18 серпня Біткойн (BTC) впав до 11-денного мінімуму 114,755 доларів, що викликало запеклі дискусії на ринку щодо того, чи закінчився булран. Однак, з погляду на чотири основні дані: ринок опціонів, потоки коштів ETF, активи провідних трейдерів та попит на стейблкоїни, цей відкат більше схожий на тимчасову корекцію, а не на зміну тренду.
Опціони нахил злетів до найвищого рівня за чотири місяці
Індекс дельти нахилу пут-колл опціонів на Біткойн терміном на 30 днів зріс до найвищого рівня за чотири місяці, що свідчить про різке зростання короткострокового страху на ринку. У нормальних умовах цей індекс підтримується в діапазоні від -6% до +6%, а коли попит на захисні пут-опціони різко зростає, індекс перевищує нейтральний рівень.
Історичні дані показують, що подібні сплески часто супроводжуються сильними відкатами. Наприклад, 5 серпня цього року подібна ситуація сприяла зростанню BTC на 9,657 доларів за шість днів; 9 квітня відхилення досягло 13%, після чого протягом чотирьох днів відкатилося до 11,474 доларів.
Вплив виводу коштів з ETF обмежений
Хоча деякі інвестори стурбовані можливим відтоком коштів з фондів ETF на спотовий Біткойн, дані показують, що вплив є досить обмеженим. З кінця липня до початку серпня ETF зафіксував чистий відтік у 1,45 мільярда доларів, але BTC лише незначно відкотилася до 112,000 доларів.
Наразі ринок спотових Біткойн ETF має обсяг 152 мільярди доларів, короткострокові 1% вливання або виведення коштів є нормальним коливанням. Оскільки в останні місяці волатильність знизилася, ринкова ліквідність достатня для поглинання великих змін капіталу.
Активи топових трейдерів залишаються стабільними
Дані з декількох CEX бірж показують, що провідні трейдери не зменшили свої довгі позиції під час нещодавнього відкату. Хоча поблизу 115000 доларів відбулося короткочасне зменшення активів, співвідношення довгих і коротких позицій швидко повернулося в стабільний діапазон. Це означає, що професійні інвестори, можливо, чекають тестування підтримки на рівні 112000 доларів, перш ніж збільшити свої інвестиції.
Попит на стейблкоїни свідчить про те, що ринкові настрої не погіршилися
Tether (USDT) на китайському ринку торгується за ціною, що на 0.8% нижча від офіційного курсу долара, що свідчить про незначний тиск на виведення капіталу. Однак з минулої п'ятниці ці дані залишаються стабільними і не погіршуються, що вказує на обмежений рівень паніки на ринку.
Висновок
Загальний нахил опціонів, потоки коштів ETF, активи провідних трейдерів та попит на стейблкоїни – чотири основні показники, наразі 114,755 доларів США ймовірно є дном цього відкату. Якщо ринковий настрій покращиться, BTC має шанси повернутися вище 120,000 доларів США. Інвестори повинні продовжувати стежити за потоками коштів ETF та змінами на ринку опціонів, оскільки ці дані часто є провісниками зміни цін. Для отримання більше актуальних котирувань та глибокого аналізу, будь ласка, слідкуйте за офіційною платформою Gate.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн торкнувся дна 114700 доларів? Чотири основні дані вказують на те, що булран ще не закінчився
18 серпня Біткойн (BTC) впав до 11-денного мінімуму 114,755 доларів, що викликало запеклі дискусії на ринку щодо того, чи закінчився булран. Однак, з погляду на чотири основні дані: ринок опціонів, потоки коштів ETF, активи провідних трейдерів та попит на стейблкоїни, цей відкат більше схожий на тимчасову корекцію, а не на зміну тренду.
Опціони нахил злетів до найвищого рівня за чотири місяці
Індекс дельти нахилу пут-колл опціонів на Біткойн терміном на 30 днів зріс до найвищого рівня за чотири місяці, що свідчить про різке зростання короткострокового страху на ринку. У нормальних умовах цей індекс підтримується в діапазоні від -6% до +6%, а коли попит на захисні пут-опціони різко зростає, індекс перевищує нейтральний рівень.
Історичні дані показують, що подібні сплески часто супроводжуються сильними відкатами. Наприклад, 5 серпня цього року подібна ситуація сприяла зростанню BTC на 9,657 доларів за шість днів; 9 квітня відхилення досягло 13%, після чого протягом чотирьох днів відкатилося до 11,474 доларів.
Вплив виводу коштів з ETF обмежений
Хоча деякі інвестори стурбовані можливим відтоком коштів з фондів ETF на спотовий Біткойн, дані показують, що вплив є досить обмеженим. З кінця липня до початку серпня ETF зафіксував чистий відтік у 1,45 мільярда доларів, але BTC лише незначно відкотилася до 112,000 доларів.
Наразі ринок спотових Біткойн ETF має обсяг 152 мільярди доларів, короткострокові 1% вливання або виведення коштів є нормальним коливанням. Оскільки в останні місяці волатильність знизилася, ринкова ліквідність достатня для поглинання великих змін капіталу.
Активи топових трейдерів залишаються стабільними
Дані з декількох CEX бірж показують, що провідні трейдери не зменшили свої довгі позиції під час нещодавнього відкату. Хоча поблизу 115000 доларів відбулося короткочасне зменшення активів, співвідношення довгих і коротких позицій швидко повернулося в стабільний діапазон. Це означає, що професійні інвестори, можливо, чекають тестування підтримки на рівні 112000 доларів, перш ніж збільшити свої інвестиції.
Попит на стейблкоїни свідчить про те, що ринкові настрої не погіршилися
! Tether(USDT/CNY)/USD/CNY
Tether (USDT) на китайському ринку торгується за ціною, що на 0.8% нижча від офіційного курсу долара, що свідчить про незначний тиск на виведення капіталу. Однак з минулої п'ятниці ці дані залишаються стабільними і не погіршуються, що вказує на обмежений рівень паніки на ринку.
Висновок
Загальний нахил опціонів, потоки коштів ETF, активи провідних трейдерів та попит на стейблкоїни – чотири основні показники, наразі 114,755 доларів США ймовірно є дном цього відкату. Якщо ринковий настрій покращиться, BTC має шанси повернутися вище 120,000 доларів США. Інвестори повинні продовжувати стежити за потоками коштів ETF та змінами на ринку опціонів, оскільки ці дані часто є провісниками зміни цін. Для отримання більше актуальних котирувань та глибокого аналізу, будь ласка, слідкуйте за офіційною платформою Gate.