Порівняльний аналіз механізмів застави Ethereum та Polkadot
З наближенням до оновлення Шанхай, яке незабаром відбудеться в Ethereum, функція виведення застави стане реальністю, що викликало широкий інтерес ринку до застави Ethereum та пов'язаних деривативів. Тим часом, Polkadot, з моменту свого запуску в 2019 році, використовує механізм підтвердження частки (PoS) і нещодавно представив кілька інноваційних інструментів для застави. У цій статті ми детально розглянемо схожості та відмінності між механізмами застави, поточним станом та розвитком деривативів Ethereum та Polkadot.
Порівняння механізмів за стейкання
Ethereum використовує традиційний механізм доказу частки, що вимагає, щоб кожен валідатор мав 32 ETH для застейкати. Валідатори повинні запускати один основний вузол сигнального ланцюга та кілька клієнтів валідаторів, кожен з яких відповідає за 32 ETH. Ці валідатори випадковим чином розподіляються в "комітетах", відповідальних за верифікацію шард у мережі. Безпека та доступність Ethereum 2.0 залежать від масштабного набору валідаторів; для роботи кожного шард потрібно щонайменше 111 валідаторів, а для повної роботи мережі може знадобитися до 16384 валідаторів.
У порівнянні, Polkadot використовує інноваційний механізм номінаційного доказу частки (NPoS). У цьому механізмі існує дві ролі: "валідатори", які запускають вузли, та "номінатори", які обирають валідаторів. Номінатори не зобов'язані особисто запускати обладнання, але також можуть отримувати мережеві винагороди. Polkadot також запровадив пул номінаторів, що додатково знижує бар'єри для участі та спрощує процеси. Механізм NPoS значно зменшує необхідну кількість валідаторів для Polkadot, кожен паралельний ланцюг потребує лише близько 10 валідаторів, навіть якщо є 100 паралельних ланцюгів, потрібно лише 1000 валідаторів. Наразі мережа Polkadot має 297 валідаторів та активно розширює їх кількість через "тисячолітню програму валідаторів".
Поточне порівняння даних щодо застейкання
Станом на останні дані, в Ethereum знаходиться 16,44 мільйонів ETH у стані заステйку, ставка заステйку становить 14,3%, загальна кількість верифікаторів – 513 тисяч. Прибутковість заステйку становить 4,32%, а реальна прибутковість з урахуванням інфляції – 4,55%. У Polkadot заステйковано 592 мільйони DOT, ставка заステйку досягає 46,4%, кількість номінантів становить 455 тисяч. Історична прибутковість заステйку Polkadot становить 15,39%, реальна прибутковість з урахуванням інфляції – 8,26%.
Для мереж PoS ставка стейкінгу безпосередньо впливає на безпеку мережі. Наразі ставка стейкінгу Ethereum відносно низька, що може бути пов'язано з тим, що ETH, який стейкиться в поточній версії, не може бути вилучений. Очікується, що з завершенням оновлення "Шанхай" ставка стейкінгу може суттєво зрости. Ідеальна ставка стейкінгу для Polkadot становить 50%, фактична ставка стейкінгу зазвичай утримується в межах 40%-60%.
Період блокування та механізм виведення
Ethereum наразі застряглі ETH ще не можна вивести, але після оновлення "Шанхай" буде відкрита функція виведення. Тоді термін блокування стейкування ETH становитиме 27 годин. Термін блокування стейкування Polkadot становитиме 28 днів. Хоча довший термін блокування підвищує безпеку протоколу, він також може зменшити бажання учасників стейкувати через зниження гнучкості та підвищення альтернативних витрат.
Аналіз порогу застави
Оригінальний спосіб за стейкування Ethereum вимагає від користувачів самостійно запускати вузли верифікаторів, потрібно внести 32 ETH і запустити спеціальний комп'ютер. Хоча є треті сторони, які пропонують послуги хостингу вузлів, все одно потрібно внести 32 ETH.
Polkadot пропонує чотири рідні способи застеки, що відповідають різним масштабам фінансування та рівням технічної підготовки користувачів:
Запускати валідатор: потрібно спеціалізоване обладнання та технічні знання, наразі потрібно принаймні близько 1,6 млн DOT.
Пряме номінування: вибір надійного валідатора для заステйкати, поточна мінімальна сума приблизно 264 DOT.
Запуск номінаційного пулу: організувати малих номінантів, потрібно 200 DOT.
Приєднуйтесь до пулу номінацій: найпростіший спосіб взяти участь, для участі вам потрібен лише 1 DOT.
Диверсифіковані можливості за стейкування Polkadot значно знизили бар'єри для участі, що сприяє підвищенню рівня децентралізації та безпеки мережі.
Розвиток ліквідного заставного стейкування
Ліквідні деривативи стейкінгу (LSD) дозволяють користувачам отримувати винагороду за стейкінг, зберігаючи при цьому ліквідність капіталу, що підвищує ефективність використання коштів. Ліквідний ринок стейкінгу Ethereum вже досить зрілий, займаючи 44% від загального стейкованого ETH, а обсяг ринку досяг 10 мільярдів доларів. Одна торгова платформа займає домінуюче становище на цьому ринку, її частка перевищує 70%.
Ринок ліквідних стекінгових продуктів в екосистемі Polkadot є відносно децентралізованим, основними продуктами є певна платформа на Moonbeam, Acala, Bifrost та Parallel, загальний TVL складає близько 50,44 мільйона доларів. У порівнянні з Ethereum, поширеність ліквідного стекінгу в Polkadot є нижчою, ринковий потенціал величезний. Варто зазначити, що ліквідні стекінгові продукти, розроблені на базі паралельних ланцюгів Polkadot, мають унікальні переваги в інтеграції між ланцюгами.
Резюме
Ethereum та Polkadot мають свої особливості у механізмі застави. Polkadot має вищий рівень застави та прибутковості, пропонуючи більш різноманітні варіанти застави з нижчими бар'єрами для участі. Ethereum, з іншого боку, є лідером у розвитку ринку ліквідної застави. З наближенням оновлення Ethereum Shanghai та подальшим поширенням ліквідної застави в екосистемі Polkadot, структура застави в обох мережах може зазнати значних змін. Інвестори та розробники повинні уважно слідкувати за динамікою розвитку цих двох екосистем, щоб скористатися потенційними можливостями.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
24 лайків
Нагородити
24
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RektButStillHere
· 07-24 15:09
обдурювати людей, як лохів просто обдурювати, нема про що говорити
Ethereum та Polkadot: змагання по заステкати - порівняння механізмів, даних та похідних
Порівняльний аналіз механізмів застави Ethereum та Polkadot
З наближенням до оновлення Шанхай, яке незабаром відбудеться в Ethereum, функція виведення застави стане реальністю, що викликало широкий інтерес ринку до застави Ethereum та пов'язаних деривативів. Тим часом, Polkadot, з моменту свого запуску в 2019 році, використовує механізм підтвердження частки (PoS) і нещодавно представив кілька інноваційних інструментів для застави. У цій статті ми детально розглянемо схожості та відмінності між механізмами застави, поточним станом та розвитком деривативів Ethereum та Polkadot.
Порівняння механізмів за стейкання
Ethereum використовує традиційний механізм доказу частки, що вимагає, щоб кожен валідатор мав 32 ETH для застейкати. Валідатори повинні запускати один основний вузол сигнального ланцюга та кілька клієнтів валідаторів, кожен з яких відповідає за 32 ETH. Ці валідатори випадковим чином розподіляються в "комітетах", відповідальних за верифікацію шард у мережі. Безпека та доступність Ethereum 2.0 залежать від масштабного набору валідаторів; для роботи кожного шард потрібно щонайменше 111 валідаторів, а для повної роботи мережі може знадобитися до 16384 валідаторів.
У порівнянні, Polkadot використовує інноваційний механізм номінаційного доказу частки (NPoS). У цьому механізмі існує дві ролі: "валідатори", які запускають вузли, та "номінатори", які обирають валідаторів. Номінатори не зобов'язані особисто запускати обладнання, але також можуть отримувати мережеві винагороди. Polkadot також запровадив пул номінаторів, що додатково знижує бар'єри для участі та спрощує процеси. Механізм NPoS значно зменшує необхідну кількість валідаторів для Polkadot, кожен паралельний ланцюг потребує лише близько 10 валідаторів, навіть якщо є 100 паралельних ланцюгів, потрібно лише 1000 валідаторів. Наразі мережа Polkadot має 297 валідаторів та активно розширює їх кількість через "тисячолітню програму валідаторів".
Поточне порівняння даних щодо застейкання
Станом на останні дані, в Ethereum знаходиться 16,44 мільйонів ETH у стані заステйку, ставка заステйку становить 14,3%, загальна кількість верифікаторів – 513 тисяч. Прибутковість заステйку становить 4,32%, а реальна прибутковість з урахуванням інфляції – 4,55%. У Polkadot заステйковано 592 мільйони DOT, ставка заステйку досягає 46,4%, кількість номінантів становить 455 тисяч. Історична прибутковість заステйку Polkadot становить 15,39%, реальна прибутковість з урахуванням інфляції – 8,26%.
Для мереж PoS ставка стейкінгу безпосередньо впливає на безпеку мережі. Наразі ставка стейкінгу Ethereum відносно низька, що може бути пов'язано з тим, що ETH, який стейкиться в поточній версії, не може бути вилучений. Очікується, що з завершенням оновлення "Шанхай" ставка стейкінгу може суттєво зрости. Ідеальна ставка стейкінгу для Polkadot становить 50%, фактична ставка стейкінгу зазвичай утримується в межах 40%-60%.
Період блокування та механізм виведення
Ethereum наразі застряглі ETH ще не можна вивести, але після оновлення "Шанхай" буде відкрита функція виведення. Тоді термін блокування стейкування ETH становитиме 27 годин. Термін блокування стейкування Polkadot становитиме 28 днів. Хоча довший термін блокування підвищує безпеку протоколу, він також може зменшити бажання учасників стейкувати через зниження гнучкості та підвищення альтернативних витрат.
Аналіз порогу застави
Оригінальний спосіб за стейкування Ethereum вимагає від користувачів самостійно запускати вузли верифікаторів, потрібно внести 32 ETH і запустити спеціальний комп'ютер. Хоча є треті сторони, які пропонують послуги хостингу вузлів, все одно потрібно внести 32 ETH.
Polkadot пропонує чотири рідні способи застеки, що відповідають різним масштабам фінансування та рівням технічної підготовки користувачів:
Диверсифіковані можливості за стейкування Polkadot значно знизили бар'єри для участі, що сприяє підвищенню рівня децентралізації та безпеки мережі.
Розвиток ліквідного заставного стейкування
Ліквідні деривативи стейкінгу (LSD) дозволяють користувачам отримувати винагороду за стейкінг, зберігаючи при цьому ліквідність капіталу, що підвищує ефективність використання коштів. Ліквідний ринок стейкінгу Ethereum вже досить зрілий, займаючи 44% від загального стейкованого ETH, а обсяг ринку досяг 10 мільярдів доларів. Одна торгова платформа займає домінуюче становище на цьому ринку, її частка перевищує 70%.
Ринок ліквідних стекінгових продуктів в екосистемі Polkadot є відносно децентралізованим, основними продуктами є певна платформа на Moonbeam, Acala, Bifrost та Parallel, загальний TVL складає близько 50,44 мільйона доларів. У порівнянні з Ethereum, поширеність ліквідного стекінгу в Polkadot є нижчою, ринковий потенціал величезний. Варто зазначити, що ліквідні стекінгові продукти, розроблені на базі паралельних ланцюгів Polkadot, мають унікальні переваги в інтеграції між ланцюгами.
Резюме
Ethereum та Polkadot мають свої особливості у механізмі застави. Polkadot має вищий рівень застави та прибутковості, пропонуючи більш різноманітні варіанти застави з нижчими бар'єрами для участі. Ethereum, з іншого боку, є лідером у розвитку ринку ліквідної застави. З наближенням оновлення Ethereum Shanghai та подальшим поширенням ліквідної застави в екосистемі Polkadot, структура застави в обох мережах може зазнати значних змін. Інвестори та розробники повинні уважно слідкувати за динамікою розвитку цих двох екосистем, щоб скористатися потенційними можливостями.