. Між ланцюговою та традиційною механікою фінансові ринки входять у багатошарову стадію інтеграції. Токенізовані акції вже стали невід'ємною частиною реальної фінансової системи.
Наразі деякі проєкти вже запущені, такі як Coinx на певній платформі, хоча вони перебувають на ранній стадії, але вже продемонстрували потенціал "пріоритетного виявлення цін на ланцюгу". Ця механіка може стати важливим способом співпраці між традиційними та ланцюговими ринками в майбутньому.
З розвитком токенізованих акцій, революція на ринку капіталу на базі блокчейну тільки починається.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NFTArchaeologis
· 07-27 04:16
Токенізація відкриває нову еру цифрової археології для спадщини Уолл-стріт...
Переглянути оригіналвідповісти на0
SignatureVerifier
· 07-25 01:55
технічно кажучи, вимагає всебічних аудитів безпеки... занадто багато потенційних векторів атак, якщо чесно
Токенізація акцій веде фінансові інновації: платформа торгівлі готується до ринку вартістю 50 млрд доларів у 2025 році
Токенізація акцій: прихід нової хвилі фінансів
В епоху перетворення криптовалют і штучного інтелекту фінансова токенізація викликає нову хвилю. Багато відомих компаній борються за ринкову перевагу через токенізацію акцій, і ця тенденція матиме глибокий вплив на глобальний рух капіталу, ефективність угод і волатильність ринку.
Стратегічне розташування основних учасників
План розширення токенізованих акцій певної торгової платформи
Відомий торговельний майданчик планує до кінця цього року підтримувати понад 1000 видів американських акцій у формі токенізації. Основні характеристики цього плану включають:
На даний момент ця послуга обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про запуск блокчейну Layer 2 на базі Arbitrum. Це не тільки розширює екосистему Ethereum, але й є ознакою подальшого зближення традиційних фінансових компаній з технологією блокчейн.
Однак це нововведення також викликало деякі суперечки. Деякі компанії в соціальних мережах зазначили, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій. Згідно з часто задаваними питаннями на платформі, користувачі насправді купують токенізовані контракти, а не реальні акції. Це підкреслює важливість чіткого спілкування з користувачами, коли компанії просувають токенізовані фінансові продукти.
інша біржа токенізація акцій
Інша відома торгова платформа прийняла іншу стратегію, співпрацюючи з Backed для запуску xStocks на Solana, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF, і вже відкрила доступ для неамериканських користувачів.
Ці акції, токенізовані на платформі, мають такі характеристики:
Варто зазначити, що, хоча платформа має мережу Layer 2 на базі OP Stack, в сфері токенізації акцій вона обрала екосистему Solana. Довгострокові наслідки цього стратегічного вибору ще потрібно спостерігати.
Інші учасники
Крім двох основних платформ, зазначених вище, інші компанії також активно займаються токенізацією акцій.
Деяка біржа співпрацює з Backed, поступово запускаючи на своїй спотовій платформі токенізовані акції та ETF продукти xStocks. Ці активи прив'язані 1:1 до реальних акцій, підтримують мережі Ethereum та Solana, і в майбутньому можуть реалізувати розподіл дивідендів на блокчейні.
Інша біржа запустила першу токенізовану акцію — MicroStrategy, і співпрацює з Dinari для відкриття для користувачів ЄС. Цей продукт забезпечує торгівлю 24/5 і повністю реалізовано на блокчейні.
Ринкова структура та перспективи на майбутнє
Потенційні учасники
Деяка криптовалютна біржа, хоча ще не офіційно зайшла на ринок, заслуговує на увагу. Відомо, що компанія веде переговори з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), шукаючи можливості для токенізації акцій.
Переваги компанії включають:
Хоча компанія зазвичай не є першим гравцем, вона має тенденцію запускати вдосконалені продукти після повного тестування ринку. Ця обережна стратегія може призвести до успіху в сфері токенізації акцій.
Важливість відповідності
У порівнянні з Mirror Protocol, який був запущений у 2020 році, поточна модель токенізації акцій є більш відповідною та регульованою. Такий підхід допомагає уникнути ризиків повторення помилок минулого та прокладає шлях для масового впровадження токенізованих акцій.
Зміни капіталу в ланцюгу
Очікується, що до кінця 2025 року ринкова вартість токенізованих акцій на блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів США, а навіть досягти 50 мільярдів доларів США. Якщо деякі платформи повністю запустять свої Layer 2 ланцюги і перенесуть всі акційні активи на блокчейн, тільки їхні користувачі та керовані кошти можуть перевищити 100 мільярдів доларів США.
Ця фінансова інфраструктура "супертокенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансів та блокчейну. Майбутня фінансова система буде поєднувати високу ефективність, прозорість і глобальну доступність. Американський ринок займає провідну позицію в цій тенденції, токенізовані акції стануть важливою складовою частиною глобальних капітальних ринків.
Онлайнові акції мають можливість торгівлі цілодобово, витрати на торгівлю є нижчими, і більше не залежить від посередників. Особливо на закордонних ринках, онлайнові активи практично можуть бути отримані з "нульовим бар'єром" до американських акцій, формуючи широкий і доступний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі, на блокчейні акції все ще важко повністю замінити традиційний фондовий ринок, більше як доповнюючий механізм. Щодо волатильності ринку, блокчейн-ринок може бути більш стабільним завдяки глибшій ліквідності, але також може коливатися різко в надзвичайних ситуаціях через відсутність традиційних механізмів зупинки торгів.
Завдяки глибокому впровадженню на різних платформах, впродовж наступних двох-трьох років частка токенізованих акцій на фінансовому ринку може суттєво зрости. Це навіть може спонукати традиційні біржі створити власні платформу на блокчейні, щоб запропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регуляторів.
Це все не тільки принесло нові інвестиційні можливості, але й супроводжується вищими ризиками. Між ланцюговою та традиційною механікою фінансові ринки входять у багатошарову стадію інтеграції. Токенізовані акції вже стали невід'ємною частиною реальної фінансової системи.
Наразі деякі проєкти вже запущені, такі як Coinx на певній платформі, хоча вони перебувають на ранній стадії, але вже продемонстрували потенціал "пріоритетного виявлення цін на ланцюгу". Ця механіка може стати важливим способом співпраці між традиційними та ланцюговими ринками в майбутньому.
З розвитком токенізованих акцій, революція на ринку капіталу на базі блокчейну тільки починається.