Friend.Tech sosyal platformu Derinlik analizi: Token ekonomik modeli ve gelişim perspektifi

Özet

Friend.Tech, SocialFi alanında temsilci bir uygulama olarak, 2023'ün Ağustos ayında piyasaya sürüldükten sonra hızla yükseldi. Bu platform, fikir lideri (KOL)'in sosyal etkiyi Token'laştırmasına ve ticaretini yapmasına olanak tanıyor, geniş bir ilgi gördü. Ancak, Token ekonomi modeli ve ticari stratejisi de zorluklarla karşı karşıya.

Bu rapor, zincir üstü veri analizi ile Friend.Tech'in Token ekonomi modelini derinlemesine incelemekte ve şunu bulmaktadır:

1. Token fiyatı kuvvetli bir artış gösteriyor, KOL'lere kayda değer kazançlar sağlıyor, ancak fan topluluğu büyüklüğünü sınırlıyor. %99.94 hesap token tutma oranı 0-100 arasında, fiyat temelde 4 ETH'nin altında.

2. Katı fiyatlandırma mekanizması yüksek fiyatlı Token ticaret hacminin hızla düşmesine neden oldu. Günlük ortalama işlem sayısı yalnızca ilk günde 7 kez gerçekleşti, ardından 1 kez ve altında sürdü. Mevcut modelin sürdürülebilir kârlılık görünümü belirsiz.

3. Belirgin arbitraj fırsatları, toplam işlem hacminin %90,6'sını katkıda bulunan çok sayıda spekülatör ve işlem robotunu çekti. Sadece %18,6'lık spekülatör pozitif getiri sağladı ve bunun yarısı %10,8'lik saf spekülatörler tarafından elde edildi.

Kapsamlı bir analiz sonrasında, şunu düşünüyoruz:

1. Friend.Tech ekonomik modelinin sürdürülebilirliği düşüktür. Token fiyatı yükseldikten sonra, daha yüksek tutma maliyeti ve daha düşük kâr potansiyeli kullanıcı katılımını engelleyebilir. Projenin aktifliğini sürdürmek için sürekli yeni kullanıcı çekmesi gerekebilir.

2. Bu platform sosyal işlevler açısından gelişim potansiyeline sahip olabilir. Token arbitraj alanı kullanıcıların kendiliğinden tanıtım yapmasını teşvik edebilir. Kullanıcılar arasında sıkı bir bağlantı var, karşılıklı davranışlarda bulunma eğilimindeler, bu da SocialFi modeline iyi bir örnek oluşturuyor. Ancak kullanıcı deneyimi geliştirilmesi gereken bir alan ve iş modeli kolayca kopyalanabilir, bu da geleceği etkileyebilir.

I. Friend.Tech Tanıtımı

SocialFi modelinde yeni bir deneme

Web3 alanında DeFi ve GameFi'den sonra popüler bir kavram olarak SocialFi, merkeziyetsiz finans ile sosyal medyayı birleştirerek kullanıcıların sosyal etkileşimlerden ve içerik üretiminden doğrudan ekonomik değer elde etmelerini sağlıyor.

Geliştirici Racer, 10 Ağustos 2023'te Friend.Tech platformunu başlattı ve kullanıcıların kripto para birimi ile başkalarıyla bire bir özel sohbet yapma yetkisi almasına olanak tanıdı. Sosyal etkileyiciliği ekonomik değerle doğrudan ilişkilendiren bu model, kripto para birimleri hakkında tartışan kullanıcılar için oldukça çekici olup, sıradan kullanıcılara KOL'lerle doğrudan iletişim kurma fırsatı sunmakta ve KOL'lere de etkilerini nakde çevirme konusunda yeni bir yol sağlamaktadır.

Friend.Tech çalışma mekanizması

1. Kullanıcı Twitter(X) hesabını bağlar, her hesap bir grup Keys ile ilişkilidir, miktar sınırsızdır.

2. Her grup Key'in başlangıç miktarı 0'dır, kullanıcı ilk Key'i ücretsiz alarak işlevi aktive eder.

3. Kullanıcılar başkalarının Anahtarlarını satın alarak sahip olabilir ve bire bir özel sohbet hakkı kazanabilir.

4. Kullanıcı, kendi ( dahil olmak üzere birden fazla Keys) satın alabilir ve ayrıca platforma sahip olduğu Keys'leri satabilir.

Friend.Tech, Base zinciri ( üzerinde Ethereum Layer 2)'de çalışıyor, Keys sahiplik bilgileri akıllı sözleşmelerde saklanıyor, işlemler ETH ile ödeniyor. Hesapların blockchain adresi almak için Twitter ile bağlanması gerekiyor, ancak uygulama üzerinden doğrudan sözleşmelerle etkileşime geçmek de mümkün.

İkincisi, Token Ekonomi Modeli Analizi

Sert ekonomik model

Keys, geleneksel emir defteri veya AMM fiyatlandırması yerine, toplam sahiplik miktarına dayalı sabit fiyat formülünü kullanmaktadır:

• Alım sırasında kullanıcı ödemeniz gerekir: (n+1)^2/16000 ETH
• Satışta platform geri ödeme: n^2/16000 ETH

Gerçek ticarette, alım satım için %10 işlem ücreti ödenmesi gerekmektedir, bunun %5'i oluşturucuya, %5'i ise proje tarafına verilmektedir.

Keys'in piyasa fiyatı, elde tutma miktarının kuvvetiyle artmasına rağmen, işlem ücretleri satışın her zaman karlı olmayacağını gösteriyor. Başabaş noktası için tutma miktarının %10.6 artırılması gerekiyor, artan kullanıcıların ödediği toplam ücretler ise üstel olarak yükselecek.

Ekonomik modelin avantaj ve dezavantaj analizi

Avantajlar:

1. Erken soğuk başlatma ve fiyat dalgalanması sorunlarından kaçının.
2. Erken aşamada potansiyel KOL'leri keşfetmek için yatırımcılara fırsatlar yaratmak.
3. KOL'ler cömert ödüller alabilir.
4. Anahtarların sonsuz bir şekilde şişirilme olasılığı daha düşüktür.

Potansiyel sorunlar:

1. Sabit fiyatlandırma, düşük alım ve yüksek satımı teşvik eder, çok sayıda spekülatör ve robotu çeker.
2. Keys sahipleri sayısında bir üst sınır vardır, yüksek fiyatlı Keys mantıklı hayranları çekmekte zorlanır.
3. Platform aktivite süresi kısadır, yüksek fiyatlı Keys'in değeri olabilir ama piyasası olmayabilir.
4. Mevcut kullanıcıların sürekli kazanç sağlamasına güvenmek zordur, yeni KOL'leri sürekli olarak bulmak gerekmektedir.

Üç, Zincir Üzerinde Veri Kanıt Analizi

3.1 Proje ilk ay performansı

Friend.Tech, yayına girdikten sonra hızla başarı elde etti. 11 Ağustos'ta 17,556 Anahtar oluşturulmuş, 136,000 işlem yapılmış ve 4,000 ETH'nin üzerinde işlem hacmi kaydedilmiştir. 21 Ağustos'ta tek günde işlem hacmi 10,000 ETH'yi aşmış, işlem sayısı 525,000'e ulaşmış ve proje ekibi tek günde 500 ETH'yi aşan gelir elde etmiştir.

19 Eylül itibarıyla toplam kullanıcı sayısı 206,706, oluşturulan Keys sayısı 203,953, tutulan miktar 258,859, işlem sayısı 3,049,066, işlem hacmi 139,530.09 ETH.

3.2 Ana kullanıcı türleri

• Hafif katılımcılar: işlem sıklığı düşük, sınırlı kazançları olan bireysel kullanıcılar.
• Kripto para KOL: Topluluk değerini inşa etmek, esasen protokol payları ile kazanç sağlamak.
• Kar amaçlı spekülatörler: Popüler Anahtarları aktif bir şekilde ticaret yaparak, fiyat farklarından yararlanır.

3.3 Spekülatör Davranışları ve Getiri

• Spekülatör ( %21.7 Kullanıcı ) %78.9 katkı ve %88.4 işlem hacmi.
• Sadece %18.6 spekülatör pozitif getiri sağladı, bunların %10.8'i sosyal hesap bağlamadı.
• 186 şüpheli bot kullanıcısı 27,648 kez "nişan alma" işlemi gerçekleştirdi ve 2553.84 ETH pozitif getiri sağladı, ( oranı %28.3, ).

3.4 KOL davranış ve kazanç

• 86.5% kullanıcıların protokol geliri var, 4,718 kullanıcı 0.1 ETH'den fazla gelir elde etti.
• Üst düzey KOL’lerin günlük geliri yaklaşık 6,000-8,000 USD.
• 99.94% hesap Keys tutma miktarı 100'ün altında, fiyat 0.6 ETH'nin altında.
• Kendine yatırım yapmak en iyi strateji değildir, yüksek kâr elde etmek zordur.

3.5 platform sürdürülebilirlik sorunu

• Keys fiyatlarının artması, işlemlerin durmasına neden oldu, işlem zirveleri oluşturma gününde yoğunlaştı.
• Yeni Keys, günlük işlem hacminin neredeyse yarısını katkıda bulunuyor, platform yeni KOL kaynakları elde etme sıkıntısıyla karşı karşıya.
• Başlıca KOL Keys işlem hacmi düşüş eğiliminde, bu proje sürdürülebilirliğine zarar veriyor.

3.6 Kullanıcı Sosyal Ağ Analizi

• %79.2 kullanıcı aynı topluluk içinde bağlantı kuruyor.
• Kullanıcı başına ortalama 3-4 arkadaş var, arkadaşlar arasında sıkı bir iletişim var.
• 13.5% sosyal ilişkiler karşılıklıdır.

Dört, Özet ve Gelecek Görünümü

4.1 Uygulama Hataları

• Temel sosyal işlevler basit, kullanıcı tutma çekiciliği yetersiz.
• Dolandırıcılık, teknik sorunlar vb. normal kullanımı etkileyen durumlar vardır.
• Kullanıcıların ön yüzü atlayarak doğrudan sözleşmeyle etkileşimde bulunmalarını sınırlamak mümkün değil, bu da asıl amacın zayıflamasına neden oluyor.
• Kullanıcı gizliliği sorunları endişe yaratıyor.
• İş modeli kopyalama eşiği düşük, homojen rekabetle karşı karşıya.

4.2 Web3 destekli sosyal ağlar üzerine düşünceler

• Web3 gelişimi, spekülatif olmayan kullanıcıları çekmelidir.
• Sosyal ağ yeniden yapılandırması yüksek transfer maliyetleriyle karşı karşıya.
• Token teşviki, Web3'ün benzersiz bir avantajıdır, ancak sürdürülebilirliği sorgulanabilir.
• Spekülatif kullanıcıları gerçek kullanıcılara dönüştürmek bir zorluktur.
• Token sübvans stratejisinin makullüğünü değerlendirmek gerekir.

Friend.Tech ekonomik modelinin sürdürülebilirliği düşük, ancak sosyal işlevlerde gelişim potansiyeline sahip olabilir. Web3 sosyal platformlarının, uzun vadeli gelişimi sağlamak için Token ekonomi modeli tasarımı, kullanıcı tutma gibi sorunları çözmesi gerekmektedir.