Токенізація реальних світових активів: міст між Децентралізованими фінансами та TradFi
Початкова мета технології блокчейн полягала в створенні більш прозорої, доступної та ефективної глобальної економічної системи. Проте наразі більшість крипто-проєктів все ще обмежуються наративами в ланцюгу, а реальних застосувань, які б дійсно приносили користь звичайним споживачам, досить мало. У традиційних ринках існують мільйони доларів активів, які чекають на трансформацію за допомогою технології блокчейн, що створює величезні можливості для системного покращення глобальної економіки.
Децентралізовані фінанси ( DeFi ) стали поштовхом для розкриття потенціалу блокчейну. Додатки DeFi мають переваги, такі як атомарні розрахунки, низька вартість, висока прозорість, комбінованість та автономне управління користувачами. Проте, DeFi також стикається з одним основним обмеженням: наразі більшість проектів DeFi все ще є відносно закритою циклічною економікою, яка не має зв'язку з економічною діяльністю реального світу.
Щоб вирішити цю проблему, впровадження реальних активів (RWA) в екосистему DeFi стало важливим напрямком. RWA означає матеріальні активи, що існують у фізичному світі, такі як нерухомість, товари та мистецькі твори. Глобальні ринки нерухомості та золота оцінюються в трильйони доларів. Завдяки токенізації цих традиційних активів і їх впровадженню в DeFi, можна значно розширити сфери застосування та ринковий масштаб DeFi.
Багато великих фінансових установ і компаній вже почали займатися сегментом RWA. Goldman Sachs запустив платформу цифрових активів на базі блокчейну для випуску облігацій Європейського інвестиційного банку; Siemens випустив цифрові облігації на публічному блокчейні; компанія Mitsui здійснює управління активами в нерухомості та інфраструктурі через цифрові цінні папери. MakerDAO також підтримує свій стабільний токен DAI, залучаючи RWA як забезпечення.
У сфері Децентралізованих фінансів, основні застосування RWA включають:
Стейблкоїни: такі як USDC та інші стейблкоїни, що забезпечені резервами активів у доларах.
Синтетичні токени: дозволяють проводити торги деривативами, пов'язаними з валютою, акціями та товарами, в мережі.
Кредитна угода: забезпечення низькозатратного та ефективного способу збору та розподілу коштів
Наразі протоколи DeFi, пов'язані з RWA, в основному поділяються на два типи:
Ринок акцій та фізичних активів: такі як Backed Finance тощо
Ринок фіксованого доходу: включає публічні та приватні кредити, такі як Centrifuge, Goldfinch тощо
Ці протоколи наразі можуть запропонувати доходність вище за більшість проектів Децентралізовані фінанси, демонструючи потенціал RWA в сфері DeFi. Але в той же час стикаються з деякими викликами, такими як регуляторна відповідність, захист конфіденційності та інше. Тому деяка блокчейн-інфраструктура, спеціально розроблена для RWA, також перебуває в стадії розробки.
З огляду на виснаження наративу DeFi та величезний масштаб ринку реальних активів, RWA може стати важливим напрямком наступного етапу розвитку DeFi. Висока ефективність і прозорість DeFi можуть добре вирішити деякі проблеми традиційного ринку активів, відкриваючи нові можливості для глобального фінансового ринку. Нещодавня банківська криза також сприяла зростанню попиту на токенізацію фізичних активів, таких як золото. У майбутньому наратив про спроможність DeFi надавати можливості офлайн-активам може поступово виникнути, ставши важливим мостом між криптоекономікою та традиційними фінансами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
WagmiWarrior
· 07-24 18:07
коли ж DeFi нарешті злетить, ох
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainUndercover
· 07-22 10:15
Це просто фігня, знову прийшли ті, хто заробляє гроші.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TrustMeBro
· 07-21 19:31
Ого! Грати в rwa? Справді зважилися на це!
Переглянути оригіналвідповісти на0
Whale_Whisperer
· 07-21 19:28
Нарешті дочекалися можливості використовувати будинок як заставу! Яка безпека?
Переглянути оригіналвідповісти на0
StableNomad
· 07-21 19:19
хмм, rwa звучить чудово на папері, але пам'ятайте, як протокол анкера обіцяв те саме... і ми всі знаємо, чим це закінчилося *п'є чай*
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerumDegen
· 07-21 19:18
сер, будь ласка, rwa - це просто копіум для вмираючого ринку defi... ще одна гра на вихід з ліквідності, смх
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinAnalyst
· 07-21 19:17
Нагадуємо: TVL зони RWA варто відстежувати, але дані про ліквідність у блокчейні показують, що вони не досягли оптимального етапу конфігурації, рекомендуємо обережно спостерігати.
RWA впроваджує Децентралізовані фінанси: токенізація реальних активів відкриває ринок на десятки мільярдів доларів
Токенізація реальних світових активів: міст між Децентралізованими фінансами та TradFi
Початкова мета технології блокчейн полягала в створенні більш прозорої, доступної та ефективної глобальної економічної системи. Проте наразі більшість крипто-проєктів все ще обмежуються наративами в ланцюгу, а реальних застосувань, які б дійсно приносили користь звичайним споживачам, досить мало. У традиційних ринках існують мільйони доларів активів, які чекають на трансформацію за допомогою технології блокчейн, що створює величезні можливості для системного покращення глобальної економіки.
Децентралізовані фінанси ( DeFi ) стали поштовхом для розкриття потенціалу блокчейну. Додатки DeFi мають переваги, такі як атомарні розрахунки, низька вартість, висока прозорість, комбінованість та автономне управління користувачами. Проте, DeFi також стикається з одним основним обмеженням: наразі більшість проектів DeFi все ще є відносно закритою циклічною економікою, яка не має зв'язку з економічною діяльністю реального світу.
Щоб вирішити цю проблему, впровадження реальних активів (RWA) в екосистему DeFi стало важливим напрямком. RWA означає матеріальні активи, що існують у фізичному світі, такі як нерухомість, товари та мистецькі твори. Глобальні ринки нерухомості та золота оцінюються в трильйони доларів. Завдяки токенізації цих традиційних активів і їх впровадженню в DeFi, можна значно розширити сфери застосування та ринковий масштаб DeFi.
Багато великих фінансових установ і компаній вже почали займатися сегментом RWA. Goldman Sachs запустив платформу цифрових активів на базі блокчейну для випуску облігацій Європейського інвестиційного банку; Siemens випустив цифрові облігації на публічному блокчейні; компанія Mitsui здійснює управління активами в нерухомості та інфраструктурі через цифрові цінні папери. MakerDAO також підтримує свій стабільний токен DAI, залучаючи RWA як забезпечення.
У сфері Децентралізованих фінансів, основні застосування RWA включають:
Наразі протоколи DeFi, пов'язані з RWA, в основному поділяються на два типи:
Ці протоколи наразі можуть запропонувати доходність вище за більшість проектів Децентралізовані фінанси, демонструючи потенціал RWA в сфері DeFi. Але в той же час стикаються з деякими викликами, такими як регуляторна відповідність, захист конфіденційності та інше. Тому деяка блокчейн-інфраструктура, спеціально розроблена для RWA, також перебуває в стадії розробки.
З огляду на виснаження наративу DeFi та величезний масштаб ринку реальних активів, RWA може стати важливим напрямком наступного етапу розвитку DeFi. Висока ефективність і прозорість DeFi можуть добре вирішити деякі проблеми традиційного ринку активів, відкриваючи нові можливості для глобального фінансового ринку. Нещодавня банківська криза також сприяла зростанню попиту на токенізацію фізичних активів, таких як золото. У майбутньому наратив про спроможність DeFi надавати можливості офлайн-активам може поступово виникнути, ставши важливим мостом між криптоекономікою та традиційними фінансами.