2024 Yılı Şifreleme Risk Yatırım Pazarının Gözden Geçirilmesi ve Beklentileri
2024 yılında şifreleme piyasası önemli bir büyüme yaşadı, likit şifreli para birimlerinin piyasa değeri yıl sonunda 3.4 trilyon dolara ulaştı ve yıllık %88 artış gösterdi. Bitcoin'in piyasa değeri 2 trilyon dolara yakın bir seviyeye geldi ve toplam artışın %62'sini oluşturdu. Memecoin ve AI token'larının popülaritesi de özellikle Solana blok zinciri üzerindeki faaliyetlerdeki canlılıkla birlikte itici bir rol oynadı.
Pazarın toparlanmasına rağmen, şifreleme girişim sermayesi alanı hâlâ zorluklarla karşı karşıya. Bitcoin, memecoin ve AI token'ları gibi ana eğilimler sınırlı yatırım fırsatları sunuyor. DeFi, oyun, metaverse ve NFT gibi bir zamanların popüler alanları, çok sayıda yeni sermaye çekmeyi başaramadı. Olgun altyapı şirketleri, geleneksel finansal kurumların rekabet baskısıyla karşılaşıyor.
Yeni ortaya çıkan eğilimler, stablecoin'ler, tokenizasyon, DeFi ve geleneksel finansın entegrasyonu ile şifreleme AI kesişim alanlarının potansiyelini göstermektedir, ancak hala erken aşamalardadır. Makroekonomik baskılar yüksek riskli yatırımları engellemekte ve şifreleme girişim sermayesi sektörünü büyük ölçüde etkilemektedir. 2022'deki şifreleme pazarının çöküşünden sonra, çok yönlü VC'ler genellikle temkinli bir tutum sergilemektedir.
Bir araştırma kuruluşunun verilerine göre, 2024'ün dördüncü çeyreğinde şifreleme ve blockchain girişimleri 35 milyar dolar risk sermayesi aldı ve bir önceki çeyreğe göre %46 artış gösterdi. Ancak, işlem sayısı bir önceki çeyreğe göre %13 azalarak 416 işlem oldu. Yıl boyunca toplam yatırım miktarı 11.5 milyar dolar olup, toplam 2153 işlem gerçekleşti.
Analiz tahminlerine göre, 2025 yılına kadar şifreleme pazarındaki yıllık yatırım tutarı 18 milyar doları aşacak ve birçok çeyrek 5 milyar doları geçecek. Bitcoin'in kurumsallaşması, stabil coinlerin gelişimi ve DeFi ile geleneksel finansın entegrasyonu üzerindeki düzenleyici ilerlemeler, gelecekteki yeniliklerin odak alanları olacak.
Tarihsel olarak, Bitcoin fiyatı ile şifreleme girişimlerine yapılan yatırım miktarı arasında güçlü bir ilişki bulunmaktadır. Ancak, 2023 Ocak ayından bu yana bu ilişki belirgin şekilde zayıflamıştır. Olası sebepler arasında: kurumsal yatırımcıların düzenleyici belirsizlik ve piyasa dalgalanmaları nedeniyle tereddüt etmesi, piyasa anlatımının Bitcoin lehine diğer fırsatları gölgeleyebilmesi, daha geniş risk sermayesi pazarındaki duraklama vb. sayılabilir.
2024 yılında, altyapı alanı şifreleme girişim sermayesini yönlendirdi, 610'dan fazla işlemle 5,5 milyar dolara ulaştı ve yıllık %57 büyüme kaydetti. Yatırım odak noktası, L2 çözümleri aracılığıyla blok zinciri ağlarını genişletmek, hız artırmak, maliyetleri düşürmek ve ölçeklenebilirliği artırmaktır. Modüler teknolojiler, veri kullanılabilirliği, paylaşılan sıralayıcı gibi büyük miktarda fon aldı; likit staking protokolleri ve geliştirici araçları hâlâ ana önceliklerdir.
NFT ve oyun girişimleri 2023'ten biraz daha fazla 2.5 milyar dolar fon aldı. Fonlar istikrarlı olsa da, memecoinlerin çekiciliği ile NFT pazarındaki faaliyetler azaldı. Kurumsal şifreleme finansmanı %69 düşerek 164 milyon dolara geriledi.
Web3 finansmanı dayanıklılık gösterdi, son iki yılda 3,3 milyar ABD doları toplandı. Büyüme, SocialFi, şifreleme AI ve DePIN gibi yeni ortaya çıkan eğilimler tarafından desteklenmektedir. DePIN, 260'dan fazla işlem ve neredeyse 1 milyar ABD doları finansman çekerek hızlı büyüyen bir dikey alan haline geldi.
DeFi, 2024 yılında güçlü bir toparlanma göstererek 530'dan fazla finansman sağladı ve yıllık %85 büyüme kaydetti. Bitcoin tabanlı DeFi kullanım durumları, stabilcoinler, kredi protokolleri ve sürekli protokoller, büyümenin ana itici gücüdür.
Erken finansman hâlâ baskın durumda ve %60'lık bir sermaye yatırımı çekti, sonraki finansman %40 ile üçüncü çeyreğin %15'ine kıyasla önemli bir artış gösterdi.
Aktif yatırımcılar arasında, belirli bir tanınmış kuruluş 100'den fazla yatırım ile önde yer almakta, diğer önemli katılımcılar arasında belirli bir borsa platformunun risk sermayesi bölümü, belirli bir sermaye gibi kuruluşlar da aktif kalmaktadır. Melek yatırımcılar arasında, belirli bir tanınmış kamu zinciri kurucusu en aktif olanıdır ve 40'tan fazla yatırıma katılmıştır.
2024 yılında şifreleme risk fonları fon toplamada zayıf kalıyor, 79 yeni fon 51 milyar dolar topladı ve 2020'den bu yana en düşük seviyeyi kaydetti. Fonların medyan büyüklüğü ve ortalama büyüklüğü, 2017'den bu yana en düşük seviyeye gerileyerek finansman ortamının sıkılaştığını gösteriyor.
Tarihsel olarak, küçük fonlar (1 milyon doların altında) şifreleme girişim sermayesinin baskın kısmını oluşturuyor. Ancak 2018'den bu yana, orta ölçekli fonlar (1 milyon ile 5 milyon dolar arasında) belirgin bir trend göstermektedir. Büyük fonlar (1 milyar doların üzerinde) 2019-2022 yılları arasında hızlı bir büyüme gösterdi, ancak 2023-2024 yıllarında görünmedi. Bunun sebepleri arasında dağıtım zorlukları ve değerleme riskinin artması bulunmaktadır.
2024'te dikkate değer yatırım projeleri şunlardır:
Monad: Yüksek performanslı L1 blok zinciri
Farcaster: merkeziyetsiz sosyal ağ
Berachain: Yenilikçi PoL konsensüs mekanizması
Hikaye Protokolü: Zincir üzerindeki fikri mülkiyet yönetimi
0G Labs: Blockchain ölçeklenebilirliği ve AI'yi birleştiriyor
Polymarket: Merkeziyetsiz tahmin pazarı
EigenLayer: Ethereum Yeniden Teminat Pazarında
Babylon: Bitcoin PoW ve PoS'u birleştirir.
Sentient: Dağıtık AI uygulaması
Zama: Blok zinciri homomorfik şifreleme
Gelecek anahtar trendler arasında AI entegrasyonu, Bitcoin DeFi ve özel blok zincirleri bulunmaktadır. 0G Labs ve Sentient, AI alanında öncüdür, Babylon ise Bitcoin'in DeFi'deki rolünü güçlendirmektedir. Monad, Berachain ve Story Protocol'ün ana ağlarını piyasaya sürmesi beklenmektedir.
Genel olarak, 2024 yılındaki şifreleme risk sermayesi temkinli bir iyimserlik sergiliyor. Orta ölçekli fonlara geçiş ve yeni ortaya çıkan fonların baskın olması, sektörün olgunlaşıp uyum sağladığını gösteriyor. Kısa vadeli bir düşüşe rağmen, erken aşama projelere olan ilgi ve yeni eğilimler, ekosistemin dayanıklılığını gösteriyor ve yeni bir büyüme ivmesinin yakında gelebileceğini ima ediyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
6
Repost
Share
Comment
0/400
RuntimeError
· 20h ago
Bu kadar mı yükseliş?
View OriginalReply0
EyeOfTheTokenStorm
· 08-09 16:15
boğa tuzağı takip etk线走势已经明显背离了 量能萎缩
View OriginalReply0
TokenVelocityTrauma
· 08-09 16:15
Sayılar yine biraz yükseldi.
View OriginalReply0
GasWastingMaximalist
· 08-09 15:58
boğa koşusu geldi, neye panikliyorsun?
View OriginalReply0
GamefiEscapeArtist
· 08-09 15:51
Sıcak para tekrar dönmeye başladı.
View OriginalReply0
SatoshiChallenger
· 08-09 15:48
Bubble bu kadar şişmişken, bakınca gülmek istiyor.
2024 yılı şifreleme girişim sermayesi piyasası incelemesi: Toplam 11.5 milyar doları aştı, altyapı sektörü önde
2024 Yılı Şifreleme Risk Yatırım Pazarının Gözden Geçirilmesi ve Beklentileri
2024 yılında şifreleme piyasası önemli bir büyüme yaşadı, likit şifreli para birimlerinin piyasa değeri yıl sonunda 3.4 trilyon dolara ulaştı ve yıllık %88 artış gösterdi. Bitcoin'in piyasa değeri 2 trilyon dolara yakın bir seviyeye geldi ve toplam artışın %62'sini oluşturdu. Memecoin ve AI token'larının popülaritesi de özellikle Solana blok zinciri üzerindeki faaliyetlerdeki canlılıkla birlikte itici bir rol oynadı.
Pazarın toparlanmasına rağmen, şifreleme girişim sermayesi alanı hâlâ zorluklarla karşı karşıya. Bitcoin, memecoin ve AI token'ları gibi ana eğilimler sınırlı yatırım fırsatları sunuyor. DeFi, oyun, metaverse ve NFT gibi bir zamanların popüler alanları, çok sayıda yeni sermaye çekmeyi başaramadı. Olgun altyapı şirketleri, geleneksel finansal kurumların rekabet baskısıyla karşılaşıyor.
Yeni ortaya çıkan eğilimler, stablecoin'ler, tokenizasyon, DeFi ve geleneksel finansın entegrasyonu ile şifreleme AI kesişim alanlarının potansiyelini göstermektedir, ancak hala erken aşamalardadır. Makroekonomik baskılar yüksek riskli yatırımları engellemekte ve şifreleme girişim sermayesi sektörünü büyük ölçüde etkilemektedir. 2022'deki şifreleme pazarının çöküşünden sonra, çok yönlü VC'ler genellikle temkinli bir tutum sergilemektedir.
Bir araştırma kuruluşunun verilerine göre, 2024'ün dördüncü çeyreğinde şifreleme ve blockchain girişimleri 35 milyar dolar risk sermayesi aldı ve bir önceki çeyreğe göre %46 artış gösterdi. Ancak, işlem sayısı bir önceki çeyreğe göre %13 azalarak 416 işlem oldu. Yıl boyunca toplam yatırım miktarı 11.5 milyar dolar olup, toplam 2153 işlem gerçekleşti.
Analiz tahminlerine göre, 2025 yılına kadar şifreleme pazarındaki yıllık yatırım tutarı 18 milyar doları aşacak ve birçok çeyrek 5 milyar doları geçecek. Bitcoin'in kurumsallaşması, stabil coinlerin gelişimi ve DeFi ile geleneksel finansın entegrasyonu üzerindeki düzenleyici ilerlemeler, gelecekteki yeniliklerin odak alanları olacak.
Tarihsel olarak, Bitcoin fiyatı ile şifreleme girişimlerine yapılan yatırım miktarı arasında güçlü bir ilişki bulunmaktadır. Ancak, 2023 Ocak ayından bu yana bu ilişki belirgin şekilde zayıflamıştır. Olası sebepler arasında: kurumsal yatırımcıların düzenleyici belirsizlik ve piyasa dalgalanmaları nedeniyle tereddüt etmesi, piyasa anlatımının Bitcoin lehine diğer fırsatları gölgeleyebilmesi, daha geniş risk sermayesi pazarındaki duraklama vb. sayılabilir.
2024 yılında, altyapı alanı şifreleme girişim sermayesini yönlendirdi, 610'dan fazla işlemle 5,5 milyar dolara ulaştı ve yıllık %57 büyüme kaydetti. Yatırım odak noktası, L2 çözümleri aracılığıyla blok zinciri ağlarını genişletmek, hız artırmak, maliyetleri düşürmek ve ölçeklenebilirliği artırmaktır. Modüler teknolojiler, veri kullanılabilirliği, paylaşılan sıralayıcı gibi büyük miktarda fon aldı; likit staking protokolleri ve geliştirici araçları hâlâ ana önceliklerdir.
NFT ve oyun girişimleri 2023'ten biraz daha fazla 2.5 milyar dolar fon aldı. Fonlar istikrarlı olsa da, memecoinlerin çekiciliği ile NFT pazarındaki faaliyetler azaldı. Kurumsal şifreleme finansmanı %69 düşerek 164 milyon dolara geriledi.
Web3 finansmanı dayanıklılık gösterdi, son iki yılda 3,3 milyar ABD doları toplandı. Büyüme, SocialFi, şifreleme AI ve DePIN gibi yeni ortaya çıkan eğilimler tarafından desteklenmektedir. DePIN, 260'dan fazla işlem ve neredeyse 1 milyar ABD doları finansman çekerek hızlı büyüyen bir dikey alan haline geldi.
DeFi, 2024 yılında güçlü bir toparlanma göstererek 530'dan fazla finansman sağladı ve yıllık %85 büyüme kaydetti. Bitcoin tabanlı DeFi kullanım durumları, stabilcoinler, kredi protokolleri ve sürekli protokoller, büyümenin ana itici gücüdür.
Erken finansman hâlâ baskın durumda ve %60'lık bir sermaye yatırımı çekti, sonraki finansman %40 ile üçüncü çeyreğin %15'ine kıyasla önemli bir artış gösterdi.
Aktif yatırımcılar arasında, belirli bir tanınmış kuruluş 100'den fazla yatırım ile önde yer almakta, diğer önemli katılımcılar arasında belirli bir borsa platformunun risk sermayesi bölümü, belirli bir sermaye gibi kuruluşlar da aktif kalmaktadır. Melek yatırımcılar arasında, belirli bir tanınmış kamu zinciri kurucusu en aktif olanıdır ve 40'tan fazla yatırıma katılmıştır.
2024 yılında şifreleme risk fonları fon toplamada zayıf kalıyor, 79 yeni fon 51 milyar dolar topladı ve 2020'den bu yana en düşük seviyeyi kaydetti. Fonların medyan büyüklüğü ve ortalama büyüklüğü, 2017'den bu yana en düşük seviyeye gerileyerek finansman ortamının sıkılaştığını gösteriyor.
Tarihsel olarak, küçük fonlar (1 milyon doların altında) şifreleme girişim sermayesinin baskın kısmını oluşturuyor. Ancak 2018'den bu yana, orta ölçekli fonlar (1 milyon ile 5 milyon dolar arasında) belirgin bir trend göstermektedir. Büyük fonlar (1 milyar doların üzerinde) 2019-2022 yılları arasında hızlı bir büyüme gösterdi, ancak 2023-2024 yıllarında görünmedi. Bunun sebepleri arasında dağıtım zorlukları ve değerleme riskinin artması bulunmaktadır.
2024'te dikkate değer yatırım projeleri şunlardır:
Gelecek anahtar trendler arasında AI entegrasyonu, Bitcoin DeFi ve özel blok zincirleri bulunmaktadır. 0G Labs ve Sentient, AI alanında öncüdür, Babylon ise Bitcoin'in DeFi'deki rolünü güçlendirmektedir. Monad, Berachain ve Story Protocol'ün ana ağlarını piyasaya sürmesi beklenmektedir.
Genel olarak, 2024 yılındaki şifreleme risk sermayesi temkinli bir iyimserlik sergiliyor. Orta ölçekli fonlara geçiş ve yeni ortaya çıkan fonların baskın olması, sektörün olgunlaşıp uyum sağladığını gösteriyor. Kısa vadeli bir düşüşe rağmen, erken aşama projelere olan ilgi ve yeni eğilimler, ekosistemin dayanıklılığını gösteriyor ve yeni bir büyüme ivmesinin yakında gelebileceğini ima ediyor.