Огляд макроекономіки січня 2024 року: американські акції знову досягають рекордів, крипторинок під тиском у короткостроковій перспективі
На початку 2024 року економіка США демонструє виразні результати. Незважаючи на те, що незначне підвищення інфляційних показників може призвести до затримки зниження процентних ставок, загальні економічні дані відображають хорошу ситуацію, що надає ринку та споживачам потужну впевненість. У січні фондовий ринок США продовжував встановлювати нові рекорди, а технологічні акції, зокрема пов'язані з штучним інтелектом, знову стали центром уваги ринку. Проте Tesla стикається з викликом першого зниження валового прибутку за багато років. Азіатсько-Тихоокеанський фондовий ринок демонструє відмінні результати, тоді як європейський фондовий ринок залишається стабільним та нестабільним.
Біткоїн ETF, як і очікувалося, отримав затвердження, але ринок потім тимчасово зазнав тиску через великий обсяг продажів. З поступовим ослабленням тиску крипторинок поступово стабілізується і спостерігається певний рівень відновлення.
Дані про нерівномірну зайнятість в США за грудень, опубліковані 5 січня, суттєво перевищили ринкові очікування, додавши 216 тисяч нових робочих місць, з яких 164 тисячі в приватному секторі. Цей успішний старт дав інвесторам позитивний сигнал.
Однак сильні дані про зайнятість також викликали занепокоєння ринку щодо інфляції. У грудні споживчий ціновий індекс (CPI) зріс на 3,4% у річному вимірі, що перевищує очікувані 3,2% і значно перевищує інфляційну мету Федеральної резервної системи у 2%. Незважаючи на це, ринок загалом вважає, що Федеральна резервна система не буде продовжувати підвищувати процентні ставки, але час зниження ставок може затягнутися порівняно з попередніми очікуваннями. Наразі ринок очікує, що Федеральна резервна система може почати знижувати процентні ставки лише в середині року.
Дохідність десятирічних державних облігацій США в січні в цілому мала зростаючу тенденцію, що відображає очікування ринку щодо зростання CPI.
Дані виробничого сектору також вражають. Попереднє значення PMI в січні для виробничого сектору Markit досягло 50,3, що є найвищим показником за 15 місяців і значно перевищує очікування в 47,6. Це свідчить про зростання замовлень як у виробничому, так і в сфері послуг, що вказує на постійне поліпшення умов ведення бізнесу.
Четвертий квартал ВВП в річному обчисленні зріс на 3,3%, що також перевищило ринкові очікування на рівні 2%, а річний темп зростання ВВП склав 2,5%. Індекс споживчої довіри також досяг найвищого рівня за півтора року, що додатково підтверджує темпи відновлення економіки.
Американські акції продовжують встановлювати нові рекорди
Після того, як індекс Доу-Джонса минулого місяця досяг історичного максимуму, індекс S&P 500 цього місяця також перевищив попередній максимум від 4 січня 2022 року, оновивши історичний рекорд. Хоча композитний індекс Nasdaq не встановив новий рекорд, він знаходиться лише на відстані приблизно 5% від історичного піку. Варто зазначити, що індекс Nasdaq 100 вже першою перевищив історичний максимум.
Фокус ринку знову повернувся до технологічних акцій, ціни на акції провідних компаній, таких як Nvidia та Microsoft, знову досягли історичного максимуму. Хвиля штучного інтелекту сприймається як революційна зміна, що триватиме кілька років, а можливо, й десятиліть, що стало загальноприйнятою думкою на ринку. Оглядаючи 2023 рік, "сім гігантів технологій" на американському ринку акцій показали значний ріст, ставши основним джерелом надприбутків на ринку.
На відміну від цього, акції Tesla продовжують падати. 25 січня акції Tesla відкрилися з великою просадкою і протягом дня знизилися більш ніж на 12%. Це в основному пов'язано з тим, що її лідерство на глобальному ринку електромобілів зазнає викликів, а фінансовий звіт показав, що валовий прибуток у 2023 році вперше за багато років знизився на 15%, а грошовий потік також значно скоротився на 42%.
Інші країни також демонструють позитивні результати на фондових ринках, зокрема ринки Японії та Індії. Індійський фондовий індекс Sensex30 знову встановив історичний рекорд, перевищивши 73400 пунктів. Японський індекс Nikkei 225 наближається до 37000 пунктів, і вже недалеко від історичного максимуму 38957 пунктів, досягнутого в 1990 році, і має перспективи відновити "втрачені тридцять років". Німецький індекс DAX та французький індекс CAC40 наразі знаходяться на високих рівнях без значних ризиків з технічної точки зору.
11 січня 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF на біткоїн, що означає, що звичайні інвестори можуть брати участь в інвестиціях у біткоїн через традиційні фондові торги, що безсумнівно принесе в крипторинок велику кількість додаткових коштів.
Проте ринок не зміцнився, як очікувалося, а навпаки, впав. Основною причиною є масовий продаж інвесторами, які раніше купили градієнтний біткойн-траст (GBTC). Градієнт, як важливий представник інституційних інвесторів у світі шифрування, протягом тривалого часу надає інвесторам легальні канали для інвестицій у шифрування через трастовий фонд.
Після переходу GBTC в ETF ранні інвестори нарешті отримали можливість вийти з інвестицій, що призвело до значного тиску на ринок. З даних про позиції Grayscale видно, що масове зменшення позицій почалося саме з 11 числа.
Варто зазначити, що, крім Grayscale, інші біткойн ETF демонструють тенденцію до чистого підписання. Останній звіт Morgan Stanley зазначає, що враховуючи чистий відтік GBTC, який досяг 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутків фактично завершено, тож тиск на біткойн знизу, ймовірно, вже закінчився. Під впливом цього ціна біткойна почала стабілізуватися в районі 40-41 тисячі доларів та показала певний рівень відновлення.
Хоча короткострокові ціни коливаються під впливом різних факторів, основна логіка бичачого ринку — приплив нових коштів — все ще залишається в силі. Запуск ETF надає роздрібним та інституційним інвесторам зручніший спосіб інвестування в біткойн, тому оптимістичний погляд на те, що в 2024 році крипторинок піде вгору, все ще зберігається.
Загалом, на початку 2024 року фондовий ринок показав сильні результати, в той час як крипторинок зазнав коливань. Наразі загальна ліквідність ринку не має помітних ризиків, економіка США залишається в хорошому стані. У такому середовищі крипторинок має можливість поступово поглинути вплив тиску на продаж, повертаючись до висхідного каналу. Основні логіки притоку нових коштів все ще існують, тому після завершення затяжного періоду в січні ринок має шанси на новий ріст.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MysteryBoxOpener
· 07-25 17:35
Все ж All in купити bsv спокійно
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkTongue
· 07-23 00:46
Булран нарешті приходить, так?
Переглянути оригіналвідповісти на0
StablecoinGuardian
· 07-23 00:41
Новий рекорд купувати просадку чи почекати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugpullTherapist
· 07-23 00:37
крипторинок все ще залежить від обличчя роздрібного інвестора
Американські акції досягли рекорду, ETF Біткоїна отримав схвалення, огляд макроекономіки та крипторинку на початку 2024 року.
Огляд макроекономіки січня 2024 року: американські акції знову досягають рекордів, крипторинок під тиском у короткостроковій перспективі
На початку 2024 року економіка США демонструє виразні результати. Незважаючи на те, що незначне підвищення інфляційних показників може призвести до затримки зниження процентних ставок, загальні економічні дані відображають хорошу ситуацію, що надає ринку та споживачам потужну впевненість. У січні фондовий ринок США продовжував встановлювати нові рекорди, а технологічні акції, зокрема пов'язані з штучним інтелектом, знову стали центром уваги ринку. Проте Tesla стикається з викликом першого зниження валового прибутку за багато років. Азіатсько-Тихоокеанський фондовий ринок демонструє відмінні результати, тоді як європейський фондовий ринок залишається стабільним та нестабільним.
Біткоїн ETF, як і очікувалося, отримав затвердження, але ринок потім тимчасово зазнав тиску через великий обсяг продажів. З поступовим ослабленням тиску крипторинок поступово стабілізується і спостерігається певний рівень відновлення.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Економічні дані США перевищили очікування
Дані про нерівномірну зайнятість в США за грудень, опубліковані 5 січня, суттєво перевищили ринкові очікування, додавши 216 тисяч нових робочих місць, з яких 164 тисячі в приватному секторі. Цей успішний старт дав інвесторам позитивний сигнал.
Однак сильні дані про зайнятість також викликали занепокоєння ринку щодо інфляції. У грудні споживчий ціновий індекс (CPI) зріс на 3,4% у річному вимірі, що перевищує очікувані 3,2% і значно перевищує інфляційну мету Федеральної резервної системи у 2%. Незважаючи на це, ринок загалом вважає, що Федеральна резервна система не буде продовжувати підвищувати процентні ставки, але час зниження ставок може затягнутися порівняно з попередніми очікуваннями. Наразі ринок очікує, що Федеральна резервна система може почати знижувати процентні ставки лише в середині року.
Дохідність десятирічних державних облігацій США в січні в цілому мала зростаючу тенденцію, що відображає очікування ринку щодо зростання CPI.
Дані виробничого сектору також вражають. Попереднє значення PMI в січні для виробничого сектору Markit досягло 50,3, що є найвищим показником за 15 місяців і значно перевищує очікування в 47,6. Це свідчить про зростання замовлень як у виробничому, так і в сфері послуг, що вказує на постійне поліпшення умов ведення бізнесу.
Четвертий квартал ВВП в річному обчисленні зріс на 3,3%, що також перевищило ринкові очікування на рівні 2%, а річний темп зростання ВВП склав 2,5%. Індекс споживчої довіри також досяг найвищого рівня за півтора року, що додатково підтверджує темпи відновлення економіки.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Американські акції продовжують встановлювати нові рекорди
Після того, як індекс Доу-Джонса минулого місяця досяг історичного максимуму, індекс S&P 500 цього місяця також перевищив попередній максимум від 4 січня 2022 року, оновивши історичний рекорд. Хоча композитний індекс Nasdaq не встановив новий рекорд, він знаходиться лише на відстані приблизно 5% від історичного піку. Варто зазначити, що індекс Nasdaq 100 вже першою перевищив історичний максимум.
Фокус ринку знову повернувся до технологічних акцій, ціни на акції провідних компаній, таких як Nvidia та Microsoft, знову досягли історичного максимуму. Хвиля штучного інтелекту сприймається як революційна зміна, що триватиме кілька років, а можливо, й десятиліть, що стало загальноприйнятою думкою на ринку. Оглядаючи 2023 рік, "сім гігантів технологій" на американському ринку акцій показали значний ріст, ставши основним джерелом надприбутків на ринку.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
На відміну від цього, акції Tesla продовжують падати. 25 січня акції Tesla відкрилися з великою просадкою і протягом дня знизилися більш ніж на 12%. Це в основному пов'язано з тим, що її лідерство на глобальному ринку електромобілів зазнає викликів, а фінансовий звіт показав, що валовий прибуток у 2023 році вперше за багато років знизився на 15%, а грошовий потік також значно скоротився на 42%.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Глобальні фондові ринки
Інші країни також демонструють позитивні результати на фондових ринках, зокрема ринки Японії та Індії. Індійський фондовий індекс Sensex30 знову встановив історичний рекорд, перевищивши 73400 пунктів. Японський індекс Nikkei 225 наближається до 37000 пунктів, і вже недалеко від історичного максимуму 38957 пунктів, досягнутого в 1990 році, і має перспективи відновити "втрачені тридцять років". Німецький індекс DAX та французький індекс CAC40 наразі знаходяться на високих рівнях без значних ризиків з технічної точки зору.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Крипторинок волатильність
11 січня 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF на біткоїн, що означає, що звичайні інвестори можуть брати участь в інвестиціях у біткоїн через традиційні фондові торги, що безсумнівно принесе в крипторинок велику кількість додаткових коштів.
Проте ринок не зміцнився, як очікувалося, а навпаки, впав. Основною причиною є масовий продаж інвесторами, які раніше купили градієнтний біткойн-траст (GBTC). Градієнт, як важливий представник інституційних інвесторів у світі шифрування, протягом тривалого часу надає інвесторам легальні канали для інвестицій у шифрування через трастовий фонд.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Після переходу GBTC в ETF ранні інвестори нарешті отримали можливість вийти з інвестицій, що призвело до значного тиску на ринок. З даних про позиції Grayscale видно, що масове зменшення позицій почалося саме з 11 числа.
Варто зазначити, що, крім Grayscale, інші біткойн ETF демонструють тенденцію до чистого підписання. Останній звіт Morgan Stanley зазначає, що враховуючи чистий відтік GBTC, який досяг 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутків фактично завершено, тож тиск на біткойн знизу, ймовірно, вже закінчився. Під впливом цього ціна біткойна почала стабілізуватися в районі 40-41 тисячі доларів та показала певний рівень відновлення.
Хоча короткострокові ціни коливаються під впливом різних факторів, основна логіка бичачого ринку — приплив нових коштів — все ще залишається в силі. Запуск ETF надає роздрібним та інституційним інвесторам зручніший спосіб інвестування в біткойн, тому оптимістичний погляд на те, що в 2024 році крипторинок піде вгору, все ще зберігається.
Загалом, на початку 2024 року фондовий ринок показав сильні результати, в той час як крипторинок зазнав коливань. Наразі загальна ліквідність ринку не має помітних ризиків, економіка США залишається в хорошому стані. У такому середовищі крипторинок має можливість поступово поглинути вплив тиску на продаж, повертаючись до висхідного каналу. Основні логіки притоку нових коштів все ще існують, тому після завершення затяжного періоду в січні ринок має шанси на новий ріст.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок