JLP ve Neutral: Yüksek getiri düşük riskli şifreleme stratejilerini analiz etme
Kripto para dünyasında, JLP (Jüpiter Sürekli Likidite Sağlayıcı Token) kaliteli bir varlık olarak öne çıkıyor. Piyasaya sürüldüğünden beri, JLP'nin performansı dikkat çekici oldu; bir yıl içinde değer kazanımı %300'e ulaştı, maksimum geri çekilme ise sadece %30 oldu. Bu istikrarlı ve kayda değer büyüme, 1 milyar doları aşan fon ölçeği ile birleşince, JLP'yi yatırımcıların ilgi odağı haline getirdi.
JLP'nin gelir kaynakları üç ana alandan oluşmaktadır: Öncelikle, sürekli sözleşme ticaretinin karşı tarafı olarak, uzun vadede JLP, işlemcilerin zararlarından kazanç sağlar; ikinci olarak, Jupiter sürekli sözleşme ticaret ücretlerinin %75'i JLP sahiplerine geri verilecektir; son olarak, JLP'nin kendisi %47 SOL, %8 ETH, %13 BTC ve %32 USDC'den oluşmakta olup, ana akım şifreleme varlıklarına karşı risk maruziyeti sağlamaktadır.
Ancak, JLP tamamen risksiz değildir. Aşırı piyasa koşullarında, kontrat traderları kısa vadede kâr elde edebilir ve bu da JLP'nin zarar etmesine yol açabilir. Ayrıca, şifreleme varlıklarının fiyatlarındaki uzun vadeli düşüşler de JLP üzerinde olumsuz etki yaratabilir. Bu risklerden kaçınmak için, bazı kurumsal düzeyde stratejiler ortaya çıkmıştır.
Bir blok zinciri strateji hedge fonu, JLP'nin getirisini optimize ederken riski azaltmak için yenilikçi bir yöntem sunmaktadır. Temel stratejileri şunlardır: USDC'yi JLP'ye dönüştürmek, ardından borç verme protokolünde JLP'yi teminat göstererek USDC ödünç almak ve daha sonra ödünç alınan USDC'yi daha fazla JLP ile değiştirmek. Aynı zamanda, sürekli sözleşmeler aracılığıyla tutulan JLP'ye karşılık gelen şifreleme varlık paylarını kısa pozisyona alarak risk nötr hale getirmek. Bu strateji şu anda 12 milyon dolardan fazla varlığı kilitlemiş durumda, yıllık getiri %15'in üzerinde ve maksimum geri çekilme %2'nin altında kontrol edilmektedir.
Sıradan yatırımcılar için bu kadar karmaşık stratejileri kendi başlarına uygulamak birçok zorluk içermektedir. Bireysel yatırımcılar, kısa pozisyon açma hedginginin iflas riski, fon oranı anormallik riski ve borçlanma kaldıraç kısmında ortaya çıkabilecek uzun vadeli faiz oranı tersliği sorunlarıyla başa çıkmakta zorlanabilirler. Buna karşılık, kurumsal düzeydeki hedge fonları, 24 saat izleme ekiplerine, zengin risk yönetimi deneyimine ve önceden hazırlanmış planlara sahip olup, sistematik riskleri daha iyi kontrol edebilirler.
Bu zincir üzerindeki hedge fonu yalnızca JLP nötr stratejisi sunmakla kalmaz, aynı zamanda belirli bir borsa için ücret arbitrajı gibi diğer birçok getiri stratejisini de geliştirir. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, tüm stratejilerin nötr risk içermediğidir; bazı stratejiler piyasa koşullarına bağlı olarak büyük dalgalanmalar yaşayabilir.
Genel olarak, yüksek getiri peşinde koşarken, yatırımcıların risk yönetiminin önemini dengelemeleri gerekiyor. Kurumsal düzeydeki stratejiler belirli bir performans ücreti talep edebilir, ancak profesyonel risk yönetim yetenekleri yatırımcılara daha istikrarlı ve huzurlu bir getiri deneyimi sunabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
5
Share
Comment
0/400
SybilSlayer
· 18h ago
Üç yıldır para döngüsü oynuyorum, bu küçük numarayı çoktan gördüm.
View OriginalReply0
CompoundPersonality
· 18h ago
Bu veri çok absürt. Kim pozisyon girerse o bilir.
View OriginalReply0
OPsychology
· 18h ago
Artık boşuna konuşma, pantolon da gitti.
View OriginalReply0
MetaverseLandlord
· 18h ago
Rulo oldukça stabil.
View OriginalReply0
GateUser-cff9c776
· 18h ago
TradFi'yi gören herkes gözyaşı döker, artık o tadı aldık.
JLP Stratejisi Açığa Çıkarıldı: Yıllık %15 Getiri, Maksimum Çekilme Yalnızca %2
JLP ve Neutral: Yüksek getiri düşük riskli şifreleme stratejilerini analiz etme
Kripto para dünyasında, JLP (Jüpiter Sürekli Likidite Sağlayıcı Token) kaliteli bir varlık olarak öne çıkıyor. Piyasaya sürüldüğünden beri, JLP'nin performansı dikkat çekici oldu; bir yıl içinde değer kazanımı %300'e ulaştı, maksimum geri çekilme ise sadece %30 oldu. Bu istikrarlı ve kayda değer büyüme, 1 milyar doları aşan fon ölçeği ile birleşince, JLP'yi yatırımcıların ilgi odağı haline getirdi.
JLP'nin gelir kaynakları üç ana alandan oluşmaktadır: Öncelikle, sürekli sözleşme ticaretinin karşı tarafı olarak, uzun vadede JLP, işlemcilerin zararlarından kazanç sağlar; ikinci olarak, Jupiter sürekli sözleşme ticaret ücretlerinin %75'i JLP sahiplerine geri verilecektir; son olarak, JLP'nin kendisi %47 SOL, %8 ETH, %13 BTC ve %32 USDC'den oluşmakta olup, ana akım şifreleme varlıklarına karşı risk maruziyeti sağlamaktadır.
Ancak, JLP tamamen risksiz değildir. Aşırı piyasa koşullarında, kontrat traderları kısa vadede kâr elde edebilir ve bu da JLP'nin zarar etmesine yol açabilir. Ayrıca, şifreleme varlıklarının fiyatlarındaki uzun vadeli düşüşler de JLP üzerinde olumsuz etki yaratabilir. Bu risklerden kaçınmak için, bazı kurumsal düzeyde stratejiler ortaya çıkmıştır.
Bir blok zinciri strateji hedge fonu, JLP'nin getirisini optimize ederken riski azaltmak için yenilikçi bir yöntem sunmaktadır. Temel stratejileri şunlardır: USDC'yi JLP'ye dönüştürmek, ardından borç verme protokolünde JLP'yi teminat göstererek USDC ödünç almak ve daha sonra ödünç alınan USDC'yi daha fazla JLP ile değiştirmek. Aynı zamanda, sürekli sözleşmeler aracılığıyla tutulan JLP'ye karşılık gelen şifreleme varlık paylarını kısa pozisyona alarak risk nötr hale getirmek. Bu strateji şu anda 12 milyon dolardan fazla varlığı kilitlemiş durumda, yıllık getiri %15'in üzerinde ve maksimum geri çekilme %2'nin altında kontrol edilmektedir.
Sıradan yatırımcılar için bu kadar karmaşık stratejileri kendi başlarına uygulamak birçok zorluk içermektedir. Bireysel yatırımcılar, kısa pozisyon açma hedginginin iflas riski, fon oranı anormallik riski ve borçlanma kaldıraç kısmında ortaya çıkabilecek uzun vadeli faiz oranı tersliği sorunlarıyla başa çıkmakta zorlanabilirler. Buna karşılık, kurumsal düzeydeki hedge fonları, 24 saat izleme ekiplerine, zengin risk yönetimi deneyimine ve önceden hazırlanmış planlara sahip olup, sistematik riskleri daha iyi kontrol edebilirler.
Bu zincir üzerindeki hedge fonu yalnızca JLP nötr stratejisi sunmakla kalmaz, aynı zamanda belirli bir borsa için ücret arbitrajı gibi diğer birçok getiri stratejisini de geliştirir. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, tüm stratejilerin nötr risk içermediğidir; bazı stratejiler piyasa koşullarına bağlı olarak büyük dalgalanmalar yaşayabilir.
Genel olarak, yüksek getiri peşinde koşarken, yatırımcıların risk yönetiminin önemini dengelemeleri gerekiyor. Kurumsal düzeydeki stratejiler belirli bir performans ücreti talep edebilir, ancak profesyonel risk yönetim yetenekleri yatırımcılara daha istikrarlı ve huzurlu bir getiri deneyimi sunabilir.