Merkezi Olmayan Finans gelişimi ve ana DEX performansı analizi
2020 yılı DeFi yılı olarak adlandırıldı, 2021 yılı ise NFT patlama yılı oldu. Ancak 2022 yılı tek bir anahtar kelime ile özetlenmesi zor bir yıl oldu. Birçok kişi DAO'nun 2022 yılında büyük ölçekli benimseme gerçekleştirmesini beklese de, ABD Merkez Bankası'nın sıkılaştırma politikaları ve birçok kara kuğu olayının etkisiyle, kripto endüstrisinde yenilikler pek gözlemlenmedi.
Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının kapsamlı gelişimi ve merkeziyetsiz borsa platformlarının sık sık skandallara karışmasıyla birlikte, insanların merkezi olmayan finans konusundaki inancı daha da güçlendi. Bu makalede, Merkezi Olmayan Finans alanını inceleyecek, 2022'deki ana DEX'lerin ayı piyasasındaki performanslarını ve gelecekteki planlarını gözden geçireceğiz.
Uniswap
Uniswap, Kasım 2018'de kuruldu ve DeFi alanındaki en temsilci DEX'tir. 2022'de Uniswap Labs, 1.65 milyon dolar B serisi finansman tamamladı ve değeri 1.66 milyar dolara ulaştı.
Uniswap, Ethereum ve onun ölçekleme çözümleri üzerinde ticaret ve otomatik piyasa yapma için bir protokoldür. Kullanıcılar, akıllı sözleşmeler aracılığıyla likidite havuzlarında token'ları doğrudan ticaret yapabilirler.
Son dört yılda, Uniswap'ın aylık aktif kullanıcıları (MAU) dalgalı bir artış gösterdi. 2022 yılının Aralık ayı itibarıyla, Uniswap MAU yaklaşık 356 bin, bir önceki aya göre %46 azalmıştır. Ancak hala 300 binin üzerinde MAU'ya sahiptir ve ayı piyasasında iyi bir performans sergilemektedir.
Uniswap şu anda çoğu ağda 1bp(0.01%) ücret seviyesini sunarak diğer DEX'lerle rekabet ediyor. Gelecekte Uniswap daha fazla halka açık zincire dağıtılacak.
Pazar payı açısından lider DEX olan Uniswap, daha büyük bir potansiyel pazar arayışında. Son zamanlarda bir ödeme hizmet sağlayıcısıyla iş birliği yaparak, kullanıcıların kredi kartı/banka kartı ile kripto para satın almalarına olanak tanıdı ve bu, daha fazla kullanıcının Web3 dünyasına girmesini sağlamayı umuyor.
Uniswap ayrıca NFT alanına girmek için NFT agregatörü Genie'yi satın aldı. Yeni versiyon Uniswap V4'ün de geliştirildiğine dair söylentiler var ve bu, liderliğini daha da pekiştirmesi bekleniyor.
SushiSwap
SushiSwap 2020 yılında kurulmuştur ve Uniswap'ın bir çatallama versiyonudur. Ancak çeşitli nedenlerden dolayı, SushiSwap bir süre zor durumda kalmıştır, mevcut TVL bile 2020 Aralık seviyesinin altındadır.
Yeni CEO Jared Gray, SushiSwap'ın şu anda mali açıklarının projenin sürdürülebilirliğini etkilediğini belirtti. Yıllık harcama bütçesinin 9 milyon dolardan 5 milyon dolara düşürülmesine rağmen, hazine fonlarının yalnızca bir yıl kadar yeteceği belirtildi.
Durumu tersine çevirmek için, SushiSwap optimize edilmiş token ekonomisi önerisini yayımladı; zaman kilidi ve imha mekanizması getirdi, işlem ücretlerini yeniden dağıttı ve xSushi sahipleri ile LP arasındaki ilişkiyi yeniden inşa etmeye çalıştı.
2023'te SushiSwap, DEX agregatörü, merkeziyetsiz inkübatör gibi kullanıcı deneyimine odaklanacak. Jared Gray, yeni token ekonomisi ile likiditeyi ve sürdürülebilirliği artırarak pazar payını 10 kat artırmayı planladığını belirtti.
Curve Finance
Curve Finance, 2020 yılının Ocak ayında piyasaya sürüldü ve düşük kayma ile AMM formülü aracılığıyla verimli stabilize coin ticaretini teşvik etmeyi amaçlamaktadır.
İlginçtir ki, Curve Finance'in MAU son üç yılda oldukça stabil kaldı. Aralık 2022'de yalnızca yaklaşık 10.000 MAU olmasına rağmen, Curve'ün TVL'si DeFi'de dördüncü sırada yer alıyor ve hatta Uniswap'tan daha yüksek.
Bu benzersiz durum, Curve üzerindeki çoğu kullanıcının stabilcoin büyükleri olmasından kaynaklanabilir; bu kullanıcılar, temel mekanizmalar ( gibi kilitlenme ve yönetim ) nedeniyle Curve ekosisteminde kalmaktadır. Curve'un token ekonomisi tasarımı devrim niteliğinde olarak görülmektedir ve dolaylı olarak birçok Merkezi Olmayan Finans protokolünün yönetim yapısını değiştirmiştir.
Son zamanlarda, Curve yeni merkezi olmayan stablecoin crvUSD için bir beyaz kitap yayımladı ve yenilikçi borç verme tasfiye AMM algoritması LLAMMA'yı benimsedi. Bu, Curve'ün stablecoin pazarından pay almasını sağlayacak ve DEX alanındaki liderliğini koruyacaktır.
GMX
GMX, Eylül 2021'de Arbitrum'da başlatıldı ve merkezi olmayan bir spot ve sürekli işlem borsasıdır. Aralık 2022 itibarıyla, GMX'in aylık aktif kullanıcı sayısı 20.000'i aştı ve yıllık %1300'den fazla bir büyüme gösterdi, bu performansı dikkat çekicidir.
GMX'in TVL'si neredeyse dört kat arttı, platform ücretleri ise bir kat daha fazla arttı ve Arbitrum üzerindeki TVL bakımından en yüksek başlı merkezi olmayan türev borsa oldu. Başarısının bir kısmı, benzersiz ödeme mekanizmasına ve 50 kata kadar yüksek kaldıraç ('e atfedilmektedir.
![2022年主流 Merkezi Olmayan Finans DEX 进展一览])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
GMX'in TVL'si yıl boyunca istikrarlı bir şekilde arttı, nedenleri arasında:
GMX ve GLP'yi stake ederek yüksek APR sağlamak
GLP, bir varlık sepeti olarak, mavi çip varlık riskini hedge eder.
İşlem ücreti, token staker'larına dağıtılır ve iyi bir bileşik faiz mekanizması oluşturur.
Şu anda, GMX ekibi X4 modelini ) bir PvP AMM mekanizması ( geliştirmekte ve çok zincirli dağıtım arayışında. 2022'nin Kasım ayında, GMX Labs'ı oluşturma önerisi kabul edildi, gelecekteki gelişmeler umut verici.
![2022 Yılı Ana DEX Gelişim Özeti])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Sonuç
Kripto sektörünün gelişimiyle birlikte, insanların DEX'ten beklentileri artık temel AMM işlevleriyle sınırlı değil. Çoklu zincir geliştirme, karmaşık token modelleri, yüksek sermaye verimliliğine sahip AMM modelleri, dikey ölçeklenme gibi unsurlar, DEX'in gelişim yönü haline gelecektir. Bu sektörde, "uyum sağlama" hala evrensel bir kuraldır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans dalgasındaki DEX devrimi: Uniswap liderken yeni yetenek GMX öne çıkıyor
Merkezi Olmayan Finans gelişimi ve ana DEX performansı analizi
2020 yılı DeFi yılı olarak adlandırıldı, 2021 yılı ise NFT patlama yılı oldu. Ancak 2022 yılı tek bir anahtar kelime ile özetlenmesi zor bir yıl oldu. Birçok kişi DAO'nun 2022 yılında büyük ölçekli benimseme gerçekleştirmesini beklese de, ABD Merkez Bankası'nın sıkılaştırma politikaları ve birçok kara kuğu olayının etkisiyle, kripto endüstrisinde yenilikler pek gözlemlenmedi.
Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının kapsamlı gelişimi ve merkeziyetsiz borsa platformlarının sık sık skandallara karışmasıyla birlikte, insanların merkezi olmayan finans konusundaki inancı daha da güçlendi. Bu makalede, Merkezi Olmayan Finans alanını inceleyecek, 2022'deki ana DEX'lerin ayı piyasasındaki performanslarını ve gelecekteki planlarını gözden geçireceğiz.
Uniswap
Uniswap, Kasım 2018'de kuruldu ve DeFi alanındaki en temsilci DEX'tir. 2022'de Uniswap Labs, 1.65 milyon dolar B serisi finansman tamamladı ve değeri 1.66 milyar dolara ulaştı.
Uniswap, Ethereum ve onun ölçekleme çözümleri üzerinde ticaret ve otomatik piyasa yapma için bir protokoldür. Kullanıcılar, akıllı sözleşmeler aracılığıyla likidite havuzlarında token'ları doğrudan ticaret yapabilirler.
Son dört yılda, Uniswap'ın aylık aktif kullanıcıları (MAU) dalgalı bir artış gösterdi. 2022 yılının Aralık ayı itibarıyla, Uniswap MAU yaklaşık 356 bin, bir önceki aya göre %46 azalmıştır. Ancak hala 300 binin üzerinde MAU'ya sahiptir ve ayı piyasasında iyi bir performans sergilemektedir.
Uniswap şu anda çoğu ağda 1bp(0.01%) ücret seviyesini sunarak diğer DEX'lerle rekabet ediyor. Gelecekte Uniswap daha fazla halka açık zincire dağıtılacak.
Pazar payı açısından lider DEX olan Uniswap, daha büyük bir potansiyel pazar arayışında. Son zamanlarda bir ödeme hizmet sağlayıcısıyla iş birliği yaparak, kullanıcıların kredi kartı/banka kartı ile kripto para satın almalarına olanak tanıdı ve bu, daha fazla kullanıcının Web3 dünyasına girmesini sağlamayı umuyor.
Uniswap ayrıca NFT alanına girmek için NFT agregatörü Genie'yi satın aldı. Yeni versiyon Uniswap V4'ün de geliştirildiğine dair söylentiler var ve bu, liderliğini daha da pekiştirmesi bekleniyor.
SushiSwap
SushiSwap 2020 yılında kurulmuştur ve Uniswap'ın bir çatallama versiyonudur. Ancak çeşitli nedenlerden dolayı, SushiSwap bir süre zor durumda kalmıştır, mevcut TVL bile 2020 Aralık seviyesinin altındadır.
Yeni CEO Jared Gray, SushiSwap'ın şu anda mali açıklarının projenin sürdürülebilirliğini etkilediğini belirtti. Yıllık harcama bütçesinin 9 milyon dolardan 5 milyon dolara düşürülmesine rağmen, hazine fonlarının yalnızca bir yıl kadar yeteceği belirtildi.
Durumu tersine çevirmek için, SushiSwap optimize edilmiş token ekonomisi önerisini yayımladı; zaman kilidi ve imha mekanizması getirdi, işlem ücretlerini yeniden dağıttı ve xSushi sahipleri ile LP arasındaki ilişkiyi yeniden inşa etmeye çalıştı.
2023'te SushiSwap, DEX agregatörü, merkeziyetsiz inkübatör gibi kullanıcı deneyimine odaklanacak. Jared Gray, yeni token ekonomisi ile likiditeyi ve sürdürülebilirliği artırarak pazar payını 10 kat artırmayı planladığını belirtti.
Curve Finance
Curve Finance, 2020 yılının Ocak ayında piyasaya sürüldü ve düşük kayma ile AMM formülü aracılığıyla verimli stabilize coin ticaretini teşvik etmeyi amaçlamaktadır.
İlginçtir ki, Curve Finance'in MAU son üç yılda oldukça stabil kaldı. Aralık 2022'de yalnızca yaklaşık 10.000 MAU olmasına rağmen, Curve'ün TVL'si DeFi'de dördüncü sırada yer alıyor ve hatta Uniswap'tan daha yüksek.
Bu benzersiz durum, Curve üzerindeki çoğu kullanıcının stabilcoin büyükleri olmasından kaynaklanabilir; bu kullanıcılar, temel mekanizmalar ( gibi kilitlenme ve yönetim ) nedeniyle Curve ekosisteminde kalmaktadır. Curve'un token ekonomisi tasarımı devrim niteliğinde olarak görülmektedir ve dolaylı olarak birçok Merkezi Olmayan Finans protokolünün yönetim yapısını değiştirmiştir.
Son zamanlarda, Curve yeni merkezi olmayan stablecoin crvUSD için bir beyaz kitap yayımladı ve yenilikçi borç verme tasfiye AMM algoritması LLAMMA'yı benimsedi. Bu, Curve'ün stablecoin pazarından pay almasını sağlayacak ve DEX alanındaki liderliğini koruyacaktır.
GMX
GMX, Eylül 2021'de Arbitrum'da başlatıldı ve merkezi olmayan bir spot ve sürekli işlem borsasıdır. Aralık 2022 itibarıyla, GMX'in aylık aktif kullanıcı sayısı 20.000'i aştı ve yıllık %1300'den fazla bir büyüme gösterdi, bu performansı dikkat çekicidir.
GMX'in TVL'si neredeyse dört kat arttı, platform ücretleri ise bir kat daha fazla arttı ve Arbitrum üzerindeki TVL bakımından en yüksek başlı merkezi olmayan türev borsa oldu. Başarısının bir kısmı, benzersiz ödeme mekanizmasına ve 50 kata kadar yüksek kaldıraç ('e atfedilmektedir.
![2022年主流 Merkezi Olmayan Finans DEX 进展一览])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
GMX'in TVL'si yıl boyunca istikrarlı bir şekilde arttı, nedenleri arasında:
Şu anda, GMX ekibi X4 modelini ) bir PvP AMM mekanizması ( geliştirmekte ve çok zincirli dağıtım arayışında. 2022'nin Kasım ayında, GMX Labs'ı oluşturma önerisi kabul edildi, gelecekteki gelişmeler umut verici.
![2022 Yılı Ana DEX Gelişim Özeti])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Sonuç
Kripto sektörünün gelişimiyle birlikte, insanların DEX'ten beklentileri artık temel AMM işlevleriyle sınırlı değil. Çoklu zincir geliştirme, karmaşık token modelleri, yüksek sermaye verimliliğine sahip AMM modelleri, dikey ölçeklenme gibi unsurlar, DEX'in gelişim yönü haline gelecektir. Bu sektörde, "uyum sağlama" hala evrensel bir kuraldır.