【Japon Hisseleri】Nikkei Endeksi 42,000 yen'e ulaştıktan sonra duraksamanın 2 nedeni | Fukunaga Hiroyuki'nin Artık Sormak İstemeyeceğiniz Teknik Analiz Dersi | Manekuri Monex Menkul Kıymetler'in yatırım bilgileri ve paraya yararlı medya
Büyüme Zorluklarının Sebebi 1: Hareketli Ortalama ile Açıklama Oranı Artışı
Geçen hafta 23 Temmuz'da ticaretin başlamasından önce, Japonya ve ABD'nin gümrük tarifeleri müzakerelerinde anlaşmaya vardığı bildirildi ve performansı etkileyen belirsiz faktörlerin ortadan kalktığı, ayrıca gümrük tarifesinin başlangıçta %25'ten %15'e düştüğü gibi durumlar olumlu karşılandı. Nikkei endeksi 5 günlük Hareketli Ortalama'nın üzerinde başlamasının ardından büyük ölçüde seviyesini yükseltti ve büyük bir boğa mum çubuğu oluşturdu.
Ayrıca, 24 Temmuz'da da yükseliş devam etti ve işlem saatleri içinde 42.065 yen 83 sen değerine ulaşıldı. Ancak, 42.000 yen seviyesini geri kazanmış olmasına rağmen, kapanış fiyatını bu seviyede tutmayı başaramadı ve daha sonra 29 Temmuz'a kadar 3 gün boyunca düşüş yaşandı.
Böyle bir durumun neden ortaya çıktığını düşünüyorum. İki sebep var. Birincisi 5 günlük Hareketli Ortalama ile hisse senedi fiyatı arasındaki sapma oranıdır. 24 Temmuz'da hisse senedi fiyatı bir anda zirve yapmıştı ancak bu döneme benzer bir fiyat hareketinin yaşandığı bir durum söz konusuydu. Bu durum 30 Haziran'da yüksek fiyatların oluştuğu zamandı. O zamanda da 40,852.54 yen'lik yüksek fiyatın ardından duraksama yaşandı ancak hisse senedi fiyatı ile Hareketli Ortalama arasında zirve yapma olasılığını gösteren ortak noktalar vardı.
Ortak nokta, 25 günlük hareketli ortalamalar ile sapma oranının genişlemesidir. 30 Haziran'da zirveye ulaştığında, 25 günlük hareketli ortalama ile hisse senedi fiyatı arasındaki sapma oranı %5.49 olarak, genel olarak aşırı alım olarak kabul edilen %5'in üzerindeydi. Ayrıca 24 Temmuz'da %5.39 ile, bu da %5'in üzerindedir.
Bu şekilde, aşırı alım olarak değerlendirilen %5 seviyesini birlikte aştığı için, sonrasında durakladığı sonucuna varılabilir. Özellikle son iki günde, her biri üst gölge oluşturarak işlem saatleri içinde kapanış seviyesinden daha fazla sapma oranının genişlediği düşünülmektedir ve bu, sonrasındaki geri çekilmeye yol açmış olabilir.
【図表】Nikkei 225 Endeksi (Günlük)
Kaynak: i-chart'dan Investtrust Inc. tarafından hazırlanmıştır.
※Hareketli Ortalama'nın periyodu 5 gün (mavi çizgi), 25 gün (kırmızı çizgi), 75 gün (gri çizgi) olarak ayarlanmıştır.
※Hacim, Prime Pazar
※Momentum süresi 10 gün (mavi çizgi) olarak ayarlandı ve momentumun 3 günlük Hareketli Ortalama'sı (kırmızı çizgi) da gösterildi.
Büyümenin duraklama nedeni 2: Ters hareket olayı
Diğer yandan, yükseliş ve düşüş ivmesini gösteren momentum incelendiğinde, hem momentum hem de onun hareketli ortalaması olan sinyalin yükseldiği ve 24 Temmuz'da 30 Haziran'ın zirvesini aştığı görülüyor. Ancak momentumun zirvesine bakıldığında, 30 Haziran seviyesinin üzerinde değil ve daha önce birçok kez belirttiğimiz "ters hareket fenomeni" meydana geliyor.
Momentum tersine hareketi, hisse senedi fiyatlarının en yüksek seviyeleri güncellemeye devam etmesine rağmen, önceki yüksek seviyelere ulaşmaması nedeniyle, yükseliş ivmesinin zayıfladığını ve zirveye ulaşabileceğini göstermektedir.
Bu nedenle, ters hareket fenomeni ortaya çıktıktan sonra iki çizgi düştüğünde, hisse senedi fiyatlarının zirve yapmasına dikkat edilmesi gerektiği ve 24 Temmuz'dan sonraki fiyat hareketlerinin momentum tarafından ima edildiği söylenebilir.
Bu şekilde hareketli ortalamalar ile sapma oranının genişlemesi, momentumun tersine hareket etmesi gibi, bu iki nedenden dolayı hisse senedi fiyatının durakladığını söyleyebiliriz.
Gelecek yönelimler neler?
Ayrıca, gelecekteki gelişmeler hakkında, momentum düşüşü devam ederse, hisse senedi fiyatlarının 25 günlük Hareketli Ortalama civarına kadar düşmesi muhtemel olduğu için, dip alımlardan kaçınılması veya düşüş duraklaması kontrol edildikten sonra gerçekleştirilmesi gerektiği düşünülmektedir.
Diğer yandan, sapma oranı düşerken, iki çizginin yükselişe geçmesi durumunda, bir tepki beklentisinin artacağını düşünüyorum, bu nedenle gelecekteki momentumun yönü ve seviyeleri üzerine dikkatle bakarak alım satım kararlarına yardımcı olmak istiyorum.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
【Japon Hisseleri】Nikkei Endeksi 42,000 yen'e ulaştıktan sonra duraksamanın 2 nedeni | Fukunaga Hiroyuki'nin Artık Sormak İstemeyeceğiniz Teknik Analiz Dersi | Manekuri Monex Menkul Kıymetler'in yatırım bilgileri ve paraya yararlı medya
Büyüme Zorluklarının Sebebi 1: Hareketli Ortalama ile Açıklama Oranı Artışı
Geçen hafta 23 Temmuz'da ticaretin başlamasından önce, Japonya ve ABD'nin gümrük tarifeleri müzakerelerinde anlaşmaya vardığı bildirildi ve performansı etkileyen belirsiz faktörlerin ortadan kalktığı, ayrıca gümrük tarifesinin başlangıçta %25'ten %15'e düştüğü gibi durumlar olumlu karşılandı. Nikkei endeksi 5 günlük Hareketli Ortalama'nın üzerinde başlamasının ardından büyük ölçüde seviyesini yükseltti ve büyük bir boğa mum çubuğu oluşturdu.
Ayrıca, 24 Temmuz'da da yükseliş devam etti ve işlem saatleri içinde 42.065 yen 83 sen değerine ulaşıldı. Ancak, 42.000 yen seviyesini geri kazanmış olmasına rağmen, kapanış fiyatını bu seviyede tutmayı başaramadı ve daha sonra 29 Temmuz'a kadar 3 gün boyunca düşüş yaşandı.
Böyle bir durumun neden ortaya çıktığını düşünüyorum. İki sebep var. Birincisi 5 günlük Hareketli Ortalama ile hisse senedi fiyatı arasındaki sapma oranıdır. 24 Temmuz'da hisse senedi fiyatı bir anda zirve yapmıştı ancak bu döneme benzer bir fiyat hareketinin yaşandığı bir durum söz konusuydu. Bu durum 30 Haziran'da yüksek fiyatların oluştuğu zamandı. O zamanda da 40,852.54 yen'lik yüksek fiyatın ardından duraksama yaşandı ancak hisse senedi fiyatı ile Hareketli Ortalama arasında zirve yapma olasılığını gösteren ortak noktalar vardı.
Ortak nokta, 25 günlük hareketli ortalamalar ile sapma oranının genişlemesidir. 30 Haziran'da zirveye ulaştığında, 25 günlük hareketli ortalama ile hisse senedi fiyatı arasındaki sapma oranı %5.49 olarak, genel olarak aşırı alım olarak kabul edilen %5'in üzerindeydi. Ayrıca 24 Temmuz'da %5.39 ile, bu da %5'in üzerindedir.
Bu şekilde, aşırı alım olarak değerlendirilen %5 seviyesini birlikte aştığı için, sonrasında durakladığı sonucuna varılabilir. Özellikle son iki günde, her biri üst gölge oluşturarak işlem saatleri içinde kapanış seviyesinden daha fazla sapma oranının genişlediği düşünülmektedir ve bu, sonrasındaki geri çekilmeye yol açmış olabilir.
【図表】Nikkei 225 Endeksi (Günlük)
Kaynak: i-chart'dan Investtrust Inc. tarafından hazırlanmıştır.
※Hareketli Ortalama'nın periyodu 5 gün (mavi çizgi), 25 gün (kırmızı çizgi), 75 gün (gri çizgi) olarak ayarlanmıştır.
※Hacim, Prime Pazar
※Momentum süresi 10 gün (mavi çizgi) olarak ayarlandı ve momentumun 3 günlük Hareketli Ortalama'sı (kırmızı çizgi) da gösterildi.
Büyümenin duraklama nedeni 2: Ters hareket olayı
Diğer yandan, yükseliş ve düşüş ivmesini gösteren momentum incelendiğinde, hem momentum hem de onun hareketli ortalaması olan sinyalin yükseldiği ve 24 Temmuz'da 30 Haziran'ın zirvesini aştığı görülüyor. Ancak momentumun zirvesine bakıldığında, 30 Haziran seviyesinin üzerinde değil ve daha önce birçok kez belirttiğimiz "ters hareket fenomeni" meydana geliyor.
Momentum tersine hareketi, hisse senedi fiyatlarının en yüksek seviyeleri güncellemeye devam etmesine rağmen, önceki yüksek seviyelere ulaşmaması nedeniyle, yükseliş ivmesinin zayıfladığını ve zirveye ulaşabileceğini göstermektedir.
Bu nedenle, ters hareket fenomeni ortaya çıktıktan sonra iki çizgi düştüğünde, hisse senedi fiyatlarının zirve yapmasına dikkat edilmesi gerektiği ve 24 Temmuz'dan sonraki fiyat hareketlerinin momentum tarafından ima edildiği söylenebilir.
Bu şekilde hareketli ortalamalar ile sapma oranının genişlemesi, momentumun tersine hareket etmesi gibi, bu iki nedenden dolayı hisse senedi fiyatının durakladığını söyleyebiliriz.
Gelecek yönelimler neler?
Ayrıca, gelecekteki gelişmeler hakkında, momentum düşüşü devam ederse, hisse senedi fiyatlarının 25 günlük Hareketli Ortalama civarına kadar düşmesi muhtemel olduğu için, dip alımlardan kaçınılması veya düşüş duraklaması kontrol edildikten sonra gerçekleştirilmesi gerektiği düşünülmektedir.
Diğer yandan, sapma oranı düşerken, iki çizginin yükselişe geçmesi durumunda, bir tepki beklentisinin artacağını düşünüyorum, bu nedenle gelecekteki momentumun yönü ve seviyeleri üzerine dikkatle bakarak alım satım kararlarına yardımcı olmak istiyorum.