Основні функції та позиціонування Hyperliquid

Hyperliquid - децентралізований постійний протокол торгівлі, побудований на власному L1 блокчейні, з основною метою надання користувачам високоефективного досвіду торгівлі, схожого на централізовані біржі (CEX), при цьому досягаючи повноцінної торгівлі на основі блокчейну. Ця інноваційна модель прориває затори традиційних децентралізованих бірж (DEX), які не можуть задовольнити складні потреби в торгівлі через обмеження продуктивності.

У порівнянні з традиційною моделлю AMM (Automated Market Maker), механізм ончейн-книги ордерів Hyperliquid надає користувачам менше прослизання та більш високе торгове середовище. Крім того, технічна архітектура Hyperliquid з низькою затримкою та високою пропускною здатністю дозволяє йому надавати стабільні та ефективні торгові послуги навіть у ситуаціях високої волатильності ринку. Ця функція привернула велику кількість професійних трейдерів і користувачів, які дотримуються концепції децентралізації. Нативний токен HYPE є основним інструментом заохочення протоколу, який відіграє ключову роль не лише в управлінні та розподілі комісій, але й у підвищенні дефіциту та вартості токена за допомогою механізму спалювання та винагороди за стейкінг.

За своїмОфіційна веб-сайт документаціяВідомо, що досвід команди Hyperliquid демонструє сильний технічний та фінансовий досвід, який має значний вплив на успіх Hyperliquid. Більшість членів команди походять з провідних установ, таких як Гарвард та Калтех, і багато з них працювали в компаніях, таких як Airtable, Citadel, Hudson River Trading та Nuro, які займаються технологіями, квантовим трейдингом та штучним інтелектом. Цей досвід надає Hyperliquid унікальну перспективу на квантові торговельні стратегії, оптимізацію продуктивності на ланцюжку та проектування користувацького досвіду.

Можливість на ринку: Зростання децентралізованих постійних контрактів

У сфері децентралізованої фінансової справи (DeFi) торгівля постійним контрактом стала одним з найшвидше зростаючих ринків. Hyperliquid швидко виросла в цьому змаганні, індикатори його торгового обсягу складають понад 50% ринку децентралізованих постійних контрактів протягом минулого місяця, що свідчить про сильну конкурентоспроможність на ринку.

Порівняно з традиційними централізованими біржами, перевагою децентралізованих постійних контрактів є відсутність потреби довіряти третій стороні, що дозволяє користувачам повністю контролювати свої активи. За рахунок своєї угоди з ланцюжком та низьких транзакційних витрат, Hyperliquid привертає велику кількість користувачів, які мігрують з CEX.

Крім того, відкритий інтерес Hyperliquid становить близько 10% від Binance, що свідчить про те, що його користувацька база та глибина торгів стрімко зростають. Оскільки зростає попит на рішення DeFi на ринку, очікується, що торговий обсяг та активність користувачів Hyperliquid подальш збільшаться. Передбачається, що при збільшенні ринкової волатильності ключові показники Hyperliquid, такі як торговий обсяг та відкритий інтерес, продовжать зростати.

Телевізор Hyperliquid показав вибухову тенденцію зростання, яка перевищила 1 мільярд доларів США і успішно посіла 11-е місце в усьому ланцюжку. Зростання ТВЛ відображає збільшення довіри користувачів та капіталовкладень в платформу. Велика кількість коштів заблокована на платформі, що забезпечує не тільки достатню ліквідність для транзакцій, але і надійну економічну основу для розвитку платформи. Цей досягнення не є простим у жорстокому конкурентному ринку децентралізованої торгівлі, що подальше підтверджує позицію та потенціал Hyperliquid в галузі.

Джерело: офіційна сторінка HyperLiquid ( https://app.hyperliquid.xyz/trade）

Модель токеноміки та логіка росту

HYPE є внутрішнім токеном Hyperliquid, який має потужну економічну модель, спроектовану для підтримки довгострокового розвитку протоколу. Ось основні елементи його моделі токеноміки:

1. Розподіл комісій за транзакції: Частина доходу від торгової комісії на платформі Hyperliquid буде виділятися в якості нагороди за стейкінг для держателів HYPE. Ця модель не тільки забезпечує пасивний дохід для власників токенів, але й підвищує привабливість токена.
2. Механізм знищення: Для збереження рідкісності токенів Hyperliquid використовує механізм знищення, використовуючи частину доходів від комісії для викупу та знищення HYPE. Цей механізм зменшує обіг на ринку, тим самим підвищуючи внутрішню вартість токена.
3. Аукціон кодів: Токеноміка Hyperliquid також включає інноваційну систему аукціону кодів, де користувачі можуть ставити на персоналізовані ідентифікатори кодів на платформі. Це не лише приносить додатковий дохід, але й підвищує залученість спільноти.
4. Екологічні стимули: Токени HYPE широко використовуються для стимулювання екологічних учасників, включаючи розробників, постачальників ліквідності та звичайних користувачів. За допомогою механізму винагород, Hyperliquid створив взаємовигідну екологічну систему.

Зі зростанням користувацької бази та торгового обсягу Hyperliquid попит на HYPE продовжуватиме зростати, і очікується відповідне зростання ціни.

Розподіл токенів HYPE

З економіки токенів HYPEОфіційні документиМоже бути відомо.

Загальна кількість токенів HYPE становить 1 мільярд, а основною метою структури розподілу є забезпечення балансу між розвитком платформи, стимулюванням спільноти та показниками прибутку для інвесторів:

1. 38.888% на майбутню розподіл та винагороди спільноти
2. 31.0% виділено для генезисного розподілу
3. 23,8% виділено на поточних та майбутніх основних учасників проекту
4. 6.0% використовується для бюджету Супер Фонду
5. 0.3% використовується для сприяння спільноті
6. 0.012% до HIP-2

Hyperliquid роздастиме 31.0% монет HYPE, щоб винагородити першу партію користувачів.

Фігура: діаграма розподілу токенів HYPE

Логіка зростання вартості токенів HYPE

Рост вартості токена HYPE від Hyperliquid в основному зумовлений наступними аспектами:

1. Попит на токени обумовлений обсягом торгів:
   Зі зростанням кількості користувачів платформи Hyperliquid та обсягу торгівлі зростає і попит на HYPE. Збільшення обсягу торгівлі означає більше доходу від комісійних, який буде розподілятися між учасниками та використовуватися для викупу та знищення токенів, що призводить до зростання ціни токену.

2. Підвищена рідкість через механізм знищення:
   Механізм знищення HYPE підсилює рідкість токенів шляхом зменшення ринкового обігу, тим самим забезпечуючи довготермінову підтримку ціни на токени. Зі зростанням масштабів платформи та збільшенням прибутку від комісій, інтенсивність знищення буде додатково зміцнюватися.

3. Екологічний розширення та різноманітні сценарії застосування:
   З запуском HyperEVM, HYPE буде використовуватися в більшій кількості сценаріїв, таких як оплата комісій за розгортання розумних контрактів, винагорода розробникам та фінансування запуску проекту тощо. Цей різноманітний сценарій застосування подальше зміцнить основне положення токена в екосистемі.

4. Ефект довгострокового блокування:
   Для отримання винагороди за стейкінг користувачам потрібно заблокувати HYPE, що зменшує продажовий тиск на ринку та зміцнює здатність токена зберігати вартість на довгий термін.

Ризики та виклики: потенційні проблеми в майбутньому розвитку

Hyperliquid демонструє великий потенціал зростання, але все ще зіштовхується з деякими ризиками та викликами у своєму процесі розвитку:

1. Ризик централізації: Незважаючи на те, що Hyperliquid є децентралізованим протоколом, його власний L1 блокчейн може мати певний рівень централізації на початкових етапах. Ця централізація може викликати питання про прозорість та справедливість управління в спільноті. Наприклад, за допомогою прийняття меншої кількості вузлів вищої продуктивності, існує ризик централізації вузлів, де менший відсоток вузлів може мати значний вплив на прийняття рішень та операції платформи, тим самим суперечачи початковому наміру децентралізації. Крім того, по мірі збільшення кількості користувачів платформи та обсягу транзакцій, буде важливим питанням, яке Hyperliquid повинен вирішити, як подальше збільшення рівня децентралізації при збереженні високої продуктивності.
2. Технічний конкурс: У просторі DeFi конкуренція надзвичайно жорстока, і інші децентралізовані постійні торгові протоколи, такі як dYdX та GMX, постійно інноваційні. Hyperliquid повинен постійно оптимізувати свою технологію та користувацький досвід, щоб зберегти свою провідну позицію на ринку.
3. Ризик волатильності ринку: Ціна токена та дохід платформи Hyperliquid сильно залежать від волатильності ринку. Якщо ринок входить у фазу низької волатильності, обсяг торгів та відкриті позиції можуть зменшитися, що призведе до негативного впливу на дохід та вартість токена.
4. Ризик переходу до EVM: Введення HyperEVM вимагає подолання технічних та екологічних викликів розвитку. Якщо розробники та користувачі не проявлять високу прихильність, це може вплинути на екологічний розширюючий ефект.

Глибина

Hyperliquid, з його інноваційним децентралізованим постійним протоколом торгівлі та майбутньою екосистемою EVM, демонструє великий ринковий потенціал. Бикова логіка його токена HYPE в основному базується на зростанні користувачів платформи, збільшенні обсягу торгів та довгостроковій вартості, що приносить розширення екосистеми.

Проте інвесторам слід повністю розуміти ризики, з якими вони зіштовхуються при участі в проєкті Hyperliquid, включаючи проблеми централізації, ринкову волатильність та технологічну конкуренцію. Тільки після проведення глибоких досліджень та комплексної оцінки можуть бути прийняті мудрі інвестиційні рішення.

Як один із лідерів у сфері DeFi, Hyperliquid встановлює нові стандарти для децентралізованих протоколів торгівлі. Якщо воно зможе успішно розширювати свою екосистему та постійно оптимізовувати досвід користувачів, очікується, що воно займе більш важливу позицію на глобальному ринку криптовалют у майбутньому.

КлікHYPEПочніть торгувати зараз!