DWF Labs'ın Yükseliş Yolu: 16 Ayda 470 Projeye Yapılan Yatırımların Arkasındaki Hikaye

Bu yılın başında, DWF Labs adında yeni bir şirket hızla kripto alanının odak noktası haline geldi. FTX çöküşünün ardından yaşanan piyasa durgunluğunda, DWF Labs birçok finansman sıkıntısı çeken projeye mali destek sağladı.

Şirket, sadece bir yıl içinde Synthetix'e 20 milyon dolar, Conflux'a 28 milyon dolar, Fetch.AI'ye 40 milyon dolar, EOS Network Foundation'a 45 milyon dolar ve Algorand Foundation'a 50 milyon dolar gibi büyük yatırımlar gerçekleştirdi. Raporlara göre, DWF Labs 16 ay içinde 470 projeye yatırım yaptı ve piyasa değeri en yüksek 1000 tokenin yaklaşık %35'i ile iş birliği kurdu.

Bu büyük çaplı yatırım, insanların şüphelerini artırdı: Bu işlemler tam olarak nasıl oluşturuldu? Gizli bir durum var mı?

Bu yıl Nisan ayında, bazı sorular yanıtlandı. İlgili haberler, bu işlemlerin çoğunun geleneksel finansman turları değil, OTC( olduğu ortaya koydu. Ancak DWF Labs'ın iş yapma şekli ve işlemleri gerçekleştirme detayları hala belirsiz.

Durumu daha iyi anlamak için, bu makale DWF Labs'ın 16 müşterisi, potansiyel müşterisi ve operasyonlarını bilen kişilerle röportaj yaptı, 10 teklif ve sözleşmeyi analiz etti ve ilgili tarafların yazışmalarını inceledi. Araştırma, DWF Labs'ın hedef müşterilerle ve mevcut müşterilerle temas kurarken, genellikle olası token fiyat hareketlerini tartıştığını ortaya koydu.

DWF Labs Eylül 2022'de kuruldu ve kısa sürede potansiyel müşteriler için tanıtım materyalleri hazırladı. Bu materyallerde, token fiyatlarını etkileyen uygulamalar sıkça bahsedilmektedir. "Fiyat Yönetimi" bölümünde, şirketin müşterinin pazarlama etkinlikleriyle uyumlu çalışarak token fiyatının önemli olaylara tepki vermesine yardımcı olabileceğini belirtti.

Malzeme şöyle açıklıyor: "Belirlenen önemli bir haber bülteni öncesinde veya sırasında, algoritmanın emir defterinin bir tarafına olan eğilimi ayarlanabilir, bu da fiyatın yükselmesine neden olabilir."

"Bu, pasif emir defteri seviyesinde gerçekleştirildiği için, aktif olarak yapay işlem hacmi oluşturmaktan ziyade, fiyat artışı daha doğal görünmektedir. Lütfen unutmayın, yapay işlem hacmi sağlayabiliriz, ancak fiyat kendisi rekabetçi olduğu için genellikle buna gerek yoktur."

Benzer ifadeler birden fazla belgede tekrarlanmaktadır. Bir süre, DWF Labs müşteri teklif şablonunda piyasa yapım hizmetlerini ve kendi fonlarıyla müşteri token'larını nasıl ticaret yaparak token pazarını iyileştirebileceklerini açıkladı. Şirket, bunun "yükseliş hissi, organik ticaret faaliyeti ve fiyat iyileşmesi" getireceğini belirtti.

Bu ifade sözlü iletişimde de kendini gösteriyor. Bir potansiyel müşteri, DWF Labs çalışanlarının daha önceki işbirliği projelerinin fiyat artışlarını gösteren grafikler sunduğunu açıkladı. Diğer bir kaynağa göre, potansiyel müşteri tereddüt ettiğinde, DWF Labs yöneticileri daha önceki işbirliği projelerinin fiyat artışlarını tanıtmaya başlıyor.

Yazılı iletişimde de benzer durumlar söz konusu. Bir potansiyel müşteri, bu yılın başlarında DWF Labs yöneticileriyle yaptığı bir konuşmada, token fiyatlarını artıracaklarını açıkça belirtti. Diğer bir müşteri tarafından sağlanan iletişim kayıtları, DWF Labs yönetici ortağı Andrei Grachev'in müşteriye token fiyatının ne kadar yükseğe çıkmasını istediğini sorduğunu ve şirketin bu hedefe ulaşıp ulaşamayacağını tartıştığını gösteriyor.

Ancak, son zamanlarda iki potansiyel müşteriye sunulan belgeler doğrultusunda, DWF Labs yazılı materyallerinde bu tür fiyat yönetimi ifadelerini kullanmayı bırakmış gibi görünüyor.

DWF Labs, üç tür ticarete odaklanmaktadır: likit token yatırımı, kilitli token yatırımı ve piyasa yapıcı hizmetleri, bu işlemler genellikle paketlenerek gerçekleştirilir.

Likit token yatırımları için, DWF Labs genellikle sabit paralar kullanarak piyasa fiyatının %5-15 altında belirli bir miktar token satın alır. Satın alma süreci bir ay veya birkaç ay sürer, günlük satın alma tutarı yaklaşık 100,000-150,000 ABD Doları olup, satın alma fiyatı o günün açılış fiyatından indirim düşüldükten sonra belirlenir.

Bu, proje tarafının DWF Labs aracılığıyla ) hafif bir primle nakit elde etmesini sağladı ve aynı zamanda büyük yatırımlar kazanarak tanıtım yapıldı.

"Bu tür piyasa dışı işlemler, birçok küçük projeye fırsat sunuyor; hem token'ları elden çıkarabiliyorlar hem de tanınmış kurumlarla bağlantı kurup yatırım elde etmek için tanıtım yapabiliyorlar, bu da onların hayatta kalma sürelerini uzatıyor." DWF Labs'ın operasyonlarını bilen bir kişi belirtti.

DWF Labs'ın bir müşterisi, bunun işbirliklerinin nedeni olduğunu itiraf etti: bazı token yüklerinden kurtulmak ve doğrudan piyasada satmak zorunda kalmamak.

Piyasa yapıcı hizmetleri konusunda, öneri ve sözleşmelere göre, DWF Labs'ın hizmet süresi genellikle bir yılı aşmaktadır. Öneride, proje tokenlerinin kredi olarak alınmasından bahsedilmektedir.

DWF Labs, kredi aldığında, proje tokenlerini sözleşme imzalandığı andaki fiyatla satın alma opsiyonu alacaktır. Token fiyatı belirli bir seviyeye ulaştığında (, yürütme fiyatı olarak adlandırılan ), opsiyon kullanılabilir. Bu, piyasa yapıcıların hizmet sağlama süresi boyunca token fiyatlarının artışı nedeniyle yüksek miktarda kredi geri ödeme kayıplarını korumak için yapılmıştır.

"Piyasa yapıcılar, alım ve satım fiyatlarını aynı anda göstermek zorundadır. Aşağı yönlü koruma elde etmek için, sahip olmak istedikleri projeleri seçmelidirler. Yukarı yönlü koruma için ise, uygulama fiyatının dahil edilmesi gerekmektedir," dedi bir sektör uzmanı. Uygulama fiyatının genellikle mevcut kripto para fiyatına yakın ve biraz daha yüksek olduğunu belirtti.

Edinilen bilgilere göre, DWF Labs fiyat ayarını başlangıç coin fiyatından çok daha yüksek bir seviyeye koyacak. Bu, coin fiyatı büyük bir artış gösterirse, DWF Labs'ın daha yüksek bir getiri elde edeceği anlamına geliyor.

"Eğer bir piyasa yapıcısıysanız, kripto paranın değerinin artmasını istersiniz. Bu sayede, tokenların fiyatlandırılması için bir yıl içinde opsiyonlardan para kazanabilirsiniz," şirketin operasyonlarını bilen bir kişi söyledi, "hedef fiyatın altında bir fiyattan opsiyonu kullanmayı beklersiniz. Kar da buradan gelir."

DWF Labs, piyasa yapma önerisinde proje duyurularını tanıtmaya yardımcı olacağını ve proje topluluğuyla etkileşimi artıracağını açıkça belirtti. İçerden edinilen bilgilere göre, şirket duyuru yayımladığında çalışanları bilgilendirecek ve çalışanları ilgili içerikleri paylaşmaları için teşvik edecek, böylece ilgi sıcak kalacak.

Risk sermayesi alanındaki kilitli token yatırımları için, DWF Labs genellikle %50'ye kadar daha büyük indirimler talep eder, kilit süresi 1-2 yıldır. Aynı zamanda stabilcoin ile ödeme yapılır.

Birçok işlemin gerçekleşmesiyle birlikte, DWF Labs işini sürekli büyütmekte ve sektördeki etkisini artırmaktadır. Ayrıca, belirli bir blok zincirinde doğrulayıcı düğümleri çalıştırmak gibi bazı iş birliklerini güçlendirmiştir. DWF Labs'ın bazı ortakları iş birliği sonuçlarından oldukça memnun olduklarını ifade etmiştir.

Geleceğe bakıldığında, şirket kripto para şirketleri için ilk kuluçka programını ilerletiyor ve uyumlu bir kripto para dış ticaret piyasası oluşturmayı planlıyor. Bu, DWF Labs'ın kripto para ticaretçileri arasında önemli bir konum elde etmesini umuyor.

Grachev, zenginliğini sergilemekten ve şirketin başarısını övmekten çekinmiyor. Sosyal medyada şirket logosu bulunan lüks araç fotoğrafları paylaşmış ve tanıtımını artırmak için birçok yerde etkinlikler düzenlemiştir.

DWF Labs'ın son 16 aydaki gelişimini gözden geçiren Grachev, şirketin "mükemmel olmadığını" kabul etti, ancak DWF Labs'ın risk alarak ve farklı yaklaşımlar benimseyerek sektör standartlarını yükselttiğini belirtti. Şirket "tartışmalarla gurur duyuyor".