Bu hafta kripto para piyasası büyük bir düzeltme ile karşılaştı ve panik havası yayıldı. Duygu endeksi %53'ten %7'ye hızlı bir düşüş göstererek aşırı panik durumuna girdi. ABD Merkez Bankası, gelecek yıl için beklenen faiz indirimlerini 4'ten 2'ye düşüren şahin sinyaller gönderdi ve yaklaşık 1 milyar dolar zorunlu tasfiye gerçekleşti, piyasa önemli bir de-leveraging süreci yaşıyor.
DeFi ekosisteminin gelişimi
DeFi sektöründe TVL, son iki ayda ilk kez negatif büyüme gösterdi (-2.21%). Ancak stabilcoin piyasa değeri büyümeye devam ediyor (USDT +0.55%, USDC +1.44%), bu da piyasanın geri çekilmesine rağmen temel likiditenin hala devam ettiğini gösteriyor. Makine tüfeği havuzları gibi stabil getiri projeleri rağbet görüyor.
AI Ajan Yarışı
AI Agent pazarının büyüklüğü 99 milyar dolara ulaştı. Yatırım odakları spekülatif nitelikli AI Meme coinlerden altyapı inşaatına kayarak, pazarın giderek olgunlaşmaya başladığını gösteriyor; proje yönleri daha mantıklı ve pratik hale geliyor.
Meme Coin Trendi
Meme coin pazarında sıcaklık belirgin bir şekilde düşüyor, fonlar büyük çapta geri çekilmeye başladı. Yatırımcılar, gerçek uygulama değeri olan projeleri aramaya daha fazla eğilim gösteriyorlar, bu da Meme coin çılgınlığının aşamalı bir sonunu işaret ediyor olabilir.
Kamu Zinciri Performans Analizi
Piyasalardaki büyük dalgalanmalarda, kamu blok zinciri sektörü güçlü bir düşüş direnci gösterdi ve yatırımcıların riskten korunma tercihi haline geldi, bu da piyasanın altyapıya olan güveninin hala sağlam olduğunu yansıtıyor.
Gelecek Pazar Görünümü
Noel tatiline yaklaşırken, piyasa likiditesinin azalması bekleniyor. Yatırımcılara BTC ve ETH'ye öncelik veren savunmacı bir yapılandırma stratejisi izlemeleri önerilirken, DeFi sabit getirili projeler ve AI altyapı projelerine de dikkat edilmesi gerektiği, tatil döneminde olası dalgalanma risklerine karşı uyanık olmaları gerektiği vurgulanıyor.
Piyasa Duygu İndeksi Analizi
Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %53'ten %7'ye gerileyerek aşırı korku bölgesine girdi.
Altcoin bu hafta referans endeksin altında kaldı ve büyük bir düşüş trendi gösterdi. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 1 milyar dolardan fazla pozisyon zorunlu olarak kapandı, uzun pozisyonlar belirgin şekilde deleverajlandı. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeks ile senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük.
Altcoin'ler aşırı korku bölgesindeyken genellikle yukarı yönlü bir dönüş gerçekleşir.
Genel Piyasa Eğilimi Özeti
Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, ruh hali endeksi aşırı korku seviyesinde.
DeFi ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor ve piyasanın temel getirileri artırmaya yönelik sürekli bir ilgi gösterdiğini ortaya koyuyor.
AI Agent yarışı projesinde bu hafta kamuoyu ilgisi yüksek, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.
Bu hafta Meme projesindeki projeler genel olarak düştü, fonlar Meme parası projelerinden çekilmeye başladı, bu da piyasanın Meme paralarına olan ilgisinin giderek azaldığını gösteriyor.
Popüler Yarış Alanı
AI Ajanı
Bu hafta piyasa düşüş eğiliminde, çeşitli alanlar düşüş durumunda. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da bu hafta düşüş göstermiş olsa da, piyasa içindeki tartışma oranı en yüksek. Daha önce AI Agent'a yönelik piyasa ilgisi çoğunlukla AI Agent içeren Meme token projelerine odaklanmışken, şimdi yavaş yavaş AI Agent altyapı inşası yönüne kayıyor.
Bu dönem içinde geleneksel VC token projelerinin pazarda çok fazla ilgi görmemesi ve Meme token projelerinin pazara sürdürülebilir bir büyüme getirememesi nedeniyle, AI Agent alanı şu anda pazardaki gelişmeleri yönlendirme potansiyeline sahip bir alan. Çünkü AI Agent alanı sadece AI Meme'leri değil, aynı zamanda AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok diğer alanı da içermekte ve bunların hepsi AI Agent ile birleştirilebilir. Çünkü aslında blockchain'deki her proje birer akıllı sözleşmenin birer temsilidir ve AI Agent'ın doğuşu akıllı sözleşmeleri geliştirmek ve güçlendirmek içindir. Bu nedenle, AI Agent ile Crypto en iyi birleşimi oluşturur.
Piyasa değeri açısından en yüksek beş AI Agent projesi:
DeFi alanı
TVL büyüme sıralaması
Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç), veri kaynağı: Defilama
|-------------|----------|--------------|
| Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Değişimi | TVL (milyon) |
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 |
| Çözüm | 77,31% | 131,34 |
| Babil | 64.43% | 5774.49 |
| DAO Listesi | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Proje Tanıtımı: VaultCraft kripto projesi, katılımcıların ağda depolama ve başlatma maliyetlerini azaltmayı amaçlayan Algorand tabanlı bir kamu zincir projesidir. VaultCraft'ın tasarımı, Algorand'ın Hisse Kanıtı (Proof-of-Stake) konsensüs protokolünden yararlanmaktadır.
En son gelişmeler: Bu hafta VaultCraft, Lido Finance tarafından sunulan stETH 4X kaldıraçlı Looper'ı tanıttı, aynı zamanda Base, Arbitrum, Optimism ve Ethereum çok zincirli dağıtımını destekliyor. Chainlink CCIP kullanarak L2'den ana ağa doğrudan staking işlevi sağlıyor, kullanıcılara %7+ APY getirisi sunuyor ve Matrixport ile iş birliği yaparak 1000 BTC yönetim hizmeti alıyor, bu da TVL'sinin hızla artmasını sağlıyor. Ayrıca Safe ve CoWSwap ile stratejik iş birliği sağlandı.
Hyperliquid (HYPE): (Öneri İndeksi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Hyperliquid, sürekli sözleşme ticareti ve spot ticaret hizmetleri sunmaya odaklanan yüksek performanslı merkeziyetsiz finans platformudur. Kendi yüksek performanslı Layer 1 blockchain'ine dayanmakta olup, HyperBFT konsensüs algoritmasını kullanarak saniyede 200.000'e kadar işlem işleme kapasitesi sunmaktadır.
Son Gelişmeler: Bu hafta genel piyasalarda sert dalgalanmalar meydana geldi, Çarşamba gününden önce genel endeks sürekli yeni zirveler oluşturdu, Perşembe günü ise ABD Merkez Bankası toplantısının ardından büyük bir düşüş yaşandı. Sert dalgalanmalar, sözleşme ticareti ile yüksek kazanç elde etmek isteyen kullanıcılar için çok iyi bir ticaret ortamı sağladı ve bu durum birçok zincir üstü kullanıcının Hyperliquid'e katılarak ticaret yapmasına sebep oldu. Hyperliquid'in açık pozisyon sayısı 4.3 milyar doları aştı. Bu hafta Hyperliquid piyasanın talebine yanıt olarak, VIRTUAL, USUAL, PENGU gibi birçok popüler kripto para birimi işlem çiftinin kaldıraçlı işlem fonksiyonunu ekledi, maksimum 5 kat kaldıraç desteği sunarak daha fazla zincir üstü kullanıcının ticarete katılmasını sağladı.
Proje Tanımı: Resolv, piyasa nötr yatırım portföylerinin tokenleştirilmesi etrafında dönen Delta nötr bir stablecoin projesidir. Bu yapı, ekonomik olarak uygulanabilir ve fiat para birimlerinden bağımsız gelir kaynaklarına dayanmaktadır. Bu, protokole likidite sağlayıcılarına rekabetçi getiri dağıtımı yapılmasını sağlar.
En son gelişmeler: Bu hafta Resolv, işlem maliyetlerini önemli ölçüde düşüren ve işlem hızını artıran Base entegrasyonunu tamamladı, Euler Finance aracılığıyla USR, USDC ve wstUSR için borç verme hizmetleri başlattı ve Aerodrome'da USR-USDC likidite havuzunu oluşturdu, aynı zamanda Spectra YT ödül puanlarını günlük 15 puana ayarladı, ödül mekanizmasını optimize etti, Grants programını başlattı ve ilk üç alıcıyı onayladı. Ayrıca, Base, Euler Finance ve Aerodrome gibi projelerle derin işbirliği sayesinde platformun DeFi alanındaki rekabet gücünü artırdı.
Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğinden yararlanarak diğer hisse kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güvenilir olmayan bir staking mekanizması aracılığıyla bekleyen Bitcoin varlıklarını aktif hale getirerek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışını yüksek getiri projelerine katılma isteği ile çözmektir.
Son Gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatlarında dalgalanmalar oldukça şiddetli olsa da, BTC'nin performansı oldukça sağlam kaldı ve yüksek seviyelerde seyrine devam etti. Kullanıcıların BTC'nin gelecekteki gelişimine genel olarak olumlu bakmaları nedeniyle, BTC'yi daha fazla elinde tutmaya ve aynı zamanda BTC'nin likiditesini serbest bırakmaya yönelik daha fazla seçeneği tercih edeceklerdir. Bu hafta Babylon, Layeredge ile iş birliği yaparak ZK ölçeklenebilirlik teknolojisinin uygulamalarını derinleştirdi ve Sui ile stratejik ortaklık kurarak modüler ekosistem inşasını ilerletti.
Lista DAO (LISTA): (Tavsiye Puanı: ⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Lista DAO, kullanıcılara kripto varlık staking getirileri ve merkeziyetsiz stablecoin LISUSD için borç verme hizmetleri sunmayı amaçlayan BSC zinciri üzerinde bir likit staking ve merkeziyetsiz stabilcoin projesidir.
Son gelişmeler: Bu hafta Lista DAO, veLISTA sahiplerinin likidite havuzlarının LISTA dağıtım kararlarına katılmalarını sağlayan Gauge Voting ve Bribe Market işlevlerini tanıttı. Ayrıca, BNBChain ekosisteminde yeni fırsatlar yaratmak amacıyla 48Club_Official ve defidotapp gibi stratejik ortaklıklar kurduğunu duyurdu ve PumpBTC'yi yenilikçi bir teminat olarak entegre etmek için LIP #012 önerisiyle ilerleme kaydetti. Ayrıca, Lista DAO, haftalık yaklaşık 230.000 dolar değerinde veLISTA ödüllerinin dağıtımı ve yüksek APR bileşik teşvikleri ile kullanıcıları çekmekte ve %5,25'lik rekabetçi bir kredi oranı sunmaktadır. Bu hafta, Lista DAO, FD Labs HQ ile birlikte toplam 7.000 USDT değerinde kış etkinliği düzenledi ve BNBChain sahiplerine slisBNB ve clisBNB airdrop fırsatları sundu.
Özetle, bu hafta TVL'si hızla artan projelerin çoğunun stabilcoin getirisi alanında (makineli tüfek havuzu) yoğunlaştığını görebiliriz.
Pistin genel performansı
Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT, geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 145,9 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %0,55 oldu. USDC ise geçen haftaki 41,5 milyar dolardan 42,1 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %1,44 oldu. Görüldüğü gibi, bu hafta piyasa düşüş yaşasa da, hem ABD dışı piyasalara odaklanan USDT hem de ABD piyasalarına odaklanan USDC artış gösterdi, bu da tüm piyasanın hala sürekli bir sermaye girişi sağladığını gösteriyor.
Likidite Yavaş Yavaş Artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz oranlarındaki sürekli düşüşle birlikte sürekli olarak azalırken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları, kripto para birimi varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. Defi'ye geri dönmek çok iyi bir seçenek olacaktır.
Fon Durumu: Defi projelerinin TVL'si, geçen haftaki 54.1 milyar dolardan şimdiye kadar 52.9 milyar dolara yükseldi, son iki ayda ilk kez negatif büyüme gösterdi, negatif büyüme %2.21'e ulaştı, bunun başlıca nedeni bu hafta genel piyasada büyük bir düşüş yaşanması, birçok sözleşme ve kredinin zorunlu olarak tasfiye edilmesine yol açarak Defi alanındaki TVL'nin azalmasına neden olması, son iki ayda devam eden yükseliş trendini kırdı. Önümüzdeki iki hafta boyunca genel TVL değişimlerine dikkat edilmeli, düşüş trendinin devam edip etmeyeceği takip edilmelidir.
Derin analiz
Artış Gücü:
Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yolları olarak özetlenebilir: Piyasa boğa piyasası döngüsüne girdiğinde likidite talebinin artması, ardından temel borç verme faiz oranlarının yükselmesine neden olmakta ve DeFi protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletmektedir. Somut olarak bakıldığında:
Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü, genel likidite talebinin artmasına neden oluyor.
Faiz oranı tarafı: Temel borçlanma faiz oranının yükselmesi, piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.
Getiri tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı genişliyor, protokol içi gelirde belirgin bir iyileşme sağlanıyor.
Bu iletim mekanizması, DeFi sektörünün içsel değer desteğini güçlendirerek, sağlıklı bir büyüme dinamiği oluşturdu.
Potansiyel Riskler:
Piyasa son zamanlarda sürekli bir yükseliş trendinde olduğundan, piyasa yatırımcıları daha çok getiriler ve borç verme kaldıraçlarına odaklanıyor, ancak düşüş riskini göz ardı ediyorlar. Bu hafta, Fed'in piyasa için beklenmedik bir şekilde gelecek yıl toplam 4 faiz indirimini 2'ye indirmesiyle birlikte piyasa hızlı bir düşüş yaşadı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kripto piyasası büyük düşüş yaşadı, Merkezi Olmayan Finans stabil getiriler ve AI altyapı projeleri ilgi görüyor.
Piyasa Görünümü
Pazar Ana Eğilimleri
Piyasa Durumu
Bu hafta kripto para piyasası büyük bir düzeltme ile karşılaştı ve panik havası yayıldı. Duygu endeksi %53'ten %7'ye hızlı bir düşüş göstererek aşırı panik durumuna girdi. ABD Merkez Bankası, gelecek yıl için beklenen faiz indirimlerini 4'ten 2'ye düşüren şahin sinyaller gönderdi ve yaklaşık 1 milyar dolar zorunlu tasfiye gerçekleşti, piyasa önemli bir de-leveraging süreci yaşıyor.
DeFi ekosisteminin gelişimi
DeFi sektöründe TVL, son iki ayda ilk kez negatif büyüme gösterdi (-2.21%). Ancak stabilcoin piyasa değeri büyümeye devam ediyor (USDT +0.55%, USDC +1.44%), bu da piyasanın geri çekilmesine rağmen temel likiditenin hala devam ettiğini gösteriyor. Makine tüfeği havuzları gibi stabil getiri projeleri rağbet görüyor.
AI Ajan Yarışı
AI Agent pazarının büyüklüğü 99 milyar dolara ulaştı. Yatırım odakları spekülatif nitelikli AI Meme coinlerden altyapı inşaatına kayarak, pazarın giderek olgunlaşmaya başladığını gösteriyor; proje yönleri daha mantıklı ve pratik hale geliyor.
Meme Coin Trendi
Meme coin pazarında sıcaklık belirgin bir şekilde düşüyor, fonlar büyük çapta geri çekilmeye başladı. Yatırımcılar, gerçek uygulama değeri olan projeleri aramaya daha fazla eğilim gösteriyorlar, bu da Meme coin çılgınlığının aşamalı bir sonunu işaret ediyor olabilir.
Kamu Zinciri Performans Analizi
Piyasalardaki büyük dalgalanmalarda, kamu blok zinciri sektörü güçlü bir düşüş direnci gösterdi ve yatırımcıların riskten korunma tercihi haline geldi, bu da piyasanın altyapıya olan güveninin hala sağlam olduğunu yansıtıyor.
Gelecek Pazar Görünümü
Noel tatiline yaklaşırken, piyasa likiditesinin azalması bekleniyor. Yatırımcılara BTC ve ETH'ye öncelik veren savunmacı bir yapılandırma stratejisi izlemeleri önerilirken, DeFi sabit getirili projeler ve AI altyapı projelerine de dikkat edilmesi gerektiği, tatil döneminde olası dalgalanma risklerine karşı uyanık olmaları gerektiği vurgulanıyor.
Piyasa Duygu İndeksi Analizi
Genel Piyasa Eğilimi Özeti
Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, ruh hali endeksi aşırı korku seviyesinde.
DeFi ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor ve piyasanın temel getirileri artırmaya yönelik sürekli bir ilgi gösterdiğini ortaya koyuyor.
AI Agent yarışı projesinde bu hafta kamuoyu ilgisi yüksek, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.
Bu hafta Meme projesindeki projeler genel olarak düştü, fonlar Meme parası projelerinden çekilmeye başladı, bu da piyasanın Meme paralarına olan ilgisinin giderek azaldığını gösteriyor.
Popüler Yarış Alanı
AI Ajanı
Bu hafta piyasa düşüş eğiliminde, çeşitli alanlar düşüş durumunda. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da bu hafta düşüş göstermiş olsa da, piyasa içindeki tartışma oranı en yüksek. Daha önce AI Agent'a yönelik piyasa ilgisi çoğunlukla AI Agent içeren Meme token projelerine odaklanmışken, şimdi yavaş yavaş AI Agent altyapı inşası yönüne kayıyor.
Bu dönem içinde geleneksel VC token projelerinin pazarda çok fazla ilgi görmemesi ve Meme token projelerinin pazara sürdürülebilir bir büyüme getirememesi nedeniyle, AI Agent alanı şu anda pazardaki gelişmeleri yönlendirme potansiyeline sahip bir alan. Çünkü AI Agent alanı sadece AI Meme'leri değil, aynı zamanda AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok diğer alanı da içermekte ve bunların hepsi AI Agent ile birleştirilebilir. Çünkü aslında blockchain'deki her proje birer akıllı sözleşmenin birer temsilidir ve AI Agent'ın doğuşu akıllı sözleşmeleri geliştirmek ve güçlendirmek içindir. Bu nedenle, AI Agent ile Crypto en iyi birleşimi oluşturur.
Piyasa değeri açısından en yüksek beş AI Agent projesi:
DeFi alanı
TVL büyüme sıralaması
Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç), veri kaynağı: Defilama
|-------------|----------|--------------| | Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Değişimi | TVL (milyon) | | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Çözüm | 77,31% | 131,34 | | Babil | 64.43% | 5774.49 | | DAO Listesi | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Proje Tanıtımı: VaultCraft kripto projesi, katılımcıların ağda depolama ve başlatma maliyetlerini azaltmayı amaçlayan Algorand tabanlı bir kamu zincir projesidir. VaultCraft'ın tasarımı, Algorand'ın Hisse Kanıtı (Proof-of-Stake) konsensüs protokolünden yararlanmaktadır.
En son gelişmeler: Bu hafta VaultCraft, Lido Finance tarafından sunulan stETH 4X kaldıraçlı Looper'ı tanıttı, aynı zamanda Base, Arbitrum, Optimism ve Ethereum çok zincirli dağıtımını destekliyor. Chainlink CCIP kullanarak L2'den ana ağa doğrudan staking işlevi sağlıyor, kullanıcılara %7+ APY getirisi sunuyor ve Matrixport ile iş birliği yaparak 1000 BTC yönetim hizmeti alıyor, bu da TVL'sinin hızla artmasını sağlıyor. Ayrıca Safe ve CoWSwap ile stratejik iş birliği sağlandı.
Hyperliquid (HYPE): (Öneri İndeksi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Hyperliquid, sürekli sözleşme ticareti ve spot ticaret hizmetleri sunmaya odaklanan yüksek performanslı merkeziyetsiz finans platformudur. Kendi yüksek performanslı Layer 1 blockchain'ine dayanmakta olup, HyperBFT konsensüs algoritmasını kullanarak saniyede 200.000'e kadar işlem işleme kapasitesi sunmaktadır.
Son Gelişmeler: Bu hafta genel piyasalarda sert dalgalanmalar meydana geldi, Çarşamba gününden önce genel endeks sürekli yeni zirveler oluşturdu, Perşembe günü ise ABD Merkez Bankası toplantısının ardından büyük bir düşüş yaşandı. Sert dalgalanmalar, sözleşme ticareti ile yüksek kazanç elde etmek isteyen kullanıcılar için çok iyi bir ticaret ortamı sağladı ve bu durum birçok zincir üstü kullanıcının Hyperliquid'e katılarak ticaret yapmasına sebep oldu. Hyperliquid'in açık pozisyon sayısı 4.3 milyar doları aştı. Bu hafta Hyperliquid piyasanın talebine yanıt olarak, VIRTUAL, USUAL, PENGU gibi birçok popüler kripto para birimi işlem çiftinin kaldıraçlı işlem fonksiyonunu ekledi, maksimum 5 kat kaldıraç desteği sunarak daha fazla zincir üstü kullanıcının ticarete katılmasını sağladı.
Resolv (henüz coin çıkmadı): (Tavsiye Endeksi: ⭐️⭐️)
Proje Tanımı: Resolv, piyasa nötr yatırım portföylerinin tokenleştirilmesi etrafında dönen Delta nötr bir stablecoin projesidir. Bu yapı, ekonomik olarak uygulanabilir ve fiat para birimlerinden bağımsız gelir kaynaklarına dayanmaktadır. Bu, protokole likidite sağlayıcılarına rekabetçi getiri dağıtımı yapılmasını sağlar.
En son gelişmeler: Bu hafta Resolv, işlem maliyetlerini önemli ölçüde düşüren ve işlem hızını artıran Base entegrasyonunu tamamladı, Euler Finance aracılığıyla USR, USDC ve wstUSR için borç verme hizmetleri başlattı ve Aerodrome'da USR-USDC likidite havuzunu oluşturdu, aynı zamanda Spectra YT ödül puanlarını günlük 15 puana ayarladı, ödül mekanizmasını optimize etti, Grants programını başlattı ve ilk üç alıcıyı onayladı. Ayrıca, Base, Euler Finance ve Aerodrome gibi projelerle derin işbirliği sayesinde platformun DeFi alanındaki rekabet gücünü artırdı.
Babylon (henüz çıkarılmadı): (Öneri İndeksi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğinden yararlanarak diğer hisse kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güvenilir olmayan bir staking mekanizması aracılığıyla bekleyen Bitcoin varlıklarını aktif hale getirerek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışını yüksek getiri projelerine katılma isteği ile çözmektir.
Son Gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatlarında dalgalanmalar oldukça şiddetli olsa da, BTC'nin performansı oldukça sağlam kaldı ve yüksek seviyelerde seyrine devam etti. Kullanıcıların BTC'nin gelecekteki gelişimine genel olarak olumlu bakmaları nedeniyle, BTC'yi daha fazla elinde tutmaya ve aynı zamanda BTC'nin likiditesini serbest bırakmaya yönelik daha fazla seçeneği tercih edeceklerdir. Bu hafta Babylon, Layeredge ile iş birliği yaparak ZK ölçeklenebilirlik teknolojisinin uygulamalarını derinleştirdi ve Sui ile stratejik ortaklık kurarak modüler ekosistem inşasını ilerletti.
Lista DAO (LISTA): (Tavsiye Puanı: ⭐️⭐️⭐️)
Proje Tanıtımı: Lista DAO, kullanıcılara kripto varlık staking getirileri ve merkeziyetsiz stablecoin LISUSD için borç verme hizmetleri sunmayı amaçlayan BSC zinciri üzerinde bir likit staking ve merkeziyetsiz stabilcoin projesidir.
Son gelişmeler: Bu hafta Lista DAO, veLISTA sahiplerinin likidite havuzlarının LISTA dağıtım kararlarına katılmalarını sağlayan Gauge Voting ve Bribe Market işlevlerini tanıttı. Ayrıca, BNBChain ekosisteminde yeni fırsatlar yaratmak amacıyla 48Club_Official ve defidotapp gibi stratejik ortaklıklar kurduğunu duyurdu ve PumpBTC'yi yenilikçi bir teminat olarak entegre etmek için LIP #012 önerisiyle ilerleme kaydetti. Ayrıca, Lista DAO, haftalık yaklaşık 230.000 dolar değerinde veLISTA ödüllerinin dağıtımı ve yüksek APR bileşik teşvikleri ile kullanıcıları çekmekte ve %5,25'lik rekabetçi bir kredi oranı sunmaktadır. Bu hafta, Lista DAO, FD Labs HQ ile birlikte toplam 7.000 USDT değerinde kış etkinliği düzenledi ve BNBChain sahiplerine slisBNB ve clisBNB airdrop fırsatları sundu.
Özetle, bu hafta TVL'si hızla artan projelerin çoğunun stabilcoin getirisi alanında (makineli tüfek havuzu) yoğunlaştığını görebiliriz.
Pistin genel performansı
Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT, geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 145,9 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %0,55 oldu. USDC ise geçen haftaki 41,5 milyar dolardan 42,1 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %1,44 oldu. Görüldüğü gibi, bu hafta piyasa düşüş yaşasa da, hem ABD dışı piyasalara odaklanan USDT hem de ABD piyasalarına odaklanan USDC artış gösterdi, bu da tüm piyasanın hala sürekli bir sermaye girişi sağladığını gösteriyor.
Likidite Yavaş Yavaş Artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz oranlarındaki sürekli düşüşle birlikte sürekli olarak azalırken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları, kripto para birimi varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. Defi'ye geri dönmek çok iyi bir seçenek olacaktır.
Fon Durumu: Defi projelerinin TVL'si, geçen haftaki 54.1 milyar dolardan şimdiye kadar 52.9 milyar dolara yükseldi, son iki ayda ilk kez negatif büyüme gösterdi, negatif büyüme %2.21'e ulaştı, bunun başlıca nedeni bu hafta genel piyasada büyük bir düşüş yaşanması, birçok sözleşme ve kredinin zorunlu olarak tasfiye edilmesine yol açarak Defi alanındaki TVL'nin azalmasına neden olması, son iki ayda devam eden yükseliş trendini kırdı. Önümüzdeki iki hafta boyunca genel TVL değişimlerine dikkat edilmeli, düşüş trendinin devam edip etmeyeceği takip edilmelidir.
Derin analiz
Artış Gücü:
Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yolları olarak özetlenebilir: Piyasa boğa piyasası döngüsüne girdiğinde likidite talebinin artması, ardından temel borç verme faiz oranlarının yükselmesine neden olmakta ve DeFi protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletmektedir. Somut olarak bakıldığında:
Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü, genel likidite talebinin artmasına neden oluyor.
Faiz oranı tarafı: Temel borçlanma faiz oranının yükselmesi, piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.
Bu iletim mekanizması, DeFi sektörünün içsel değer desteğini güçlendirerek, sağlıklı bir büyüme dinamiği oluşturdu.
Potansiyel Riskler:
Piyasa son zamanlarda sürekli bir yükseliş trendinde olduğundan, piyasa yatırımcıları daha çok getiriler ve borç verme kaldıraçlarına odaklanıyor, ancak düşüş riskini göz ardı ediyorlar. Bu hafta, Fed'in piyasa için beklenmedik bir şekilde gelecek yıl toplam 4 faiz indirimini 2'ye indirmesiyle birlikte piyasa hızlı bir düşüş yaşadı.