BTCFi Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Taşınabilir Bitcoin Bankası Oluşturma

Bitcoin'ın finansal piyasalardaki durumu giderek güçlendiği için BTCFi alanı, kripto para yeniliklerinin öncüsü haline geliyor. BTCFi, Bitcoin'e dayalı bir dizi finansal hizmeti kapsamaktadır; bunlar arasında borç verme, staking, ticaret ve türev ürünler yer almaktadır. Bu makalede, BTCFi'nin birçok ana alanı derinlemesine analiz edilmekte, stablecoin'ler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi ele alınmaktadır.

BTCfi Yarışma Genel Görünümü

BTCFi, Bitcoin etrafında gelişen bir dizi finansal faaliyettir; buna Bitcoin borç verme, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türev ürünler dahildir. CryptoCompare ve CoinGecko verilerine göre, 2023 yılında BTCFi pazar büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolar olmuştur. 2030 yılına kadar BTCFi pazarının 1.2 trilyon dolar büyüklüğe ulaşması beklenmektedir; bu, Bitcoin'in DeFi ekosistemindeki toplam kilitleme miktarını ve Bitcoin ile ilgili finansal ürünler ve hizmetlerin pazar büyüklüğünü kapsamaktadır.

Son on yılda, BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli gösterdi ve Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi daha fazla kurumun Bitcoin ve BTCFi pazarına girmesine neden oldu. Kurumsal yatırımcıların katılımı yalnızca büyük miktarda sermaye girişi sağlamakla kalmadı, aynı zamanda piyasa likiditesini ve istikrarını artırdı, piyasanın olgunluğunu ve düzenliliğini de yükseltti, böylece BTCFi pazarına daha yüksek bir tanınma ve güven sağladı.

BTCFi Yarışma Segmentasyonu

1. Stablecoin stabil coin yarışı

Stablecoin, değerini istikrarlı tutmayı amaçlayan bir kripto para birimidir ve genellikle fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla ilişkilendirilir, böylece fiyat dalgalanmalarını azaltır. Stabilcoin, rezerv varlıklar tarafından desteklenerek veya algoritmalarla arz miktarını düzenleyerek fiyat istikrarı sağlar ve ticaret, ödeme ve sınır ötesi transfer gibi birçok alanda yaygın olarak kullanılır.

Şu anda ana akım stabil coinler, merkezileşme derecesine göre merkezileşmiş stabil coinler ( (örneğin USDT, USDC, FDUSD )) ve merkeziyetsiz stabil coinler ( (örneğin DAI, FRAX, USDe )) olarak ikiye ayrılabilir. Teminat türüne göre ise, fiat/gerçek varlık teminatı, kripto varlık teminatı ve yetersiz teminat olarak sınıflandırılabilir.

BTC ekosisteminde, dikkat çekici stabil coin projeleri genellikle merkeziyetsiz stabil coinlerdir, örneğin Bitsmiley Protocol, Bamk.fi(NUSD), Yala Labs, Satoshi Protocol ve BTU gibi. Bu projeler, BTC sahiplerine daha fazla likidite ve finansal hizmet seçeneği sunmak için stabil coinlerin ihraç ve yönetimi için farklı mekanizmalar kullanmaktadır.

2. Lending kredi yarışı

Bitcoin Kredisi ( BTC Lending ), Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Borç alan kişi, Bitcoin'i kredi platformuna yatırır, platform Bitcoin'in değerine göre kredi sağlar, borç alan kişi faiz öder, ödünç veren kişi kazanç elde eder. Bu model, Bitcoin sahiplerine likidite sağlarken, yatırımcılara yeni bir gelir kanalı sunar.

BTC Lending'deki teminat kredileri, geleneksel finansal sistemdeki konut ipoteklerine benzer. Eğer borçlu temerrüde düşerse, platform, krediyi geri almak için teminat olarak gösterilen Bitcoin'i açık artırmaya çıkarabilir. BTC Lending platformları genellikle aşağıdaki risk yönetim önlemlerini alır:

1. Teminat oranı ve kredi değer oranını kontrol et (LTV)
2. Ek teminat ve ek marj
3. Zorunlu Tasfiye Mekanizması
4. Risk Yönetimi ve Sigorta

Şu anda BTC Lending alanındaki popüler projeler arasında Liquidium ve Shell Finance gibi projeler bulunmaktadır. Bu projeler, PSBT, atomik takas gibi teknolojileri kullanarak Bitcoin ağı üzerinde güvenli ve verimli kredi hizmetleri sunmaktadır.

3. Staking staking yarışı

Staking ( genellikle güvenli ve istikrarlı kazanç özellikleriyle tanınır. Staking token'ları yaparken, kullanıcılar genellikle kilitli coin'leri karşılığında belirli erişim hakları, ayrıcalıklar veya ödül token'ları alırlar, böylece token'larını istedikleri zaman çekebilirler. Staking, ağ düzeyinde gerçekleşir ve tamamen ağı korumak için kullanılır.

BTCFi alanında, Babylon dikkat çeken bir Bitcoin staking protokolüdür. Kullanıcılara Bitcoin ana ağında Bitcoin kilitleyerek diğer PoS tüketim zincirlerine güvenlik sağlama imkanı sunarken, Babylon ana ağında veya PoS tüketim zincirinde staking getirisi elde etmelerini sağlar. Babylon, Bitcoin'in kendine özgü güvenlik ve merkeziyetsizlik özelliklerini kullanarak diğer PoS zincirlerine ekonomik güvenlik sağlamasını ve diğer projelerin hızlı bir şekilde başlatılmasını mümkün kılar.

![BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(

) 4. Restaking yeniden staking pisti

Restaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlar ve blok zincirlerdeki doğrulayıcılara stake edilmesi anlamına gelir; böylece daha fazla gelir elde edilirken, yeni ağın güvenliğini ve merkeziyetsizliğini artırmaya da yardımcı olur. Restaking sayesinde, yatırımcılar hem orijinal ağdan hem de Restaking ağından çift yönlü kazanç elde edebilirler.

BTCFi ekosisteminde, Chakra ve Bedrock iki temsilci Restaking projesidir:

• Chakra, güvenilirliği ve verimliliği sağlamak için sıfır bilgi kanıtı teknolojisi kullanan yenilikçi bir modüler ödeme altyapısıdır. Dağıtılmış Bitcoin likiditesini entegre ederek daha güvenli ve akıcı bir ödeme deneyimi sunar.

• Bedrock, RockX ile işbirliği içinde tasarlanan bir yönetilmeyen çözüm tarafından desteklenen çok varlıklı likidite yeniden teminatlandırma protokolüdür. ETH, IOTX gibi PoS token'larının likiditesini ve maksimum değerini serbest bırakmak için evrensel standartlarını kullanır ve mevcut likit teminatlandırma token'larını içerir.

![BTCFi'yi Kapsamlı Bir Şekilde İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(

) 5. Merkeziyetsiz Emanet

BitGO'nun wBTC kontrolünü devretme duyurusunun ardından, piyasada WBTC'nin güvenliğiyle ilgili tartışmalar, merkeziyetsiz saklama çözümlerine olan talebi artırdı. tBTC, FBTC ve dlcBTC gibi bazı yeni projeler, daha merkeziyetsiz ve güvenli Bitcoin saklama ve çapraz zincir çözümleri sunmayı deniyor.

6. CeDeFi

CeDeFi, merkezi finans ### CeFi ( ve merkeziyetsiz finans ) DeFi ( özelliklerini birleştiren bir finansal hizmettir. CeDeFi modelinde, kullanıcılar Bitcoin'lerini borsa dışındaki üçüncü taraf saklama kuruluşlarının bağımsız bir dış hesaplama ağında kilitlerler, bu Bitcoin'ler borsa tarafında 1:1 oranında token'lara dönüştürülür. Ardından, kullanıcılar bu token'ları CeDeFi platformunda çeşitli işlemler yapmak için kullanabilirler, örneğin farklı piyasalar arasında faiz arbitraj işlemleri gerçekleştirmek gibi.

Solv Protocol ve Bouncebit, BTCFi alanındaki iki temsilci CeDeFi projesidir:

• Solv Protocol, SolvBTC aracılığıyla Bitcoin'in dağılmış trilyonlarca dolarlık likiditesini bir araya getirmeyi amaçlayan birleşik bir Bitcoin likidite matrisidir.

• Bouncebit, EVM ile tamamen uyumlu bir BTC Restaking zinciridir ve CeDeFi ürün tasarımı ile LCT) likidite yöneticisi tokeni ( kullanarak yeniden staking ve zincir üzerinde Farming gerçekleştirir.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Oluşturun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(

) 7. DEX AMM Takası

DEX AMM Swap### merkeziyetsiz borsa otomatik piyasa yapıcı takası(, blok zincirinde çalışan merkeziyetsiz bir ticaret mekanizmasıdır. Algoritmalar ve likidite havuzlarını kullanarak, ticaret çiftlerine otomatik olarak likidite sağlar, merkezi bir emir defteri olmaksızın. Bitcoin ekosisteminde, DEX'in gelişimi nispeten yavaş, ancak bazı projeler bunu aşmayı deniyor:

• Bitflow, sürdürülebilir BTC getirilerine odaklanarak, PSBT, atomik değişim, AMM gibi teknolojiler ve Stacks gibi Layer-2 çözümleri kullanarak BTC, stabilcoin gibi işlemler gerçekleştirir.

• Dotswap, BTC ana ağına özgü AMM DEX'tir ve desteklenen varlıklar arasında Runes, BRC-20, ARC-20 ve en son CAT-20 bulunmaktadır.

• Unisat AMM Swap, Ordinals ve brc-20'ye odaklanan bir cüzdan uygulamasıdır ve işlem defteri temelinde yazıt pazarında ticareti gerçekleştirmektedir.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(

Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması

) güvenlik karşılaştırması

BTC ekosisteminin "güvenlik" konusundaki önemi diğer ekosistemlerden çok daha fazladır; bu, BTC ekosisteminin kullanıcılarının özelliklerinden kaynaklanmaktadır. Fonların cüzdanlarda saklanmasından, FI çözümlerine katılımın belirli aşamalarına kadar her şey güvenli bir garantiye ihtiyaç duyar, "varlık mülkiyeti"nin etkin kontrolü ise önemli bir noktadır.

Buna karşılık, ETH ve Solana gibi PoS blok zincirlerinin aşırı merkezileşme riski, iflas riski gibi bazı potansiyel güvenlik riskleri vardır. Öte yandan, BTC bir PoW sistemi olarak, prensipte bu sorunlara sahip değildir, ancak fazla FI protokolü riski birikimi sistemik risk yaratırsa, bu da BTC fiyatını etkileyebilir ve dolayısıyla tüm BTCFi ekosistemini etkileyebilir.

![BTCFi'yi Kapsamlı Bir Şekilde Anlamak: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(

) Getiri Oranı Karşılaştırması

BTCFi'nin gelir kaynakları esas olarak staking gelirleri, DeFi ürün gelirleri ve protokolün kendisinden elde edilen gelirlerden oluşmaktadır. ETHFi ve SolFi ile karşılaştırıldığında, BTCFi şu anda erken aşamadadır ve daha büyük bir potansiyele ve daha yüksek bir getiri beklentisine sahiptir.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(

) ekosistem çeşitliliği

ETH ekosistemi DeFi, NFT, RWA ve Restake gibi birçok alanı içermekte olup, büyük ve olgun bir ekosistem haline gelmiştir. Solana ekosistemi de hızla gelişmekte, özellikle DeFi ve likidite çözümleri konusunda.

BTCFi ekosistemi patlama döneminde, Layer 2 dahil olmak üzere çok sayıda proje sürekli olarak ortaya çıkıyor, VC finansmanı artmaya devam ediyor. BTC'nin yanı sıra, BTC ağına dayalı yazıtlar, semboller gibi birinci katman varlıkları ile BTC'yi temsil eden çeşitli stake varlıkları olan LST veya LRT belgeleri gibi wrap/stake varlıkları da ortaya çıkıyor; bunlar BTCFi'nin gelişimi için daha fazla olasılık sunuyor.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(

Sonuç

Küresel kuruluşlar ve teknoloji devlerinin sahneye çıkmasıyla birlikte, BTCFi kripto finans alanında bir yenilik motoru haline geliyor. Bu, sadece piyasanın BTC likiditesine olan açlığını karşılamakla kalmıyor, aynı zamanda Bitcoin'in kullanım alanlarını artırarak BTC ağının aktifliğini daha da artırıyor. Teknolojinin sürekli ilerlemesi ve pazarın sürekli genişlemesiyle birlikte, BTCFi'nin geleneksel finans ile kripto para dünyası arasında bir köprü olma potansiyeli bulunuyor ve dünya genelindeki kullanıcılara daha zengin, güvenli ve verimli finansal hizmetler sunmayı hedefliyor.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp(