Блокчейн технологія перетворює приватний продаж: відкриття елітного капітального святкування з низьким порогом вступу
Поза бумом стейблкоїнів, токенізація акцій стає новим фокусом ринку. Нещодавно стартап Web3 Jarsy завершив фінансування на 5 мільйонів доларів на стадії Pre-seed, що викликало інтерес до токенізації приватного продажу акцій. Цей альтернативний клас активів, який раніше існував тільки в колах венчурного капіталу та серед багатих людей, тепер пакується в блокчейн-активи, прокладаючи шлях на ланцюзі.
Приватний продаж ринку довгий час був островом активів у фінансовому світі. Jarsy створив індекс, що включає 30 провідних непублічних компаній, для вимірювання загальної продуктивності Pre-IPO підприємств. Дані показують, що з початку 2021 року до першого кварталу 2025 року індекс зріс на 81%, що значно перевищує 51% індексу Nasdaq 100 за той же період. Навіть на фоні загального падіння ринку в першому кварталі 2025 року, ці провідні непублічні компанії все ж зросли на 13%.
Проте, це "вікно захоплення вартості" протягом тривалого часу належало лише небагатьом. Середній обсяг торгів у приватному продажу перевищує 300 тисяч доларів США, структура складна і не вистачає публічної ліквідності, що робить його повністю "зоною спостереження" для більшості роздрібних інвесторів. Крім того, вихідні шляхи цих компаній не обмежуються лише IPO, злиття та поглинання стає більш поширеним варіантом, що ще більше підвищує бар'єр для участі роздрібних інвесторів.
Приватний продаж токенізації акцій руйнує цю структурну нерівність. Він розбиває високі бар'єри, низьку ліквідність та складні, непрозорі права приватного продажу на рідні активи на блокчейні, зменшуючи вхідний квиток з 3 мільйонів доларів до 10 доларів, перетворюючи тривалі та складні угоди SPV на смарт-контракти на блокчейні, одночасно підвищуючи ліквідність активів.
Багато платформ займаються розробкою в цій сфері:
Jarsy реалізує суттєвий перехід економічних прав, перевівши реальні акції на Блокчейн у співвідношенні 1:1 після їх придбання. Платформа бере на себе складні процеси, такі як дью ділідженс, структурне проектування, юридичне зберігання, що дозволяє користувачам брати участь у інвестиціях Pre-IPO з низьким порогом входу.
Republic запустила лінійку продуктів Mirror Tokens, першим продуктом якої став rSpaceX, що використовує Solana як платформу, створюючи "дзеркало" SpaceX як актив на блокчейні, доступний для публічного придбання. Цей дизайн не надає права голосу, але через унікальний механізм "трекера" дозволяє інвесторам отримувати прибуток під час ліквідних подій компанії.
Tokeny співпрацює з платформою цифрових цінних паперів Kerdo, використовуючи інфраструктуру Блокчейн для перетворення участі європейських професійних інвесторів на ринку приватних продажів. Використаний стандарт ERC-3643 дозволяє інтегрувати контрольну логіку KYC, обмеження на передачу тощо на всіх етапах токена, забезпечуючи легальність та прозорість продукту.
Поява токенізації приватного капіталу вказує на те, що первинний ринок переходить у нову стадію структурних змін під впливом технології Блокчейн. Проте цей шлях все ще стикається з багатьма реальними викликами. Він переформатовує правила доступу, але важко в один момент зруйнувати глибокі структурні бар'єри між роздрібними та інституційними інвесторами. Це більше схоже на довгострокову гру про довіру, прозорість та реконструкцію системи, справжнє випробування лише починається.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
VCsSuckMyLiquidity
· 07-25 22:42
Дайте мені маленьке замовлення.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BuyHighSellLow
· 07-25 17:42
роздрібний інвестор робить чи не робить – це невдахи
Переглянути оригіналвідповісти на0
StakeWhisperer
· 07-25 15:24
Зрозумів? Це як обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Whale_Whisperer
· 07-25 10:24
невдахи також можуть їсти приватний продаж
Переглянути оригіналвідповісти на0
PebbleHander
· 07-23 09:12
Роздрібні інвестори отримали весну.
Переглянути оригіналвідповісти на0
probably_nothing_anon
· 07-23 09:12
Роздрібний інвестор має що-небудь хороше для інвестування, навіть втрати грошей не достатньо швидкі.
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xSherlock
· 07-23 09:11
門檻個der невдахи просто чекають, щоб обдурювати людей, як лохів
Блокчейн перетворює приватний продаж: токенізація відкриває нову еру доступних інвестицій
Блокчейн технологія перетворює приватний продаж: відкриття елітного капітального святкування з низьким порогом вступу
Поза бумом стейблкоїнів, токенізація акцій стає новим фокусом ринку. Нещодавно стартап Web3 Jarsy завершив фінансування на 5 мільйонів доларів на стадії Pre-seed, що викликало інтерес до токенізації приватного продажу акцій. Цей альтернативний клас активів, який раніше існував тільки в колах венчурного капіталу та серед багатих людей, тепер пакується в блокчейн-активи, прокладаючи шлях на ланцюзі.
Приватний продаж ринку довгий час був островом активів у фінансовому світі. Jarsy створив індекс, що включає 30 провідних непублічних компаній, для вимірювання загальної продуктивності Pre-IPO підприємств. Дані показують, що з початку 2021 року до першого кварталу 2025 року індекс зріс на 81%, що значно перевищує 51% індексу Nasdaq 100 за той же період. Навіть на фоні загального падіння ринку в першому кварталі 2025 року, ці провідні непублічні компанії все ж зросли на 13%.
Проте, це "вікно захоплення вартості" протягом тривалого часу належало лише небагатьом. Середній обсяг торгів у приватному продажу перевищує 300 тисяч доларів США, структура складна і не вистачає публічної ліквідності, що робить його повністю "зоною спостереження" для більшості роздрібних інвесторів. Крім того, вихідні шляхи цих компаній не обмежуються лише IPO, злиття та поглинання стає більш поширеним варіантом, що ще більше підвищує бар'єр для участі роздрібних інвесторів.
Приватний продаж токенізації акцій руйнує цю структурну нерівність. Він розбиває високі бар'єри, низьку ліквідність та складні, непрозорі права приватного продажу на рідні активи на блокчейні, зменшуючи вхідний квиток з 3 мільйонів доларів до 10 доларів, перетворюючи тривалі та складні угоди SPV на смарт-контракти на блокчейні, одночасно підвищуючи ліквідність активів.
Багато платформ займаються розробкою в цій сфері:
Jarsy реалізує суттєвий перехід економічних прав, перевівши реальні акції на Блокчейн у співвідношенні 1:1 після їх придбання. Платформа бере на себе складні процеси, такі як дью ділідженс, структурне проектування, юридичне зберігання, що дозволяє користувачам брати участь у інвестиціях Pre-IPO з низьким порогом входу.
Republic запустила лінійку продуктів Mirror Tokens, першим продуктом якої став rSpaceX, що використовує Solana як платформу, створюючи "дзеркало" SpaceX як актив на блокчейні, доступний для публічного придбання. Цей дизайн не надає права голосу, але через унікальний механізм "трекера" дозволяє інвесторам отримувати прибуток під час ліквідних подій компанії.
Tokeny співпрацює з платформою цифрових цінних паперів Kerdo, використовуючи інфраструктуру Блокчейн для перетворення участі європейських професійних інвесторів на ринку приватних продажів. Використаний стандарт ERC-3643 дозволяє інтегрувати контрольну логіку KYC, обмеження на передачу тощо на всіх етапах токена, забезпечуючи легальність та прозорість продукту.
Поява токенізації приватного капіталу вказує на те, що первинний ринок переходить у нову стадію структурних змін під впливом технології Блокчейн. Проте цей шлях все ще стикається з багатьма реальними викликами. Він переформатовує правила доступу, але важко в один момент зруйнувати глибокі структурні бар'єри між роздрібними та інституційними інвесторами. Це більше схоже на довгострокову гру про довіру, прозорість та реконструкцію системи, справжнє випробування лише починається.