З точки зору даних аналіз крипторинку: тенденції та ризики

Нещодавно глобальний ринок зазнає різких коливань, зокрема через зміни в тарифній політиці уряду Трампа та ризики рецесії, які показують м'які економічні дані США. Тим часом, крипторинок, здається, готується до нового зростання, а учасники ринку починають очікувати на прихід нового "сезону альткоїнів". У цій статті ми проаналізуємо поточну ринкову ситуацію з точки зору даних і обговоримо можливі зміни в домінуванні біткойна та ймовірність приходу "сезону альткоїнів".

Макроекономічна ситуація

Зміни в митній політиці

Уряд Трампа спочатку зайняв жорстку позицію щодо Китаю, підвищивши мита до 145%. Однак останні новини свідчать про те, що мита на Китай обмежені до 30% і мають 90-денний період затишшя. Незважаючи на позитивну реакцію ринку, варто зазначити, що глобальна ефективна ставка мита все ще залишається на високому рівні 17.8%, що значно перевищує 2.5%, коли Трамп прийшов до влади.

У довгостроковій перспективі, ймовірно, що митні ставки не повернуться до низького рівня 2,5%. Основною метою митної політики є відновлення балансу в торгових відносинах з Китаєм, а також задоволення популістської бази Трампа, намагаючись повернути виробництво в США.

ризик економічного спаду

Перед призупиненням мит, численні м'які дані свідчать про зростання ризику економічної рецесії:

1. Індекс виробництва ISM у квітні впав до 48,7, увійшовши в зону скорочення.
2. Індекс споживчої впевненості університету Мічигану у квітні становив 52.2, що значно нижче від довгострокового середнього значення 85.
3. Річні очікування інфляції в квітні зросли до 6,5%.
4. Кількість звільнених у березні досягла найвищого рівня з часів Великої депресії.
5. Дані портів Лос-Анджелеса показують, що обсяги вантажоперевезень з Китаю зменшилися на 30%.

Незважаючи на це, 90-денне призупинення митних зборів, здається, зменшило занепокоєння щодо короткострокової рецесії. Поточне економічне середовище більше підходить для короткострокових трейдерів, але також може виникнути вікно підвищення ризиків, що приваблює капітальних інвесторів до переслідування ринку.

Аналіз крипторинку

крипторинок найбільше чутливий до змін умов ліквідності, наразі, здається, відображає такі тенденції:

1. Державні витрати уряду США залишаються на високому рівні, перевищуючи 7% ВВП.
2. У третьому та четвертому кварталах буде великий обсяг рефінансування боргів.
3. Можливе зменшення податків, послаблення регулювання та коригування коефіцієнта важелів.
4. Зниження інфляції може створити умови для зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Ці фактори підвищили ймовірність "сезону альткоїнів", хоча Федеральна резервна система наразі залишається у режимі очікування. Від четвертого кварталу минулого року альткоїни та мем-коїни демонструють стійке зростання, в той час як домінування біткоїна, здається, досягло свого піку.

Стандарти визначення "підробленого сезону"

Щоб підтвердити прихід "Шанжая Цзі", потрібно врахувати такі ключові фактори:

1. В останній рік циклу крипторинку.
2. Домінування біткойна на початку становило 65-70%.
3. Грошово-кредитна політика переходить від кількісного звуження до кількісного пом'якшення.
4. Зростання співвідношення ETH/BTC.
5. Інтерес роздрібних інвесторів та відновлення "Meme" монет.

Наразі ми, ймовірно, знаходимося на ранній стадії цього процесу. Курс ETH/BTC все ще становить 0.024, ціна ETH на 46% нижча від історичного максимуму, а Федеральна резервна система все ще проводить політику кількісного скорочення.

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій

Враховуючи поточний стан ринку, нижче наведено кілька рекомендацій щодо інвестиційних стратегій:

1. Зберігайте обережність щодо поточної ціни біткоїна.
2. Можна перерозподілити частину прибутку на активи з вищим ризиком.
3. Увага до активів, які показують хороші результати наприкінці періоду, включаючи проекти, що відзначилися на ранніх стадіях, та нові популярні проекти.
4. Шукайте токени з потужною підтримкою спільноти, привабливим наративом і низьким обігом.
5. Зверніть увагу на DeFi проекти з потужними основами та топові "блакитні фішки" Meme монети.

Попередження про ризики

1. Біткоїну потрібно подолати історичний максимум, інакше загальний ринковий тренд може бути обмежений.
2. Літній сезон зазвичай є періодом коливань або консолідації, ринок може зазнати корекції.
3. Зростання доходності довгострокових облігацій може вплинути на фондовий ринок та оцінку шифрування.
4. Повільний прогрес у законодавстві про стейблкоїни може стати перешкодою для розвитку галузі.
5. З ростом цін ризики хакерських атак, прихованого важеля та шахрайства можуть зростати.

Отже, "сезон альткоїнів" не означає, що всі альткоїни будуть показувати відмінні результати. Вибір активів та вміння вибрати правильний момент є надзвичайно важливими. Інвестори повинні, прагнучи потенційного прибутку, повною мірою усвідомлювати і керувати супутніми ризиками.