Merkezileştirilmiş stablecoin USDT'nin dondurma mekanizması ve etkileri
USDT, merkezi bir stablecoin olarak ABD doları ile bağlantılıdır ve blockchain ağında akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirilir. Kripto paranın anonimlik ve izin gerektirmeyen kullanım özelliklerine sahip olmasının yanı sıra, USDT'nin ihraççısı belirli adreslerin token'larını artırma veya yok etme yetkisine ve bazı adreslerin USDT kullanımını kısıtlama yetkisine sahiptir, bu da "USDT dondurma" olarak adlandırılır.
Bu merkezi dondurma eylemi genellikle çeşitli ülkelerin hükümet yetkililerinin talepleri doğrultusunda veya önemli bir kripto güvenlik olayı meydana geldiğinde alınan bir önlem olup, amacı USDT ile ilgili yasa dışı faaliyetleri engellemek ve zarar görmüş varlıkları daha fazla kayıptan korumaktır. Ancak, USDT'nin reel ekonomideki kullanımı arttıkça, kripto para ile ilgili yasadışı davranışların da artması, dondurma işlemlerinin giderek yaygınlaşmasına neden olmuştur. Bu durum, yüksek riskli fonları yanlışlıkla kabul eden birçok normal işletme olan Web3 şirketleri için ciddi iş etkileri yaratmakta ve hatta hukuki riskler doğurabilmektedir.
Aşağıda, Kamboçya Huy Wong Grubu'nun 29.62 milyon USDT'nin dondurulması olayını örnek alarak analiz yapacağız.
Huyi Wang Grubu İşletme Genel Görünümü
Huiwang Grubu, Kamboçya'da büyük bir finansal grup olup, kripto para cüzdanları, ödeme, ticaret garantisi, sigorta ve borsa gibi birçok alanda faaliyet göstermektedir. Temel ödeme ve garanti işlerinde yoğun bir şekilde USDT kullanılmaktadır. Belirli bir blok zinciri üzerindeki risk fonu izleme yönetim platformunun verilerine göre, Huiwang Grubu'na bağlı HuionePay ve HuioneGuarantee'nin resmi ve kullanıcı adresleri 180.000'i aşmaktadır ve bu, yerel ölçekte en büyük kripto para şirketidir, etkisi Güneydoğu Asya ve Doğu Asya bölgelerine kadar yayılmaktadır.
2022 Haziran'dan 2024 Haziran'a kadar, Huiwang Grubu'nun ilgili iş adreslerinin aylık fon büyüklüğü artış gösterdi; en düşük 10.3 milyar USDT'den en yüksek 83.9 milyar USDT'ye yükseldi ve iki yıl içinde toplam fon büyüklüğü 1023.97 milyar USDT'ye ulaştı.
Bu süre zarfında, Huiwang Grubu'na ait ilgili iş adresleri sürekli olarak büyük miktarda rezerv bulundurmuştur. 2022 Haziran'dan 2024 Haziran'a kadar, bilinen tüm HuionePay ve HuioneGuarantee iş adreslerinin günlük ortalama bakiyesi 35.68 milyon USDT'ye ulaşmıştır.
Güneydoğu Asya, kripto para yasadışı faaliyetlerinin sık görüldüğü bir bölge olduğundan, Huiwang Grubu'nun iş adresi bir dereceye kadar etkilenmiştir. HuioneGuarantee tarafından kullanılan bir ana iş adresini örnek alırsak, 1 Temmuz 2023 ile 30 Haziran 2024 tarihleri arasında bu adrese toplamda 2.158.000.000 USDT girişi olmuştur ve bunun içinde belirli bir oranda yüksek riskli fon bulunmaktadır.
HUIWANG Grubu Donmuş Adres Fonlarının Analizi
2024 yılının 13 Temmuz'unda, Tron ağı üzerindeki bir adres kısıtlandı ve 29.62 milyon USDT transfer edilemez hale geldi. Araştırmalar, bu adresin yalnızca beş gün önce oluşturulduğunu, toplam fon işlem hacminin 1 milyar USDT'yi aştığını, HuionePayUser olarak işaretlenmiş adreslerden büyük miktarda para yatırıldığını ve diğer Huiwang Group resmi adreslerinden fonlar aldığını gösteriyor.
Daha fazla araştırma sonucunda, daha önce gerçekleşen bir Japon borsa soygununda, çalınan varlıkların bir kısmının HuionePay üzerinden çapraz zincir değişimi ile geçtiği bulundu. Bu çalınan fonlar, birçok çapraz zincir ve değişim işlemi sonrasında, sonunda yaklaşık 14 milyon doların dondurulmuş bir adrese aktarıldığı tespit edildi.
Dikkate değer bir nokta, yukarıda bahsedilen Japon borsa olayının yanı sıra, başka bir borsa hırsızlık olayındaki bazı fonların da Huiwang Grubu ile ilgili olduğudur. 5-7 Haziran 2024 tarihleri arasında, en az 1,05 milyon söz konusu USDT, HuionePay kullanıcı adresine akmış ve ardından Huiwang Grubu'nun resmi iş adreslerine transfer edilmiştir.
Şu anda bu dondurmanın, bu iki güvenlik olayıyla ilgili fonlarla doğrudan bir kanıtı yok, ancak Huawang Grubu'nun diğer iş adreslerinin dondurulmamış olması, bu dondurma eyleminin en azından Huawang Grubu'nun kendisine yönelik olmadığını gösteriyor.
Huitpay Ödeme Krizi Analizi
Buzda bekleyen 29.63 milyon USDT, Huiwang Grubu'nun rezervlerinin %75'ine eşdeğerdir ve bu durum ödeme kabiliyetine belirli bir baskı yapmaktadır. Analizler, dondurma olayından 2.5 saat sonra Huiwang Grubu'nun kullanıcıların para yatırma ve çekme taleplerini işlemek için yeni bir iş adresi devreye aldığını göstermektedir. 16 Temmuz 2024 itibarıyla, bu adresin işlem hacmi 733 milyon USDT'ye ulaşmıştır.
Yeni etkinleştirilen adresin gelir ve gider durumunu istatistiksel olarak inceleyerek, belirgin bir finansal anomali tespit edilmediği ve bu adresin şu anda 12.88 milyon USDT bakiyesi olduğu görüldü. Daha fazla analiz yapıldığında, Huiwang Grubu'nun dondurma olayından sonra büyük ölçekli bir fon çıkışı yaşadığı ancak resmi olarak diğer iş adreslerinden rezervleri zamanında tamamladığı ve kullanıcıların para çekme taleplerini karşılayabildiği ortaya çıktı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
USDT dondurma krizi altındaki Huiwang Grubu: 2962 milyon rezerv kısıtlaması ve yanıt önlemlerinin analizi
Merkezileştirilmiş stablecoin USDT'nin dondurma mekanizması ve etkileri
USDT, merkezi bir stablecoin olarak ABD doları ile bağlantılıdır ve blockchain ağında akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirilir. Kripto paranın anonimlik ve izin gerektirmeyen kullanım özelliklerine sahip olmasının yanı sıra, USDT'nin ihraççısı belirli adreslerin token'larını artırma veya yok etme yetkisine ve bazı adreslerin USDT kullanımını kısıtlama yetkisine sahiptir, bu da "USDT dondurma" olarak adlandırılır.
Bu merkezi dondurma eylemi genellikle çeşitli ülkelerin hükümet yetkililerinin talepleri doğrultusunda veya önemli bir kripto güvenlik olayı meydana geldiğinde alınan bir önlem olup, amacı USDT ile ilgili yasa dışı faaliyetleri engellemek ve zarar görmüş varlıkları daha fazla kayıptan korumaktır. Ancak, USDT'nin reel ekonomideki kullanımı arttıkça, kripto para ile ilgili yasadışı davranışların da artması, dondurma işlemlerinin giderek yaygınlaşmasına neden olmuştur. Bu durum, yüksek riskli fonları yanlışlıkla kabul eden birçok normal işletme olan Web3 şirketleri için ciddi iş etkileri yaratmakta ve hatta hukuki riskler doğurabilmektedir.
Aşağıda, Kamboçya Huy Wong Grubu'nun 29.62 milyon USDT'nin dondurulması olayını örnek alarak analiz yapacağız.
Huyi Wang Grubu İşletme Genel Görünümü
Huiwang Grubu, Kamboçya'da büyük bir finansal grup olup, kripto para cüzdanları, ödeme, ticaret garantisi, sigorta ve borsa gibi birçok alanda faaliyet göstermektedir. Temel ödeme ve garanti işlerinde yoğun bir şekilde USDT kullanılmaktadır. Belirli bir blok zinciri üzerindeki risk fonu izleme yönetim platformunun verilerine göre, Huiwang Grubu'na bağlı HuionePay ve HuioneGuarantee'nin resmi ve kullanıcı adresleri 180.000'i aşmaktadır ve bu, yerel ölçekte en büyük kripto para şirketidir, etkisi Güneydoğu Asya ve Doğu Asya bölgelerine kadar yayılmaktadır.
2022 Haziran'dan 2024 Haziran'a kadar, Huiwang Grubu'nun ilgili iş adreslerinin aylık fon büyüklüğü artış gösterdi; en düşük 10.3 milyar USDT'den en yüksek 83.9 milyar USDT'ye yükseldi ve iki yıl içinde toplam fon büyüklüğü 1023.97 milyar USDT'ye ulaştı.
Bu süre zarfında, Huiwang Grubu'na ait ilgili iş adresleri sürekli olarak büyük miktarda rezerv bulundurmuştur. 2022 Haziran'dan 2024 Haziran'a kadar, bilinen tüm HuionePay ve HuioneGuarantee iş adreslerinin günlük ortalama bakiyesi 35.68 milyon USDT'ye ulaşmıştır.
Güneydoğu Asya, kripto para yasadışı faaliyetlerinin sık görüldüğü bir bölge olduğundan, Huiwang Grubu'nun iş adresi bir dereceye kadar etkilenmiştir. HuioneGuarantee tarafından kullanılan bir ana iş adresini örnek alırsak, 1 Temmuz 2023 ile 30 Haziran 2024 tarihleri arasında bu adrese toplamda 2.158.000.000 USDT girişi olmuştur ve bunun içinde belirli bir oranda yüksek riskli fon bulunmaktadır.
HUIWANG Grubu Donmuş Adres Fonlarının Analizi
2024 yılının 13 Temmuz'unda, Tron ağı üzerindeki bir adres kısıtlandı ve 29.62 milyon USDT transfer edilemez hale geldi. Araştırmalar, bu adresin yalnızca beş gün önce oluşturulduğunu, toplam fon işlem hacminin 1 milyar USDT'yi aştığını, HuionePayUser olarak işaretlenmiş adreslerden büyük miktarda para yatırıldığını ve diğer Huiwang Group resmi adreslerinden fonlar aldığını gösteriyor.
Daha fazla araştırma sonucunda, daha önce gerçekleşen bir Japon borsa soygununda, çalınan varlıkların bir kısmının HuionePay üzerinden çapraz zincir değişimi ile geçtiği bulundu. Bu çalınan fonlar, birçok çapraz zincir ve değişim işlemi sonrasında, sonunda yaklaşık 14 milyon doların dondurulmuş bir adrese aktarıldığı tespit edildi.
Dikkate değer bir nokta, yukarıda bahsedilen Japon borsa olayının yanı sıra, başka bir borsa hırsızlık olayındaki bazı fonların da Huiwang Grubu ile ilgili olduğudur. 5-7 Haziran 2024 tarihleri arasında, en az 1,05 milyon söz konusu USDT, HuionePay kullanıcı adresine akmış ve ardından Huiwang Grubu'nun resmi iş adreslerine transfer edilmiştir.
Şu anda bu dondurmanın, bu iki güvenlik olayıyla ilgili fonlarla doğrudan bir kanıtı yok, ancak Huawang Grubu'nun diğer iş adreslerinin dondurulmamış olması, bu dondurma eyleminin en azından Huawang Grubu'nun kendisine yönelik olmadığını gösteriyor.
Huitpay Ödeme Krizi Analizi
Buzda bekleyen 29.63 milyon USDT, Huiwang Grubu'nun rezervlerinin %75'ine eşdeğerdir ve bu durum ödeme kabiliyetine belirli bir baskı yapmaktadır. Analizler, dondurma olayından 2.5 saat sonra Huiwang Grubu'nun kullanıcıların para yatırma ve çekme taleplerini işlemek için yeni bir iş adresi devreye aldığını göstermektedir. 16 Temmuz 2024 itibarıyla, bu adresin işlem hacmi 733 milyon USDT'ye ulaşmıştır.
Yeni etkinleştirilen adresin gelir ve gider durumunu istatistiksel olarak inceleyerek, belirgin bir finansal anomali tespit edilmediği ve bu adresin şu anda 12.88 milyon USDT bakiyesi olduğu görüldü. Daha fazla analiz yapıldığında, Huiwang Grubu'nun dondurma olayından sonra büyük ölçekli bir fon çıkışı yaşadığı ancak resmi olarak diğer iş adreslerinden rezervleri zamanında tamamladığı ve kullanıcıların para çekme taleplerini karşılayabildiği ortaya çıktı.